券商中國
譚楚丹
2025-07-01 22:51
近日,，國泰、銀華基金旗下中證A500ETF聯(lián)接,、中證A50ETF聯(lián)接,、上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接等多只指數(shù)基金產(chǎn)品宣布增設I類份額,。從費率看,，I類份額無申購費,、持有7天及以上免贖回費,，每年銷售服務費為0.1%,，相比其他類型的基金份額，費率進一步下調(diào),。
多位業(yè)內(nèi)人士表示,，增設I類份額有望在一定程度上為基金公司直銷業(yè)務打開更大的發(fā)展空間。同時,，也有助于提升基金公司的品牌形象和市場地位,。
熱門指數(shù)基金密集增設I類份額
11月12日,，國泰基金發(fā)布公告稱，為了更好地滿足投資人的理財需求,，基金管理人決定自11月14日起對國泰中證A500ETF聯(lián)接基金增加I類基金份額,，該基金I類份額實行“0申購費、0.10%/年銷售服務費,、持有7天以上0贖回費”的費率結(jié)構(gòu),。
除國泰中證A500ETF聯(lián)接基金外，銀華中證A500ETF聯(lián)接基金在發(fā)行之初就同時設立了A類份額,、C類份額,、I類份額，其中I類份額依然是“0申購費,、0.10%/年銷售服務費,、持有7天以上0贖回費”。
11月12日,，銀華基金也宣布,，銀華中證A50ETF聯(lián)接基金自11月13日起增設I類基金份額，I類基金份額的申購與贖回將通過該基金網(wǎng)上直銷交易系統(tǒng)進行,。
根據(jù)公告,，銀華中證A50ETF聯(lián)接基金I類份額的費率結(jié)構(gòu)也是“0申購費、0.10%/年銷售服務費,、持有7天以上0贖回費”,。并且，在基金管理人網(wǎng)上直銷交易系統(tǒng)進行申購及贖回時,，該基金I類份額每筆申贖最低份額僅為0.1份,。
11月11日，銀華上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金也官宣增設I類份額,，費率結(jié)構(gòu)與上述產(chǎn)品保持一致,。
未來或有更多公募跟隨
Wind數(shù)據(jù)顯示，市場上已有50只I類基金份額,，而在今年成立的產(chǎn)品就達37只,，占比近75%。其中,，多數(shù)為指數(shù)型基金產(chǎn)品,，占比六成，還有一些靈活配置型基金,、債券型基金和貨幣型基金,。
今年以來，多只指數(shù)基金批量增設超低費率的I類份額，且僅在各自公司直銷平臺上線,。比如今年7月嘉實基金公告,，決定對其旗下10只ETF聯(lián)接基金（含QDII基金）增加I類基金份額，并對相關(guān)基金合同,、托管協(xié)議及法律文件進行相應修改,。據(jù)悉，目前I類份額僅支持在嘉實基金直銷平臺銷售,。
而在今年3月份和4月份,，南方基金先后發(fā)布多份公告，宣布為公司旗下合計20只指數(shù)基金產(chǎn)品新增I類份額,，同樣僅限于南方基金直銷APP上銷售,。從類型看，南方基金增設I類份額的指數(shù)基金細分品類更豐富,，除16只ETF聯(lián)接基金外,，還包括3只普通場外指數(shù)型基金，以及1只被動指數(shù)型債券基金,。
從產(chǎn)品設計來看,，南方基金和嘉實基金新設的I類份額在費率上采取了統(tǒng)一設置，即0申購費,、持有7天及以上0贖回費,，銷售服務費為0.1%/年。與全市場指數(shù)基金費率相比,，此類I份額的銷售服務費已處于行業(yè)較低水平,。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，增設I類份額是市場競爭加劇和行業(yè)費率改革深化的結(jié)果,，這一策略不僅有助于提升基金公司的競爭力,，也符合市場發(fā)展的趨勢和投資者的需求。未來,，增設I類份額可能會成為公募尤其是大型基金公司的普遍策略,，特別是在直銷平臺上，通過提供差異化的費率和服務,，吸引更多投資者,。
談及今年基金公司主要為指數(shù)產(chǎn)品增設I類份額的現(xiàn)象，深圳一位基金人士表示,，主要是基于該類產(chǎn)品低成本,、高透明度、易于管理以及市場需求大等特性,，適合作為直銷平臺主打產(chǎn)品,。“未來,，隨著直銷業(yè)務發(fā)展和投資者需求多樣化,，可能會將I類份額增設拓展到其他品類（如主動管理型基金、債券型基金等）,，具體需根據(jù)市場情況和公司戰(zhàn)略決定,。”他談道,。
在滬上一位基金人士看來,，從費率角度而言，I類份額具備顯著的讓利屬性,，對投資者而言是利好,，對于基金公司直銷平臺而言，這是一種很好的引流嘗試,。
