證券時報
張彤
2025-01-31 08:48
2024年,，商業(yè)銀行加快出清不良貸款,，通過掛牌轉(zhuǎn)讓等方式剝離的不良資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)下歷史新高,。
近日，證券時報記者據(jù)銀登中心數(shù)據(jù)測算,，2024年各類金融機(jī)構(gòu)掛牌的不良貸款規(guī)模,、不良貸款成交規(guī)模均同比大幅增長。伴隨轉(zhuǎn)讓規(guī)模上量,，金融機(jī)構(gòu)“打折促銷”現(xiàn)象明顯,，轉(zhuǎn)讓折扣價格小幅走低。
業(yè)內(nèi)研究人士認(rèn)為,，隨著不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)大，更多商業(yè)銀行,、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)獲得批量轉(zhuǎn)讓許可,，不良資產(chǎn)包供應(yīng)規(guī)模增長；另一方面,，近年來,，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動，自然人抗風(fēng)險能力較差,，債務(wù)償還能力下降,，個人貸款逾期現(xiàn)象增多。
成交額同比增長1011億
日前,，銀登中心在官網(wǎng)披露2024年四季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)最新數(shù)據(jù),。從2024年4個季度數(shù)據(jù)來看，過去一年的不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)掛牌規(guī)模,、成交規(guī)模,，以及掛牌項(xiàng)目數(shù)量、成交項(xiàng)目數(shù)量均實(shí)現(xiàn)逐季度攀升趨勢,。
2024年全年掛牌轉(zhuǎn)讓和成交的不良貸款規(guī)模,，相比2023年均實(shí)現(xiàn)迅猛增長。據(jù)證券時報記者測算,，2024年不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的未償本息規(guī)模合計達(dá)2861.9億元,，較2023年增長1273.7億元,，同比增幅80.2%；掛牌項(xiàng)目數(shù)為1041單,，同比增長41.63%,。成交結(jié)果來看，2024年成交的不良貸款未償本息金額合計為2258億元,，同比增加1010.8億元,，增幅達(dá)81.05%?？傮w上,，2024年的掛牌規(guī)模和成交規(guī)模均創(chuàng)下自2016年不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)開啟以來的歷史新高。
從不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的參與機(jī)構(gòu)來看,，出讓方主要分國有大行,、股份行、城商行,、農(nóng)商行,、消費(fèi)金融公司、金融租賃公司等,。數(shù)據(jù)顯示,，2024年股份行的轉(zhuǎn)讓和成交規(guī)模，大幅高于其他類型銀行,，全年股份行未償本息成交額達(dá)1125.4億元,，占總成交規(guī)模近半，即49.84%,；國有大行成交規(guī)模為352.5億元,，占比為15.61%。值得一提的是,，消費(fèi)金融公司的不良貸款轉(zhuǎn)讓成交規(guī)模僅次于股份行,，合計達(dá)414.4億元，占比18.35%,，居各類非銀行機(jī)構(gòu)成交規(guī)模之首,。
值得注意的是，2024年各類金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓的不良貸款資產(chǎn)中,，個人不良貸款的轉(zhuǎn)讓規(guī)模占總成交額的比例仍維持較高,。2024年全年成交的個人不良貸款規(guī)模達(dá)1583.5億元，同比增長64%,，占不良貸款總成交額近七成,。分析個人不良貸款資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以2024年四季度數(shù)據(jù)為例,，個人消費(fèi)貸款占比最高,，占比66%,；其次是個人經(jīng)營貸款和信用卡透支。
更多資產(chǎn)包打折“促銷”
為何2024年不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模和成交規(guī)模較2023年顯著增長,？有銀行業(yè)研究人士在接受證券時報記者采訪時分析認(rèn)為,，主要有三個方面原因：參與轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)容、金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置理念轉(zhuǎn)變和不良資產(chǎn)規(guī)模顯著增長,。
