證券時報網(wǎng)
孫憲超
2025-01-24 11:07
又一牛股成最受機(jī)構(gòu)青睞的個股,。
本周（2025年1月6日—1月10日）市場繼續(xù)回調(diào)，全周上證指數(shù)跌1.34%,，收于3168.52點,；深證成指跌1.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.02%,。
盤面上,，申萬一級行業(yè)跌多漲少，汽車,、有色金屬,、機(jī)械設(shè)備漲幅居前，商貿(mào)零售,、煤炭,、食品飲料表現(xiàn)相對較弱。題材方面,，人形機(jī)器人,、GPU（圖形處理器）、汽車配件等表現(xiàn)活躍,。
本周機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度有所回暖,，截至1月10日16時30分，共有134家上市公司披露機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄,。本周有易點天下,、國光電器兩家公司被百家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，楚江新材,、中航西飛,、孚能科技等三家公司接受80家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。
易點天下是本周最受機(jī)構(gòu)青睞的個股,，周內(nèi)共有138家機(jī)構(gòu)“叩門”該公司,。易點天下是一家智能營銷服務(wù)公司，主營業(yè)務(wù)包括效果廣告服務(wù),、品牌廣告服務(wù)和頭部媒體賬戶管理服務(wù)等,。
值得注意的是，易點天下是近段時間備受市場追捧的“豆包概念股”中的一員,，自2024年9月24日至2025年1月10日,，易點天下股價累計漲超103%。
在本次電話會議的過程中,，機(jī)構(gòu)重點關(guān)注易點天下與全球最大獨立移動廣告平臺之一AppLovin合作具體內(nèi)容,，以及與AppLovin的合作對該公司2025年收入和利潤影響,。1月7日，AppLovin在其公眾號上正式宣布,，與易點天下達(dá)成電商戰(zhàn)略合作,，易點天下是AppLovin首家電商一級代理。
易點天下表示,，AppLovin在電商賽道進(jìn)行探索,，公司作為首家代理商，不僅可以為客戶提供AppLovin的服務(wù),，還能通過其品牌和資源幫助公司拓展業(yè)務(wù),。易點天下與AppLovin簽訂的是階梯式返點合同，限制代理商數(shù)量,，確保代理商資質(zhì)稀缺,，保障該公司利潤空間。
國光電器本周共接受109家機(jī)構(gòu)調(diào)研,，其中包括易方達(dá)基金,、富國基金、興證全球基金,、交銀施羅德基金,、中歐基金等知名公募,。此次調(diào)研中,，機(jī)構(gòu)主要對國光電器AI業(yè)務(wù)布局進(jìn)展詳細(xì)詢問。
對此,，國光電器高管表示,，公司重視AI硬件領(lǐng)域，在AI音箱,、AI智慧屏,、AR/VR（整機(jī)和聲學(xué)模組）設(shè)備上已實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。同時也在積極推進(jìn)AI耳機(jī),、AI眼鏡的送樣工作,，保持和頭部客戶密切的技術(shù)交流?？春梦磥鞟I音箱,、AI眼鏡、AI耳機(jī),、AI玩具等新產(chǎn)品的放量,。
當(dāng)下布局端側(cè)AI的企業(yè)眾多，在客戶定位方面,，國光電器計劃未來將重點突破兩大客戶：一是消費電子類公司,，其兼?zhèn)淝琅c品牌優(yōu)勢,，看好其未來產(chǎn)品的放量；二是國內(nèi)外大模型客戶,，未來智能終端的競爭力很大程度上取決于模型能力,，看好大模型客戶的競爭優(yōu)勢。
此外,，近段時間全球航空業(yè)關(guān)注度提升,，中航西飛本周接待了80位機(jī)構(gòu)投資者，其中包含博時基金,、富國基金,、易方達(dá)基金等知名公募，以及中信證券,、中金公司,、國泰君安、國信證券,、廣發(fā)證券等頭部券商,。中航西飛成立于1997年，并于1997年6月在深交所掛牌上市,，成為中國航空制造業(yè)首家上市公司,。
中航西飛在調(diào)研中指出，公司承擔(dān)了C919,、ARJ21,、AG600等大中型民用飛機(jī)機(jī)體部件設(shè)計、制造,、配套與服務(wù),，與歐洲空客、美國波音以及中國商飛等國內(nèi)外知名航空公司擁有長期而穩(wěn)定的合作關(guān)系,。
機(jī)構(gòu)重點問及C919單機(jī)價值量及毛利率表現(xiàn),，中航西飛回復(fù)稱，2024年,，中航西飛實現(xiàn)C919機(jī)體結(jié)構(gòu)連續(xù)四年批產(chǎn)交付總量增長,。該公司作為C919飛機(jī)最大的機(jī)體結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商，承擔(dān)了技術(shù)難度和工作量最大的中機(jī)身（含中央翼）,、外翼翼盒,、縫翼、襟翼,、副翼5個工作包的研制生產(chǎn)任務(wù),。后續(xù)隨著產(chǎn)品批量交付，同時受益于學(xué)習(xí)曲線和規(guī)模效益,，C919單機(jī)成本逐漸降低,，將為該公司貢獻(xiàn)新的利潤增長點,。
中航西飛還介紹稱，目前公司C929項目正在按照中國商飛計劃有序推進(jìn)試驗件,、部件等研制,，并積極爭取更多任務(wù)，逐步提升任務(wù)占比,。
