證券時報網(wǎng)
王一鳴
2025-04-02 22:29
激光雷達迎來爆發(fā)年。
醫(yī)藥賽道全線暴漲
4月1日早盤,，A股醫(yī)藥賽道全線大漲,，CXO、免疫治療,、創(chuàng)新藥,、仿制藥、合成生物等題材漲幅領(lǐng)先,。CXO概念股誠達藥業(yè)觸及“20cm”漲停,，和元生物、睿智醫(yī)藥,、星昊醫(yī)藥,、成都先導(dǎo)等盤中漲超10%。
合成生物概念股歐康醫(yī)藥收獲“30cm”漲停板,，蔚藍生物,、潤都股份、魯抗醫(yī)藥等“10cm”漲停,。漲幅靠前的還有新天地,、美農(nóng)生物、康弘藥業(yè),、美迪西,、華海藥業(yè)、天宇股份等,。
據(jù)悉,，天宇股份的合成生物學(xué)的技術(shù)平臺正在建設(shè)中,，目前已與高校達成合作共同開展生物催化相關(guān)研究。
消息面上,，3月31日,，國家藥監(jiān)局綜合司公開征求《關(guān)于優(yōu)化全生命周期監(jiān)管支持高端醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展的舉措（征求意見稿）》意見。其中提到,，加快推進醫(yī)用機器人,、人工智能醫(yī)療器械、高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備等領(lǐng)域的基礎(chǔ),、通用標準和方法標準等制修訂工作,，積極籌建醫(yī)用機器人、人工智能醫(yī)療器械標準化技術(shù)委員會,。加強增材制造用醫(yī)用材料,、腦機接口柔性電極、基因工程合成生物材料等新型生物材料標準化研究,。
激光雷達龍頭營收大幅增長
3月31日,，RoboSense速騰聚創(chuàng)（02498.HK）公布2024年全年業(yè)績。財報顯示,，雖然公司仍未實現(xiàn)盈利,，但公司收入、毛利和毛利率等主要財務(wù)指標均實現(xiàn)大幅提升,。公司CEO邱純潮表示，集團激光雷達業(yè)務(wù)在ADAS,、Robotaxi,、機器人市場及具身智能創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域均有優(yōu)異表現(xiàn)。
速騰聚創(chuàng)是一家以AI驅(qū)動的機器人技術(shù)公司,，公司在激光雷達行業(yè)保持領(lǐng)先地位,。財報顯示，公司2024年實現(xiàn)收入約16.49億元,，同比增長47.2%,。其中，來自銷售產(chǎn)品的收入同比大幅增加59.2%至15.34億元,。期內(nèi)激光雷達產(chǎn)品,、用于ADAS應(yīng)用的激光雷達產(chǎn)品及用于機器人及其他產(chǎn)品的激光雷達產(chǎn)品的銷量分別為約54.42萬臺、51.98萬臺及2.44萬臺,，分別較2023年度增加約109.6%,、113.9%及47%。
截至2024年底,，公司已成功取得28家汽車整車廠及一級供應(yīng)商的95款車型的量產(chǎn)定點訂單,，并為12名客戶的32款車型實現(xiàn)SOP,。截至2024年12月31日，公司與全球310多家汽車整車廠和一級供應(yīng)商建立了合作關(guān)系,。
激光雷達需求強勁
隨著全球自動駕駛從L2向L3+的跨越,，在激光雷達與純視覺感知路線之爭中，激光雷達正以驚人的技術(shù)進化速度重新定義行業(yè)格局,，并悄然構(gòu)建起智能出行時代的全新產(chǎn)業(yè)生態(tài),。
國際自動機工程師協(xié)會（SAE）最新報告顯示，2024年全球前裝激光雷達車型已達47款,，較2021年增長6倍,。車載激光雷達交付量也正在經(jīng)歷爆發(fā)式增長。
例如,，禾賽科技在2024年12月的激光雷達交付量正式突破10萬臺,，并預(yù)計2025年激光雷達規(guī)劃年產(chǎn)能將超過200萬臺。這種銷量的快速增長,，無疑表明了激光雷達市場的強勁需求,。
據(jù)經(jīng)濟觀察報，中國市場已成為激光雷達的重要增長引擎,。2024年車載激光雷達前裝搭載率突破8%,，較2022年的1.2%實現(xiàn)跨越式發(fā)展。與此同時,，中國激光雷達供應(yīng)鏈本土化率從2021年的45%提升至2024年的90%,。
多重因素作用下，多家機構(gòu)對激光雷達產(chǎn)業(yè)給出積極預(yù)測,。據(jù)Yole預(yù)測,，到2027年全球車載激光雷達市場規(guī)模將達62億美元，年均復(fù)合增長率41%,，邊際成本再降40%,。
Trend Force集邦咨詢則預(yù)測，受L3及更進階的自動駕駛系統(tǒng)和物流運輸帶動,，預(yù)估激光雷達市場產(chǎn)值將從2024年的11.81億美元成長至2029年的53.52億美元,，年復(fù)合成長率達35%。
S&P Global Mobility預(yù)測,，未來激光雷達的銷量將持續(xù)增長,，而且中國市場的激光雷達需求量將遠超于其他國家或地區(qū)。
概念龍頭業(yè)績暴增逾4倍
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，A股市場涉及激光雷達業(yè)務(wù)的上市公司有30多家,，截至3月31日收盤，概念股合計A股市值4188.6億元,。
今年以來,，概念股平均上漲5.37%,，跑贏同期上證指數(shù)；美湖股份,、機科股份,、宇瞳光學(xué)、競業(yè)達,、豪恩汽電累計漲幅超20%,。
從業(yè)績數(shù)據(jù)方面，根據(jù)年報,、業(yè)績快報,、預(yù)告凈利潤下限計算（無下限則取公告數(shù)值），2024年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的激光雷達概念股有11只,，其中宇瞳光學(xué),、東田微、仕佳光子,、競業(yè)達,、瑞豐光電凈利潤增速居前五。
以宇瞳光學(xué)為例,，公司預(yù)計2024年凈利潤為1.6億元至2億元,，同比增長418.56%至548.2%。報告期內(nèi),，公司傳統(tǒng)安防鏡頭,、車載鏡頭、玻璃非球面鏡片等汽車光學(xué)零部件,、微單攝影等業(yè)務(wù)量增加,，營業(yè)收入增長，毛利率回升,。
從機構(gòu)關(guān)注度來看，獲得最多券商機構(gòu)評級的是水晶光電,，合計有25家機構(gòu)給予其“買入型”評級,。
中郵證券研報指出，水晶光電多年來和海內(nèi)外主流的激光雷達廠商均保持密切的業(yè)務(wù)合作,，在玻璃基激光雷達視窗片上一直保持較高的市場占有率,；未來隨著激光雷達在人形機器人領(lǐng)域的應(yīng)用，公司作為上游的激光雷達視窗片供應(yīng)商,，也有望隨著產(chǎn)業(yè)鏈切入人形機器人領(lǐng)域,。
機構(gòu)評級次數(shù)靠前的還有巨星科技、領(lǐng)益智造,、均勝電子,、經(jīng)緯恒潤-W,、永新光學(xué)等。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議,，股市有風(fēng)險,，投資需謹慎。
校對：呂久彪