一是個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)大,，更多商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)獲得批量轉(zhuǎn)讓許可,。據(jù)銀登中心統(tǒng)計,，截至2024年末，共有744家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶,，另有政策性銀行分支機(jī)構(gòu)15家,、消費(fèi)金融公司27家、汽車金融公司6家,、金融租賃公司12家,，以及8家信托公司。
二是理念轉(zhuǎn)變,，以往金融機(jī)構(gòu)傾向于通過自身催收等方式來處置不良貸款,，但部分金融機(jī)構(gòu)為了提高處置效率選擇進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓；
三是在經(jīng)濟(jì)下行周期,，部分借款人信用情況惡化,，部分金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)有所增多，導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓需求增加,。
與此同時，銀登中心數(shù)據(jù)顯示,，伴隨金融機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)模的增長,，一些機(jī)構(gòu)不得不通過“打折促銷”以加快成交速度。其中,，折扣率是衡量不良貸款轉(zhuǎn)讓價格的重要指標(biāo),，折扣率越低，意味著相對于貸款本金,，實(shí)際轉(zhuǎn)讓價格越低,，即市場對這類資產(chǎn)的估價越低。
數(shù)據(jù)顯示,，近年來批量個人不良貸款的平均折扣率波動明顯,。2021~2023年個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的平均折扣率分別為4.68%、2.65%和4.58%,；而2024年的平均折扣率約為4.83%,。此外,，數(shù)據(jù)顯示，對于同一類資產(chǎn)而言,，資產(chǎn)加權(quán)平均逾期時間越短的項(xiàng)目通常折扣率越高,，回收預(yù)期越好。
去年5月,，東方資產(chǎn)發(fā)布的2024年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》顯示,，律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所,、不良資產(chǎn)服務(wù)商（含投資人）等第三方機(jī)構(gòu)受訪者普遍認(rèn)為,，2024年二級市場潛在不良資產(chǎn)供給總量或?qū)⒀永m(xù)增多趨勢，受訪者普遍預(yù)計投資機(jī)構(gòu)收購不良資產(chǎn)的價格將小幅下降,，收購規(guī)模將小幅擴(kuò)張,，但同時平均處置周期將有所延長。
多家上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)
銀行積極運(yùn)用不良貸款轉(zhuǎn)讓等渠道加大風(fēng)險化解力度,，近期首批上市銀行2024年業(yè)績快報顯示,，各類銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)，并未出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量下行的趨勢,。證券時報記者統(tǒng)計,，截至1月26日，已有招商銀行,、中信銀行,、江蘇銀行等8家A股上市銀行披露了2024年度業(yè)績快報。
具體來看,，7家披露2024年末不良貸款率的上市銀行,，多數(shù)較上年末指標(biāo)維持不變，而浦發(fā)銀行,、中信銀行和廈門銀行的不良貸款率分別較上年末下降0.12個百分點(diǎn),、0.02個百分點(diǎn)和0.02個百分點(diǎn)。資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異的上市銀行中,，包括廈門銀行,、江蘇銀行和招商銀行的不良率指標(biāo)低于1%，其余多家銀行不良率均保持在1%左右,。
中泰證券戴志鋒團(tuán)隊(duì)近日研報分析稱,，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，細(xì)分領(lǐng)域有分化,、壓力主要在普惠領(lǐng)域小企業(yè)和經(jīng)營貸,。總體來看，零售貸款的不良率和不良額相較對公仍較低,，邊際小幅上升對銀行整體報表影響可控,，對公改善可維持整體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定甚至改善。
該團(tuán)隊(duì)預(yù)計,，銀行業(yè)撥備覆蓋率處于近年高位,，信用成本對不良凈生成覆蓋充足，有冗余的準(zhǔn)備金對風(fēng)險進(jìn)行覆蓋,，銀行對宏觀層面經(jīng)濟(jì)帶來的波動,，有消化承接的能力，行業(yè)整體不良預(yù)計仍保持平穩(wěn),。
責(zé)編：桂衍民
校對：廖勝超
