公募基金開年迎分紅熱潮,!
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至1月27日,,今年以來已有622只基金產(chǎn)品(不同份額分開統(tǒng)計(jì))宣布分紅,,累計(jì)分紅金額高達(dá)252.05億元,而去年同期分紅僅為109.31億元,,增長超130%,。
展望后市,機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為,,隨著市場環(huán)境的不斷改善,以及政策的持續(xù)支持,,基金分紅規(guī)模有望保持穩(wěn)定增長,,基金分紅的熱潮有望持續(xù)。
債券型基金是分紅主力
從類型上看,,債券型基金依舊是公募基金分紅的主力軍,,總分紅規(guī)模達(dá)148.83億元,占比近六成,;此外,,股票型產(chǎn)品分紅呈現(xiàn)增長趨勢,尤其是寬基ETF擔(dān)當(dāng)分紅,。
從單只產(chǎn)品分紅金額來看,,有47只公募基金分紅超過1億元,,其中,華夏滬深300ETF分紅金額達(dá)26.83億元,,居于榜首,;南方中證500ETF分紅金額為15.92億元,排在第二位,;華泰柏瑞紅利ETF,、華夏鼎豐分紅金額超10億元;南方中證1000ETF,、易方達(dá)穩(wěn)健收益B,、易方達(dá)裕祥回報(bào)A、中銀睿享定期開放,、中銀證券匯宇定期開放,、中銀悅享定期開放分紅金額超5億元。
從單位分紅金額來看,,鵬華前海萬科REITs,、國泰納斯達(dá)克100金額居前,均超過1元/份,,分別為1.57元/份和1元/份,;此外,工銀全球配置人民幣,、新華安享惠金E均超過0.3元/份,。
開年以來,公募基金積極分紅,,在業(yè)內(nèi)人士看來,,通過優(yōu)化分紅方式和分紅節(jié)奏,加大回饋投資者力度,,是公募基金堅(jiān)持以投資者為本的有力措施之一,。穩(wěn)定規(guī)律的分紅一方面可幫助投資者提前鎖定部分收益,也為投資者帶來即時的現(xiàn)金流,,有助于增加資金的自由支配度,。此外,去年債券市場的長牛行情為債基持續(xù)分紅提供了基礎(chǔ),,而寬基ETF則受益于去年下半年的秋季行情收益頗豐,,在此背景下,穩(wěn)定的可供分配利潤促使基金分紅意愿提升,。
晨星(中國)基金研究中心總監(jiān)孫珩表示,,債券型基金的投資者往往更偏好穩(wěn)健收益,對分紅有較高預(yù)期,,基金公司為滿足這類投資者需求,、維持良好客戶關(guān)系并提升產(chǎn)品競爭力,,也傾向于將收益以分紅形式回饋投資者。
而對于指數(shù)型基金分紅的增長趨勢,,滬上一位公募人士表示,,一方面,2024年被動指數(shù)型基金無論從發(fā)行數(shù)量還是規(guī)模都實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展,,這為分紅提供了良好的基礎(chǔ),。另一方面,基金公司也想借助分紅提升ETF吸引力,,增強(qiáng)投資者獲得感,。分紅金額顯著攀升的同時,基金公司對分紅機(jī)制進(jìn)行了創(chuàng)新,,分紅的時機(jī)選擇更為多樣,,部分基金在市場波動節(jié)點(diǎn)及時分紅,部分基金設(shè)置了“強(qiáng)制”分紅機(jī)制及月度/季度分紅頻率和評估機(jī)制,,為投資者鎖定收益,、規(guī)避風(fēng)險。
基金加大分紅或成趨勢
Wind數(shù)據(jù)顯示,,2024年全年,,基金市場共有3186只(不同份額分開計(jì)算,下同)產(chǎn)品實(shí)施分紅,,合計(jì)分紅金額達(dá)2265.97億元,,較2023年全年增長超6%。
基金的積極分紅有利于增強(qiáng)投資者對產(chǎn)品長期持有的信心,,同時可改善投資者持倉結(jié)構(gòu),,增加賬戶靈活性。對于基金產(chǎn)品而言,,適當(dāng)?shù)姆旨t有助于控制基金規(guī)模,,避免規(guī)模過大帶來的管理難度上升和效率下降。
在滬上一位基金評價人士看來,,基金分紅的熱潮有望持續(xù),。基金分紅趨勢將受到市場環(huán)境,、政策導(dǎo)向、基金公司運(yùn)營策略以及投資者需求等多重因素的影響,。未來隨著市場環(huán)境的不斷改善,,以及政策的持續(xù)支持,基金分紅規(guī)模有望保持穩(wěn)定增長,。
具體來看,,在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,,投資者對產(chǎn)品的分紅能力,即確定性收益的關(guān)注度不斷上升,。因此,,基金公司紛紛通過“分紅”策略來提升產(chǎn)品的競爭力,以滿足投資者日益增長的需求,。
政策支持方面,,證監(jiān)會加大了對上市公司現(xiàn)金分紅的引導(dǎo)力度,旨在更好地回饋投資者,。自2023年下半年以來,,監(jiān)管層持續(xù)推動上市公司分紅,相關(guān)政策效果逐漸顯現(xiàn),,進(jìn)一步助力基金分紅的普及,。
市場環(huán)境方面,投資者風(fēng)險偏好的轉(zhuǎn)變使得他們更傾向于追求“確定性收益”,,這也進(jìn)一步激發(fā)了基金分紅的積極性,。在基金分紅過程中,部分收益以現(xiàn)金或再投資的形式分配給投資者,,盡管這會導(dǎo)致基金凈值下降,,但投資者將收到相應(yīng)的現(xiàn)金分紅或增加基金份額,從而保持總財(cái)富的穩(wěn)定,。對于需要現(xiàn)金流的投資者而言,,分紅提供了必要的資金流動性。
此外,,基金分紅通常發(fā)生在市場表現(xiàn)較好的時期,,這不僅有助于吸引投資者的關(guān)注,還能顯著提升基金的整體吸引力,。分紅后,,基金經(jīng)理需重新調(diào)整投資組合,這可能會影響基金的持倉結(jié)構(gòu)和投資策略,。然而,,分紅也能帶來“收益實(shí)現(xiàn)”的心理效應(yīng),增強(qiáng)投資者對基金的信心,。
責(zé)編:楊喻程
校對:蘇煥文