國際金融報
陸怡雯
2025-02-13 22:52
A股,、港股市場全天沖高回落,，南向資金交投活躍。
2月13日,，A股,、港股市場全天沖高回落，A股方面,，市場熱點偏向防御類板塊,，影視、白酒,、豬肉,、算力等板塊漲幅居前，人形機器人,、半導體,、AI眼鏡、銅纜高速連接等板塊跌幅居前,。
恒生科技指數(shù)盤中創(chuàng)2022年2月以來新高
今日午后,，恒生科技指數(shù)漲幅再度拉大，一度漲超4%,，突破去年10月5451.53的階段高點,，創(chuàng)2022年2月以來新高，隨后尾盤跳水,。
恒生科技指數(shù)ETF一度跟隨指數(shù)強勢上揚,。指數(shù)成份股中，阿里健康,、快手-W,、百度集團-SW、嗶哩嗶哩-W等漲幅居前,。
百度集團-SW盤中一度大漲超12%,。消息面上,，百度集團近日宣布，隨著文心大模型的迭代升級和成本不斷下降,，文心一言將于4月1日零時起,，全面免費，所有PC端和APP端用戶均可體驗文心系列最新模型,；即日起,，文心一言上線深度搜索功能，該功能也將于4月1日起免費開放使用,。此外,，百度計劃下半年發(fā)布下一代AI大模型文心一言5.0，并且正討論在阿聯(lián)酋運營機器人出租車,，其ROBOTAXI最早或于上半年在迪拜測試,。
長江證券近日發(fā)布研報表示,，港股“AI含量”突出,，在AI產(chǎn)業(yè)鏈圖譜不斷延伸下，港股正從“紅馬時代”切向“AI?！?。港股中有眾多人工智能基礎層、技術層,、應用層的個股,，“AI含量”較大。在市值占比方面,，港股中人工智能股票的總市值占恒生綜合指數(shù)的30.2%,，恒生科技指數(shù)的成分“AI含量”更高，大多行業(yè)都有潛在受益的方向,。行業(yè)角度,，軟件服務“AI含量”最高。未來港股能否突破2024年10月高點,，市場能否給予2020年底至2021年初的科技股的估值水平,，核心在于全球流動性環(huán)境、AI相關業(yè)績兌現(xiàn)以及國內(nèi)經(jīng)濟的復蘇進度,。
以2025年以來的行情表現(xiàn)來看,，港股信息技術行業(yè)領漲市場，年內(nèi)行業(yè)指數(shù)累計上漲12.67%,，顯著高于其他Wind港股一級行業(yè)的漲跌幅,。從資金面來看，春節(jié)后,，南向資金加碼布局港股的力度加大,，成交活躍,。2月5日以來，南向資金成交總額持續(xù)震蕩走高,，其中7—13日成交總額持續(xù)維持在千億港元之上,；從成交凈買入額來看，2月10日,，南向資金單日成交凈買入164.68億港元,，為年內(nèi)最高單日。2月5日以來,，南向資金累計成交凈買入188.85億港元,。
工程機械有望迎來新一輪更新高峰期
中國工程機械工業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年,，國內(nèi)挖掘機主要制造企業(yè)共銷售20.11萬臺,，同比增長3.13%。作為工程機械行業(yè)的“晴雨表”,，挖掘機銷量在2024年實現(xiàn)止跌回升,，結束了連續(xù)下滑態(tài)勢，釋放出積極信號,。
今年春節(jié)過后,，包括三一、中聯(lián),、徐工等各大工程機械廠商相繼復工復產(chǎn),，已啟動新春首批訂單交付。業(yè)內(nèi)人士表示,，目前國內(nèi)挖掘機,、裝載機等土方機械的市場需求已進入上升趨勢，疊加政策端推動下的設備更新需求逐漸釋放,，預計今年第一季度國內(nèi)銷售改善情況要比海外市場更明顯,。
財通證券表示，國內(nèi)需求逐步迎來邊際改善,，基建投資的逆周期調(diào)節(jié)作用持續(xù)凸顯,，對工程機械行業(yè)的拉動作用有望逐步顯現(xiàn)。另外,，更新需求有望逐步啟動,，按照八年設備使用壽命周期進行測算，工程機械行業(yè)2025年有望迎來新一輪更新高峰期,，更新需求曙光初現(xiàn),。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，工程機械行業(yè)個股有30余只,，超半數(shù)個股年內(nèi)股價累計上漲幅度錄得正值,，其中7股的股價累計上漲幅度超10%,，恒立液壓、萬通液壓,、鐵拓機械、杭叉集團的股價漲幅居前,。
目前有10只個股發(fā)布2024年業(yè)績預告，從預告類型來看,，僅唯萬密封、建設機械兩只個股的業(yè)績預計下滑,，其余個股業(yè)績均實現(xiàn)上漲，其中拓山重工,、*ST漢馬,、華東重機、廈工股份的2024年業(yè)績預計扭虧,。
業(yè)績預增股中，運機集團,、柳工、中際聯(lián)合的凈利潤預增幅度下限均超40%,。柳工今日在投資者互動平臺回答稱，今年春節(jié)相比去年有所提前,，但一月份行業(yè)裝載機、挖掘機的銷量依舊實現(xiàn)了同比微增,。目前行業(yè)的周期上升信號相對明確，此外，農(nóng)田水利建設,、專項債、化債,、重大投資等政策端的景氣度較好，公司的土石方主業(yè)有望繼續(xù)受益于終端需求的改善,。
