證券時報網
嚴翠
2025-01-22 22:25
10月12日，財政部部長藍佛安在國新辦新聞發(fā)布會上明確表示,，財政部在加快落實已確定政策的基礎上，圍繞穩(wěn)增長,、擴內需、化風險,，將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對性增量政策舉措,。其中包括發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本，提升國有商業(yè)銀行抵御風險和信貸投放能力,。
資本是銀行抵御風險的基石,，也影響著銀行業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新空間。銀行資本包括一級資本和二級資本,，一級資本包括核心一級資本和其他一級資本,。其中,，核心一級資本承擔風險和吸收損失能力最強,，是商業(yè)銀行資本中最重要的組成部分，是抵御信用風險和市場風險最后“安全墊”,。通常而言,，商業(yè)銀行補充核心一級資本的方式有兩種，一是經營過程中利潤留存的內源性渠道,，二是外源性渠道,，包括IPO、配股,、公開增發(fā),、定向增發(fā)、可轉債,?；诋斚率袌霏h(huán)境和股價估值水平，核心一級資本的外部補充工具適用性受限,。
近年來,，受宏觀經濟增速放緩影響，大型商業(yè)銀行減費讓利的力度不斷加大,，銀行凈息差有所收窄,、利潤增速逐步放緩，資產質量壓力上升,，銀行內源性資本補充能力下降,。同時,，隨著我國經濟邁入高質量發(fā)展階段，國有大型商業(yè)銀行作為服務實體經濟的主力軍,，需要投入大量的資金支持經濟轉型升級，做好科技金融,、綠色金融,、普惠金融、養(yǎng)老金融,、數字金融“五篇大文章”，核心一級資本消耗有所增加,。在此背景下,，國有大型商業(yè)銀行需要統(tǒng)籌內部和外部等多種渠道來進一步增加核心一級資本。這對于鞏固提升國有大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經營發(fā)展能力,，更好地發(fā)揮服務實體經濟主力軍作用,，維護金融體系的穩(wěn)定以及防范系統(tǒng)性金融風險具有重要的意義。
目前,，國有大型商業(yè)銀行的資本充足率水平仍處于較高水平,。公開數據顯示，2024年二季度,，國有大型商業(yè)銀行的資本充足率為18.31%,，高于國內商業(yè)銀行整體資本充足率水平15.43%。今年上半年,，六大行核心一級資本充足率整體呈上升趨勢,。截至2024年6月30日，工商銀行,、農業(yè)銀行,、中國銀行、建設銀行,、郵儲銀行,、交通銀行的核心一級資本分別為13.84%、11.13%,、12.03%,、14.01%、9.28%,、10.30%,，均高于監(jiān)管要求。
早在1998年,，財政部就有以定向發(fā)行2700億元特別國債形式向四大國有銀行注資的先例,。當時,，四大行不良貸款超過1萬億元，占其全部貸款的25.6%,。同期四大行資本充足率約3.5%,，遠低于監(jiān)管8%的最低要求。與26年前補充國有大行資本情形不同,，當前國有大行經營整體穩(wěn)健,，資產質量處于健康水平，主要的指標都處于“健康區(qū)間”,。本次發(fā)行特別國債補充國有大行核心一級資本是為了進一步提升大型商業(yè)銀行經營質效,，支持大型商業(yè)銀行做好“五篇大文章”，更好發(fā)揮大型商業(yè)銀行服務實體經濟主力軍和維護金融穩(wěn)定壓艙石作用,。
通過發(fā)行特別國債可以在短期內快速補充國有大型商業(yè)銀行核心一級資本,，但國有大行不能過度依賴外部注資，應注重提高自身的盈利能力和內源資本積累能力,，增強資本補充的可持續(xù)性,。從優(yōu)化資本結構入手，推動資產結構轉型,、收益結構調整,，實現資本集約化發(fā)展，增強應對外部沖擊的韌性,。挖掘新興領域市場業(yè)務,，加快發(fā)展中間業(yè)務，主動布局輕資本業(yè)務,。持續(xù)進行內部優(yōu)化,，進一步完善公司治理結構，加強內控合規(guī)和風控管理,，提高風險控制能力和經營效率,，努力實現風險、資本和收益的動態(tài)平衡,。加快數字化經營管理轉型,，推進人員結構調整，網點布局優(yōu)化,，持續(xù)提升資本,、人員、費用等成本產出比,。
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