證券時報網(wǎng)
2025-04-20 23:51
2025年伊始,，上市銀行陸續(xù)公布其2024年業(yè)績快報,。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者梳理統(tǒng)計，截至2月11日，共有16家上市銀行發(fā)布了2024年度業(yè)績快報,。其中股份制銀行4家，分別為招商銀行,、中信銀行,、浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行；城商行有11家,，分別為青島銀行,、蘇州銀行、成都銀行,、寧波銀行,、杭州銀行、齊魯銀行,、南京銀行,、鄭州銀行、廈門銀行,、江蘇銀行和長沙銀行,；農(nóng)商行有1家，為蘇農(nóng)銀行,。
16份2024年財報“搶先看”中透露的數(shù)據(jù),，在一定程度上是中小銀行市場在2024年的發(fā)展縮影。資產(chǎn)情況方面,，16家銀行資產(chǎn)總額全部實現(xiàn)正增長,，有13家銀行的凈資產(chǎn)增長率超過了10%。營收利潤方面,，16家銀行的營業(yè)利潤兩級差異較大,，青島銀行營業(yè)利潤增長率達(dá)到了26.99%,，而有8家銀行則未超過10%，且規(guī)模和增速整體呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的趨勢,。
民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬在研究中指出,，2024年銀行業(yè)呈現(xiàn)“規(guī)模增速放緩、息差磨底,、營收下行,、資產(chǎn)質(zhì)量夯實”的發(fā)展態(tài)勢。2025年,，“積極有為”的政策表態(tài)將給銀行經(jīng)營帶來更多結(jié)構(gòu)性業(yè)務(wù)機(jī)會,。國內(nèi)金融監(jiān)管趨嚴(yán)趨強態(tài)勢不減，對銀行資本管理,、風(fēng)險管控,、表內(nèi)外統(tǒng)籌管理、流動性管理等將提出更高要求,，促使銀行業(yè)從“被動監(jiān)管遵循”轉(zhuǎn)向“主動合規(guī)治理”,。銀行業(yè)競爭格局和經(jīng)營業(yè)績將會趨于分化，在規(guī)模,、定價,、風(fēng)險、資本等維度之間統(tǒng)籌平衡,，尋求最優(yōu)解,。
16家銀行總資產(chǎn)均為正增長
據(jù)wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，16家銀行的2024年資產(chǎn)總額全部實現(xiàn)正增長,，有10家銀行的總資產(chǎn)增長率超過了10%,，分別為江蘇銀行16.12%、蘇州銀行15.28%,、寧波銀行15.25%,、杭州銀行14.73%、成都銀行14.56%,、齊魯銀行14.01%,、青島銀行13.48%、南京銀行13.25%,、長沙銀行12.45%和招商銀行10.19%,。10家銀行中前九名均為城商行，從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看,，城商行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度要顯著高于股份行和農(nóng)商行,。除了招商銀行，其余三家股份行的總資產(chǎn)增速明顯較低,，分別為中信銀行5.28%,、浦發(fā)銀行5.05%和興業(yè)銀行3.47%,。
中泰證券戴志峰團(tuán)隊分析稱，從業(yè)績快報數(shù)據(jù)來看,，資產(chǎn)增速較高的是優(yōu)質(zhì)區(qū)域的中小銀行,，多數(shù)銀行擴(kuò)表速度較前三季度邊際提升,。一方面與銀行增強金市配置有關(guān),，另一方面也與“924”以來政策態(tài)度變化有關(guān)，與2024年前三季度“平滑節(jié)奏,、盤活存量,、防空轉(zhuǎn)、擠水分”的政策態(tài)度相比,，“924”以來貨幣政策明顯更為積極,。
2024年9月24日，中國人民銀行,、金融監(jiān)管總局,、證監(jiān)會聯(lián)合出臺降準(zhǔn)降息、降低存量房貸利率以及創(chuàng)設(shè)“證券基金保險公司互換便利”新資本市場工具等一攬子金融政策,。
不過,，從資產(chǎn)規(guī)模情況來看，4家股份行的總資產(chǎn)要遠(yuǎn)高于余下12家城農(nóng)商行,。招商銀行位列第一,，總資產(chǎn)達(dá)到了121520億元，其次為興業(yè)銀行總資產(chǎn)105107.31億元,，中信銀行位列第三,，總資產(chǎn)95303.21億元，浦發(fā)銀行總資產(chǎn)為94618.8億元,。江蘇銀行總資產(chǎn)為39518.14億元,，是13家城農(nóng)商行中總資產(chǎn)規(guī)模最高的。
在負(fù)債端,，從目前已披露的數(shù)據(jù)來看,，招商銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行為16家銀行中負(fù)債總額的前三名,，分別為109185.25億元,、96200億元和87170.99億元，分別較2023年末增長了9.81%,、2.85%和5.35%,。值得注意的是，城商行中杭州銀行和寧波銀行的存款規(guī)模增速較高,，分別較2023年末增長了21.74%和17.24%,，2024年末存款總額增至12725.51億元和18363.46億元,。
