券商中國
吳琦
2025-01-22 23:23
又一家光模塊企業(yè)預增,。
1月22日晚間,，劍橋科技(603083)發(fā)布業(yè)績預增公告，公司預計2024年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.52億元至1.70億元，同比增加59.97%至78.91%,。
同時預計2024年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為1.25億元至1.44億元,，同比增加44.50%至66.46%,。
劍橋科技闡述，業(yè)績增長主要得益于寬帶接入,、無線接入和高速光模塊三大核心業(yè)務。與上年同期相比,，這些業(yè)務的產品發(fā)貨量和發(fā)貨金額均實現(xiàn)了一定程度的增長,。在匯率方面，由于本期日元匯率下跌,，且美元升值幅度低于上年同期水平,，公司的匯兌收益較上年同期有所減少。預計2024年度匯兌收益約為1450萬元,，相較于2023年度的匯兌收益3179萬元，減少了約1729萬元,。
在上述業(yè)務中,，劍橋科技的高速光模塊頗受關注。據(jù)此前披露,，公司在上海生產基地生產高速光組件和100G/200G/400G/800G及5G移動通信網絡前傳,、中回傳光模塊產品并計劃在2024年增加1.6T光模塊。公司在馬來西亞生產高速光模塊產品和部分組件,。
從行業(yè)情況來看,，據(jù)市場咨詢公司C&C發(fā)布的報告，盡管2023年全球光芯片市場遭遇短期下滑,，但預計2024年迎來強勁復蘇,，市場規(guī)模有望增長超過50%，這主要得益于AI應用對高速光通信解決方案的持續(xù)需求,。AI技術的快速發(fā)展推動了數(shù)據(jù)中心結構的升級,，數(shù)據(jù)存儲和傳輸?shù)男枨蠹ぴ觯瑢Ω咚俟饽K,，特別是800G和1.6T等高速率產品產生了巨大的市場需求,。
在此背景下，不止是劍橋科技,，截至目前,，A股其他光模塊公司亦給出了不俗的業(yè)績指引。例如,，1月17日晚間,，天孚通信預計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.55億元-14.01億元，比上年同期增長72%-92%,。公司表示,，業(yè)績增長主要得益于全球數(shù)據(jù)中心建設帶動高速光器件產品需求持續(xù)增長，以及利息收入,、匯兌收益影響導致財務費用同比下降,。預計非經常性損益對凈利潤的影響約為3000萬元-4000萬元,。
再如，1月20日晚間,，太辰光發(fā)布2024年度業(yè)績預告,，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.3億元-2.75億元，比上年同期增長48.30%-77.32%,。談及業(yè)績增長原因,，公司闡述，報告期內,，受益于AI技術進步和算力需求攀升,，全球數(shù)據(jù)中心建設加快，公司光器件產品需求持續(xù)增長,，實現(xiàn)營收顯著增長,。同時，公司在密集連接產品領域的制造工藝,、交付與品質保障能力等方面的優(yōu)勢,，也推動了經營業(yè)績提升。此外,，公司預計2024年度非經常性損益對歸屬于上市公司股東的凈利潤的影響金額約為1500萬元,。
展望行業(yè)趨勢，銀河證券在1月21日發(fā)布的研報中認為,，人工智能部署推動數(shù)通光模塊市場增長,，CignalAI預計2024年高速數(shù)通光模塊市場規(guī)模超過90億美元，400G和800G光模塊出貨量在全年實現(xiàn)近四倍的增長,。投資建議方面,，該機構指出，數(shù)字中國等政策不斷加碼,、AI新應用持續(xù)推新的背景下,，數(shù)字經濟新基建有望夯實助力算力網絡升級，通信新基建板塊有望預期上修,。
