中國基金報
天心
2025-04-20 22:54
臨近年關，各理財公司盯上了打工人的年終獎,，推出“年終獎理財攻略”打包宣傳旗下理財產品,。
“年終獎理財攻略”宣傳成主流
在銀行理財逐步完成凈值化改造后，名稱中含有“春節(jié)”等節(jié)日字樣的理財公司發(fā)行的銀行理財產品已經消失,。在2024年年初,，名稱中含有“春節(jié)”字樣的產品就已經只來自于無理財公司牌照的銀行,，如河北銀行、西安銀行,、湖南銀行等,。
進入2025年，根據中國理財網數據,，類似上述理財產品已不見蹤影,，“年終獎理財攻略”宣傳成主流。中郵理財,、交銀理財,、光大理財等多家理財公司都開始為投資者年終獎的使用“出謀劃策”。
其中,，杭銀理財的宣傳中覆蓋了從短期到長期的多只產品,。從短期的低風險活錢理財例如“金錢包”、“新錢包”等系列產品,，到持有期理財和定開理財，再到中長期的封閉式管理產品,。
中郵理財為代表的部分機構宣傳的重點則在“薪享”產品,，即面向專屬工資客戶。具體產品大多為現(xiàn)金管理類產品和固定收益類產品,，風險等級集中在PR1、PR2,，期限多在1年以內,。
產品貨架豐富度提高
整體來看，今年的年終獎優(yōu)選理財產品還是以固收類產品（包含現(xiàn)金管理類）為主,。產品期限不同,，收益情況也不一樣，根據界面新聞不完全統(tǒng)計,，推薦的產品中即使是短期活錢理財,，最近一月的收益率（年化）也在2.5%以上。
經歷了2022年兩次銀行理財的“破凈潮”后,，投資者們風險偏好下行,，低波穩(wěn)健的理財產品更加符合投資者們的需求。
在去年的年終獎理財宣傳季幾乎都是固收理財的身影,，但今年還是有所不同,，查找各銀行和理財公司專題宣傳中的產品，可以發(fā)現(xiàn)其中出現(xiàn)了含權理財產品以及美元理財產品,。
中信銀行的“年終獎升金攻略”中,，推薦的一只代銷的民生銀行理財產品就是一只含權產品。根據“貴竹增利雙息策略3個月持有期2號E”的產品說明書，該理財產品計劃投資于固定收益類資產的比例不低于85%,；投資于權益類類資產的比例不超過10%,；投資于商品及金融衍生品類資產的比例不超過5%，該產品風險等級為R2,，近3月年化收益率為2.97%,。
一位股份行理財子員工對界面新聞記者表示，從去年四季度開始各大理財公司確實在積極布局含權產品,，做好含權產品也是未來的必然趨勢,。不過目前理財公司仍然以穩(wěn)健為主，純權益產品發(fā)行較少,，一般會在“固收+”類型產品中配置少許權益資產,。
除了含權理財，界面新聞記者發(fā)現(xiàn)美元理財也有“上榜”,，南銀理財近期就推薦了一只代銷中銀理財的“中銀理財——QDII日計劃（美元版）”,，該產品的七日年化收益率為4.36%。根據該產品說明書,，該產品主要投資于現(xiàn)金以及期限在1年以內（含1年）的銀行存款,、債券回購、同業(yè)存單,。
雖然各家銀行和理財公司的年終獎理財宣傳鋪天蓋地,，但并未推出其他優(yōu)惠獲客活動，例如降費等,。值得一提的是,，今年的年終獎優(yōu)選理財產品的起購金額相對去年有所降低，幾乎都是1元起購,，這也在一定程度上降低了購買門檻,。
年終獎究竟如何規(guī)劃？
普益標準分析指出,，投資者應在明確自身理財風險及目標的前提下,，審視自身財務狀況，制定符合自身實際情況的資產配置方案,。具體而言,，投資者應分散投資，合理配置,，可大致按照10%,、20%、30%,、40%的比例分別用于活錢管理,、保險保障,、長期投資、穩(wěn)健理財,，以此分散風險,，提高自身資產的抗風險能力及財富增值能力。
一位國有行理財經理對界面新聞記者表示,，對于年終獎資金的資產配置除了理財產品還可以選擇定期存單,，目前對于理財產品費率優(yōu)惠較少，但大額存單針對工資卡用戶有一定程度的優(yōu)惠,，有0.1%的利率提升,，起存金額為20萬元。
對于選擇配置理財產品的投資者,，招聯(lián)首席研究員,、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對界面新聞記者表示，在各類資管產品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下,，應調整好投資心態(tài),，降低對投資收益的預期?？傮w而言,，如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險,；如果不希望承擔較高的風險,，那么應該接受較低的收益。居民如果追求穩(wěn)健收益,，可以在存款之外,，適當配置現(xiàn)金管理類理財產品、貨幣基金以及儲蓄國債等產品,。
近期瞄準了打工人“年終獎”的產品宣傳，董希淼對界面新聞記者指出,，很多投資者,，尤其年輕人群體，在投資時容易出現(xiàn)“羊群效應”,。在產品選擇上,，要買自己了解的產品，不能人云亦云,、隨波逐流,。
