證券時報
王軍
2025-04-05 15:45
*ST東方(600811)面臨強制面值退市風(fēng)險，連續(xù)四年重大財務(wù)造假,。
*ST東方已提前鎖定“面值退市”,，但其退市危機遠不止面值退市風(fēng)險,。
這家上市31年的公司連續(xù)四年重大財務(wù)造假被證監(jiān)會通報,，虛增收入高達161億元,，觸及重大違法情形,，也觸發(fā)重大違法強制退市條款。
面臨多重退市風(fēng)險
4月2日晚間,，*ST東方發(fā)布異動公告，公司股票于2025年3月31日,、4月1日、4月2日連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價價格跌幅偏離值累計超過12%,，4月2日收盤價為0.49元/股，已連續(xù)13個交易日低于1元,，可能因連續(xù)20個交易日收盤價低于1元而觸及交易類強制退市,。
同時,，*ST東方還因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查,，2020年至2023年年度報告存在虛假記載,，面臨重大違法強制退市風(fēng)險,。
3月16日晚,，*ST東方（彼時為“東方集團”）連發(fā)多份公告,，該公司收到中國證監(jiān)會發(fā)出的《行政處罰事先告知書》，認定該公司2020至2023年年度報告存在虛假記載,。上交所隨后向*ST東方發(fā)出通知,，其股票將自3月18日起被實施重大違法強制退市風(fēng)險警示，后續(xù)將根據(jù)最終作出的行政處罰決定,，依規(guī)實施退市,。
根據(jù)當(dāng)晚公告,，東方集團的A股簡稱將由“東方集團”變更為“*ST東方”，停牌日期為2025年3月17日,，實施起始日為2025年3月18日。
中國證監(jiān)會調(diào)查顯示,，2020—2023年,，*ST東方出于維持農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易市場占有率、滿足融資需求以及業(yè)績考核等目的,，通過人為增加業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)鏈條等方式，長期開展農(nóng)產(chǎn)品融資性貿(mào)易和空轉(zhuǎn)循環(huán)貿(mào)易,，累計虛增營業(yè)收入161.3億元,、營業(yè)成本160.73億元，占各期披露收入的25%—50%,。這一系統(tǒng)性造假直接導(dǎo)致其連續(xù)四年財務(wù)數(shù)據(jù)失真。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實,、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度,，依據(jù)《證券法》規(guī)定,，中國證監(jiān)會擬決定對東方集團及8名責(zé)任人將被累計處以3900萬元的高額罰款。
“東北首富”隕落
據(jù)了解,，*ST東方曾是黑龍江省首家民營上市公司，其實控人張宏偉更以“東北首富”身家躋身福布斯榜單,。
*ST東方成立于1978年,，是一家大型投資控股型企業(yè)集團,，經(jīng)營范圍包括金融產(chǎn)業(yè),、農(nóng)業(yè)及食品產(chǎn)業(yè),、新型城鎮(zhèn)化開發(fā),、港口交通,、信息安全產(chǎn)業(yè),、能源產(chǎn)業(yè)、資源物產(chǎn)等,。
其創(chuàng)始人張宏偉的履歷具有傳奇色彩,。張宏偉生于1954年，在30歲那年,，其創(chuàng)立哈爾濱東方建筑工程公司，即*ST東方的前身,。1989年,，這家公司改制為股份制企業(yè),，并于1994年在上海證券交易所上市。1994年,，在《福布斯》中國富豪排名中，張宏偉名列第二,，成為名噪一時的“東北首富”,。
隨后，張宏偉帶領(lǐng)*ST東方在金融,、能源,、糧油食品、信息安全等領(lǐng)域進一步拓展版圖,。
然而，近年來*ST東方在土地和房地產(chǎn)開發(fā)板塊虧損狀況嚴峻,，根據(jù)東方集團披露的公告，受房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)處置未達預(yù)期,、未實現(xiàn)相關(guān)收入,、房地產(chǎn)合作項目虧損等因素影響，該公司已連續(xù)三個年度虧損,。
2021年至2023年，*ST東方的營收分別為137.24億元,、112.61億元和60.8億元；歸母凈利潤分別為-17.19億元,、-9.96億元和-15.57億元，累計虧損超42億元,。
同時，*ST東方及子公司還向多家金融機構(gòu)大筆借入資金并逾期未還,。截至2025年2月12日,，東方集團及子公司新增到期未償還銀行貸款本金余額共計17.37億元,，占公司最近一期經(jīng)審計歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)的10.41%，其中新增被債權(quán)人要求提前償還貸款本金余額0.77億元,。
此前在2024年6月18日，*ST東方還曾發(fā)布公告稱,，公司及子公司在關(guān)聯(lián)方東方集團財務(wù)有限責(zé)任公司的16.4億元存款出現(xiàn)大額提取受限情形。
當(dāng)年6月21日,，*ST東方發(fā)布關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會立案告知書的公告,，因該公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案,。
