數(shù)據(jù)寶
劉俊伶
2025-01-23 07:58
機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年中國人工智能產(chǎn)業(yè)將迎來爆發(fā)式增長,。
人工智能產(chǎn)業(yè)“國家隊(duì)”來了
據(jù)媒體報道,，1月17日，國家人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立,，出資額600.6億元,。合伙人包括國智投（上海）私募基金管理有限公司、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司,。
國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司（簡稱“大基金三期”）旨在引導(dǎo)社會資本加大對集成電路產(chǎn)業(yè)的多渠道融資支持,，重點(diǎn)投向集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈。對于大基金三期的投向,，此前有媒體報道稱,，除了制造、設(shè)備和材料等細(xì)分領(lǐng)域,，隨著人工智能和數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的加速發(fā)展,，AI相關(guān)芯片、算力芯片等或成為大基金三期投資的新重點(diǎn)。
隨著2022年OpenAI正式發(fā)布ChatGPT,，人工智能技術(shù)以迅猛之勢席卷全球,，真正意義上開啟了AI智能化時代。
《人工智能前沿研究與產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2024》（簡稱《報告》）系統(tǒng)分析了全球人工智能發(fā)展態(tài)勢：2023—2024年,，語言模型不斷創(chuàng)新,，生成式人工智能基座進(jìn)一步發(fā)展；多模態(tài)支持大模型適應(yīng)更多需求,，快速實(shí)現(xiàn)商業(yè)化進(jìn)程,；人形機(jī)器人市場規(guī)模快速增長,，人工智能加速融入真實(shí)物理場景,；人工智能實(shí)現(xiàn)全方位商業(yè)化應(yīng)用，加速汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈革新,；人工智能芯片市場爆發(fā)式增長,，向大算力、大集群,、低功耗發(fā)展,。
賽迪顧問認(rèn)為，今年中國人工智能產(chǎn)業(yè)將迎來爆發(fā)式增長,，增速領(lǐng)跑全球,。中國人工智能產(chǎn)業(yè)在未來10年將呈現(xiàn)出顯著的增長趨勢，并在全球市場中占據(jù)重要地位,。從2025年至2035年,，中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計將從3985億元增長至17295億元，復(fù)合年增長率為15.6%,。其中,，2030年，中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計突破1萬億元,。
AIGC應(yīng)用月活躍用戶突破1億大關(guān)
根據(jù)研究機(jī)構(gòu) QuestMobile 的最新數(shù)據(jù),，截至2024年11月底，中國的人工智能生成內(nèi)容（AIGC）應(yīng)用月活躍用戶已經(jīng)突破了1億大關(guān),。其中,，字節(jié)跳動旗下的豆包表現(xiàn)突出，憑借其強(qiáng)大的用戶基礎(chǔ),，獨(dú)占了市場的一半用戶,。與此同時，百度的文小言與月之暗面（Kimi）開發(fā)的智能助手也在市場中占據(jù)了一席之地,。
中信建投證券表示,，國內(nèi)AI應(yīng)用訪問量及月活用戶數(shù)持續(xù)增長,，增速明顯優(yōu)于海外產(chǎn)品；國內(nèi)AI大模型密集上新,，國內(nèi)模型及AI應(yīng)用加速落地,，AI產(chǎn)業(yè)鏈趨勢繼續(xù)向上?？春肁I應(yīng)用作為新一代生產(chǎn)力工具在B端商業(yè)化落地,，OA/ERP作為入口級平臺將率先受益。
近日,，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合的基金經(jīng)理雷志勇發(fā)布觀點(diǎn)認(rèn)為,，在橫向比較的所有行業(yè)里面，預(yù)計人工智能依然是2025年增長最迅猛的細(xì)分方向,，算力及相關(guān)配套,、AI應(yīng)用端在2025年都會有很多值得期待的地方。雷志勇認(rèn)為,，2025年海外尤其是美國會出現(xiàn)很多相關(guān)應(yīng)用,，由于A股的相關(guān)上市公司在AI應(yīng)用端側(cè)具有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈能力，這些端側(cè)應(yīng)用的爆發(fā)也會帶動A股相關(guān)子板塊的估值提升,。
超跌高增長潛力的AI產(chǎn)業(yè)龍頭
A股市場上,，涉及AI產(chǎn)業(yè)鏈的概念股眾多，本文以中證人工智能成份股（注：中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)在為人工智能提供基礎(chǔ)資源,、技術(shù)以及應(yīng)用支持的公司中,，根據(jù)人工智能業(yè)務(wù)占比和總市值的綜合指標(biāo)，選取50家最具代表性公司作為樣本股,，反映人工智能產(chǎn)業(yè)公司的整體表現(xiàn),，為投資者提供新的投資標(biāo)的）作為觀察樣本，篩選出成長潛力較高的龍頭股,。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測,，2025年,、2026年凈利潤增速均有望超20%的AI龍頭股有23只。這些股票中,，截至1月20日收盤,，4股滾動市盈率低于30倍，分別是均勝電子,、拓邦股份,、中際旭創(chuàng)、德賽西威,。
截至1月20日收盤,，最新收盤價與2024年以來高點(diǎn)相比,，回撤幅度超20%的概念股有13只。中際旭創(chuàng),、中科星圖,、中科創(chuàng)達(dá)、螢石網(wǎng)絡(luò),、寶信軟件回撤幅度逾30%,。
中際旭創(chuàng)回撤幅度35.88%，排在第一位,。公司是全球光模塊龍頭,，為云數(shù)據(jù)中心客戶提供100G、200G,、400G,、800G和1.6T等高速光模塊。公司近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示,，2024年公司的400G硅光已經(jīng)開始上量,，交付情況和良率都很不錯，2025年800G硅光也會開始上量,，400G硅光也會繼續(xù)保持出貨,。