東興證券研究所銀行團(tuán)隊分析稱，已披露業(yè)績快報的銀行存款增速環(huán)比明顯改善,，或與四季度地產(chǎn)銷售回暖,、財政支出發(fā)力、對公存款恢復(fù)有關(guān),。貸款增速則環(huán)比有所下降,，信貸增速邊際下降，金融投資等非信貸資產(chǎn)的增長帶動了總資產(chǎn)保持較高增速水平,。
兩家股份行營收負(fù)增長
營收利潤方面,，據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，招商銀行,、中信銀行,、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行這四家股份行位列16家銀行中2024年營業(yè)收入總額的前四名，分別為3375.37億元,、2136.46億元,、2122.26億元和1707.48億元，均達(dá)到了千億級別,。而廈門銀行,、蘇農(nóng)商行的2024年營業(yè)收入則未破百億，分別為57.61億元和41.67億元,。
四家股份行的2024年營業(yè)收入增速則較為緩慢,，整體較為穩(wěn)健，基本與2023年持平,。2024年中信銀行營業(yè)收入增長率為3.76%,，興業(yè)銀行營業(yè)收入較2023年同期增加了0.66%，招商銀行和浦發(fā)銀行則較2023年出現(xiàn)營收負(fù)增長,，分別為-0.47%和-1.55%,。不過，浦發(fā)銀行在業(yè)績快報中指出,，剔除上年同期出售上投摩根股權(quán)一次性因素影響后,，該行營業(yè)收入同比增加15.55億元，增長0.92%,。
余下12家城農(nóng)商行中,，南京銀行2024年營收增速最高，較2023年同期上漲了11.32%,，杭州銀行,、江蘇銀行、青島銀行和寧波銀行也在2024年的營業(yè)收入上保持了較高的增速,，分別為9.61%,、8.78%,、8.22%和8.20%。上述幾家營收增速超過8%的銀行有較為明顯的區(qū)域特征,，集中在江浙滬三省市,。
16家銀行的利潤情況（非歸母凈利潤）和營業(yè)收入趨勢類似，招商銀行,、興業(yè)銀行,、中信銀行、浦發(fā)銀行和江蘇銀行2024年營業(yè)利潤位列前五,，分別為1786.52億元,、871.2億元,、808.63億元,、483.66億元和412.68億元。上述五家銀行的2024年利潤情況有分層的趨勢,，招商銀行2024年全年利潤總額較為亮眼,，接近第2名興業(yè)銀行的2倍，接近第5名江蘇銀行的4倍,。
為何招商銀行和浦發(fā)銀行在營收同比下降的情況下,，仍然保持了較高的利潤？浦發(fā)銀行在業(yè)績快報中指出,，該行經(jīng)營效益增長的主要原因,，一是“數(shù)智化”戰(zhàn)略成效顯現(xiàn)，加大信貸資產(chǎn)投放力度,，負(fù)債質(zhì)量和穩(wěn)定性進(jìn)一步增強,，付息率管控取得成效。二是非息凈收入同比增長,，公司主動把握市場機(jī)遇,，積極增厚投資收益，交易性資產(chǎn)等其他非息收入增長顯著,。三是通過精益化,、精細(xì)化管理實現(xiàn)降本增效，業(yè)務(wù)及管理費同比下降,。四是資產(chǎn)質(zhì)量不斷夯實,，風(fēng)險控制和處置水平持續(xù)提升，風(fēng)險成本耗用同比減少,。
民生證券研究指出,，2024年末多數(shù)銀行不良率持平或下降，不良率較2024年三季度末改善較為明顯,，資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)或改善,，構(gòu)成了反哺利潤的空間,。多數(shù)銀行撥貸比有不同程度的下降，或體現(xiàn)了其適度運用撥備反哺利潤,，保障利潤相對平穩(wěn)的策略,。當(dāng)不良率和撥貸比同時下降時，撥備覆蓋率能保持大致平穩(wěn),，此時反哺利潤對風(fēng)險抵御能力影響可控,，即便個別銀行撥備覆蓋率降幅略大，但從絕對值來看,，其仍處于充裕水平,。
在利潤增速方面，營業(yè)利潤位列頭部的銀行,，其利潤增速則也較為緩慢,，如招商銀行2024年利潤增長僅1.15%，興業(yè)銀行2024年利潤增速為3.31%,。一方面,，似乎是在經(jīng)歷了高速發(fā)展之后，進(jìn)入了較為穩(wěn)定的“平原期”,，另一方面,，“家底較厚”也意味著在當(dāng)下低利率、低息差的大環(huán)境下,，“精益求精”“難上加難”,。一些營業(yè)利潤排在尾部的銀行，在2024年的利潤增速則較高,，如青島銀行2024年利潤總額49.95億元,，利潤增速則高達(dá)26.99%，蘇農(nóng)銀行2024年利潤總額21.48億元,，利潤增速達(dá)到了12.34%,；杭州銀行2024年利潤總額192.26億元，利潤增速達(dá)到18.08%,。
在資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險緩沖方面,，根據(jù)16家銀行披露的不完全數(shù)據(jù)來看，2024年16家銀行的不良貸款率基本與上一年持平,，成都銀行2024年不良率最低,，為0.66%，且較上年末下降了0.02個百分點,。其次,，浦發(fā)銀行2024年不良率最高，為1.36%，較上一年下降了0.12個百分點,。杭州銀行,、蘇州銀行、蘇農(nóng)銀行和招商銀行的撥備覆蓋率較高,，超過了400%,，分別為541.45%、483.46%,、425.09%和411.98%,。
