券商中國
時謙
2025-02-25 15:09
今日早盤,，A股低開震蕩整固，科技成長股韌性較強,，科創(chuàng)50指數(shù)低開高走強勢上攻,，再創(chuàng)近2年來新高，北證50,、中證1000也頑強翻紅。下跌個股略多于上漲個股,，成交呈現(xiàn)快速萎縮的趨勢,。
盤面上，能源金屬,、專業(yè)連鎖,、工業(yè)母機、培育鉆石等板塊逆勢走強,，種業(yè),、影視院線、網(wǎng)絡(luò)游戲,、釀酒等板塊跌幅居前,。
能源金屬需求強勁
能源金屬早間集體走強，板塊指數(shù)盤初一度放量直線拉升漲逾3%,，創(chuàng)年內(nèi)新高,，不到1小時成交就超過昨日全天成交。寒銳鈷業(yè),、騰遠鈷業(yè),、天華新能、遠航精密等均放量逆勢上攻,。
消息面,，據(jù)外媒報道,，近期，全球第二大礦業(yè)公司力拓與全球最大大宗商品交易商嘉能可探討合并,，截至目前,，雙方均未做出最終決定。
這是力拓和嘉能可時隔10年后再次重啟合并談判,，如果達成將打造一個市值達1500億美元的新礦業(yè)巨頭,，屆時將超過目前市值1250億美元的必和必拓，成為全球最大礦業(yè)公司,，而且核心業(yè)務(wù)圍繞能源轉(zhuǎn)型金屬展開,。
隨著新能源車和新型儲能建設(shè)的快速發(fā)展，全球能源結(jié)構(gòu)從燃料密集型向礦物密集型轉(zhuǎn)變,，銅,、鋰、鈷等能源轉(zhuǎn)型金屬的重要性日益凸顯,。油價網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,，到2040年，能源轉(zhuǎn)型金屬需求預(yù)計將翻一番,，市場價值預(yù)計也將翻一番,，增長至7700億美元左右。
國際能源署預(yù)測,，到2040年,，全球鋰、鎳,、鈷的需求量將分別增長43倍,、41倍和21倍?；谖覈a(chǎn)業(yè)發(fā)展情況預(yù)測,，到2025年，我國對三類金屬的需求量分別達到130萬噸,、200萬噸和15萬噸,，年均需求量增速分別達34%、7%和9%,。
國盛證券指出,，能源金屬歷經(jīng)調(diào)整，目前處于行業(yè)真空期,，但修復(fù)向好跡象存在,，板塊估值已至歷史底部，性價比提升,。伴隨電動汽車,、智能家居市場的不斷擴大,，需求或持續(xù)增長，太陽能,、風(fēng)能等領(lǐng)域的需求同樣在增加,。另外，政府的能源政策以及支持政策對該行業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用,，看好未來能源板塊底部投資機會,。
工業(yè)母機逆勢創(chuàng)歷史新高
工業(yè)母機概念早間低開高走，板塊指數(shù)由跌逾1%轉(zhuǎn)為漲逾3%,，連續(xù)第5日上漲,，并創(chuàng)出歷史新高。維宏股份略為低開后垂直拉升,，僅用約4分鐘時間就20%漲停,，大富科技、恒鋒工具,、拓斯達等也強勢漲?；驖q超10%。
近日,，中國證監(jiān)會主席吳清在《新型工業(yè)化》發(fā)布《充分發(fā)揮資本市場功能 更好服務(wù)新型工業(yè)化》文章表示,，進一步加大對集成電路、工業(yè)母機,、醫(yī)療裝備,、儀器儀表、工業(yè)和基礎(chǔ)軟件等重點產(chǎn)業(yè)支持力度,。
自2009年以來，我國已連續(xù)15年成為全球最大的機床生產(chǎn)及消費國,。據(jù)VDM德國機械工業(yè)網(wǎng)的數(shù)據(jù),，2024年，中國機床產(chǎn)值達253億歐元,，全球占比31%,；機床消費237億歐元，全球占比29%,。
然而,，盡管市場龐大，但國產(chǎn)工業(yè)母機卻長期處于“低端混戰(zhàn),、中端爭奪,、高端失守”的窘境。中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院的數(shù)據(jù)顯示,，我國高檔數(shù)控機床國產(chǎn)化占有率不足10%,，國外進口機床品牌仍然在我國高端機床的應(yīng)用場景占據(jù)主導(dǎo)地位,。
由于高端高利潤市場的缺失，我國機床行業(yè)大而不強,，利潤率普遍低下,。中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度,，機床工具全行業(yè)完成營業(yè)收入7524億元,，實現(xiàn)利潤總額僅193億元，平均利潤率僅為2.6%,。
長城證券表示,，未來隨著政策的驅(qū)動，疊加我國高端機床研發(fā)領(lǐng)域,、人才體系,、市場轉(zhuǎn)型等方面的問題不斷解決，我國高端機床行業(yè)有望實現(xiàn)跨越式發(fā)展,。
校對：??彭其華
