第一財經(jīng)
2025-04-14 07:25
服役18年之后,，《信托公司管理辦法》迎來重新修訂,。
4月11日傍晚，國家金融監(jiān)督管理總局就《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》（簡稱《辦法》）公開征求意見,。
國家金融監(jiān)督管理總局表示,，現(xiàn)行《辦法》于2007年制定，部分條款難以滿足信托公司風(fēng)險防范,、轉(zhuǎn)型發(fā)展和有效監(jiān)管的需要,，與資管新規(guī)、信托業(yè)務(wù)三分類通知等近年新出臺制度的銜接也有待加強,。
此次,，金融監(jiān)管總局對《辦法》進行了全面修訂完善，圍繞信托公司“受托人”定位要求,，調(diào)整信托公司業(yè)務(wù)范圍,，進一步明確信托公司經(jīng)營原則、股東責(zé)任,、公司治理,、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)管要求,、風(fēng)險處置安排等,，完善促進信托業(yè)強監(jiān)管防風(fēng)險高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管制度體系。
主要修訂四方面內(nèi)容
《辦法》共計8章77條,，修訂內(nèi)容則主要涉及四個方面：
一是聚焦主責(zé)主業(yè),，堅持回歸本源,。結(jié)合信托公司業(yè)務(wù)實踐，突出信托主業(yè),，調(diào)整業(yè)務(wù)范圍,。明確立足受托人定位，規(guī)范開展資產(chǎn)服務(wù)信托,、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托業(yè)務(wù),。堅持“賣者盡責(zé)，買者自負(fù),；賣者失責(zé),，按責(zé)賠償”，打破剛性兌付,。
二是堅持目標(biāo)導(dǎo)向,，強化公司治理。明確信托公司要加強黨的建設(shè),，發(fā)揮治理機制制衡作用,。加強股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理,，強化行為約束,。按照收益與風(fēng)險兼顧、長期與短期并重的原則,，建立科學(xué)的內(nèi)部考核機制和激勵約束機制,。推行受益人合法利益最大化的價值取向，培育和樹立誠實守信,、以義取利,、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新,、依法合規(guī)的受托文化,。
三是加強風(fēng)險防控，規(guī)范重點業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),。督促信托公司建立以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險為重點的全面風(fēng)險管理體系,。明確信托文件要求、信托目的合法性,、風(fēng)險揭示,、銷售推介、受益權(quán)登記,、信息保密,、報酬費用、失責(zé)賠償,、終止清算等系列要求,，加強信托業(yè)務(wù)全過程管理,。
四是強化信托監(jiān)管要求，明確風(fēng)險處置機制,。提高信托公司最低注冊資本,。強化信托公司資本和撥備管理。從受托履職和股權(quán)管理兩個方面加強行為監(jiān)管和穿透監(jiān)管,。落實分級分類監(jiān)管要求,。提升風(fēng)險處置和市場退出的約束力和操作性。
涉及多項業(yè)務(wù)范圍調(diào)整
《辦法》對信托公司業(yè)務(wù)范圍作出調(diào)整,。修訂后的業(yè)務(wù)范圍共三項：
一是信托業(yè)務(wù),，將現(xiàn)行《辦法》中五項信托業(yè)務(wù)調(diào)整為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托,；
二是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),，在固有負(fù)債項下增加向股東及股東關(guān)聯(lián)方申請流動性借款、定向發(fā)債,，在固有資產(chǎn)項下取消對外提供擔(dān)保業(yè)務(wù),；
三是其他業(yè)務(wù)，增加“為資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供代理銷售,、投資顧問,、托管及其他技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)”，將“受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)”調(diào)整為“為企業(yè)發(fā)行直接融資工具提供財務(wù)顧問,、受托管理人等服務(wù)”,。
此外，結(jié)合實際情況取消了與信托公司主業(yè)無關(guān)聯(lián)度的或與現(xiàn)行監(jiān)管政策相沖突的“作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)”“代保管及保管箱”“居間,、咨詢,、資信調(diào)查”“經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、并購及項目融資,、公司理財,、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)”等4項中間業(yè)務(wù)。
再度強化公司治理
《辦法》對信托公司的公司治理提出了更明確的要求,。
一是加強權(quán)益保護,。明確信托公司董事會應(yīng)設(shè)立由獨立董事?lián)呜?fù)責(zé)人的“委托人和受益人權(quán)益保護專門委員會”，負(fù)責(zé)督促信托公司為受益人利益服務(wù),。
二是強化股東行為管理,。明確信托公司應(yīng)做好股東定期評估工作，發(fā)現(xiàn)股東及其實際控制人存在違規(guī)行為的,，應(yīng)及時采取措施并報告,。信托公司未按要求報告的，信托公司員工,、外部審計機構(gòu)可以實名向國家金融監(jiān)督管理總局派出機構(gòu)報告,。
三是強化關(guān)聯(lián)交易管理,。要求信托公司制定關(guān)聯(lián)交易管理制度，準(zhǔn)確識別關(guān)聯(lián)方,，實施關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評估審批,，對關(guān)聯(lián)交易資金來源與運用進行雙向核查。
四是強化薪酬管理,。明確信托公司應(yīng)當(dāng)按照法定程序明確績效薪酬延期支付和追索扣回的觸發(fā)條件,、適用范圍、金額,、方式等內(nèi)容,，提升可操作性。
五是做好信托文化建設(shè),。明確信托公司應(yīng)當(dāng)培育和樹立誠實守信,、以義取利、穩(wěn)健審慎,、守正創(chuàng)新,、依法合規(guī)的受托文化。
提升恢復(fù)和處置計劃的操作性
值得一提的是,，《辦法》進一步提升了恢復(fù)和處置計劃的約束力和操作性,。
比如，強化股東分紅和股東紅利回?fù)芤?；允許信托公司向股東及股東關(guān)聯(lián)方申請流動性借款,、定向發(fā)債,；明確信托業(yè)保障基金公司參與風(fēng)險處置的職能和要求,；強化央地協(xié)同等。
此外,，《辦法》也在多方面促進信托公司規(guī)范開展業(yè)務(wù),。
一是加強內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險為重點的全面風(fēng)險管理體系,，建立治理清晰的風(fēng)險治理架構(gòu),，完善凈資本和準(zhǔn)備金管理機制，確保風(fēng)險偏好與風(fēng)險管理能力相匹配,。
二是加強信托業(yè)務(wù)全流程管理,。堅持“賣者盡責(zé)、買者自負(fù),，賣者失責(zé),、依法賠償”，明確禁止保本保收益,、嚴(yán)禁不當(dāng)銷售,、嚴(yán)禁通道類業(yè)務(wù)和資金池業(yè)務(wù),、嚴(yán)禁違規(guī)擔(dān)保、嚴(yán)禁不正當(dāng)交易或者謀取不當(dāng)利益,、嚴(yán)禁挪用信托財產(chǎn)等禁止性規(guī)定,。
三是強化固有業(yè)務(wù)管理。進一步強化信托公司固有資產(chǎn)負(fù)債管理,，完善信托公司注冊資本和準(zhǔn)備金監(jiān)管要求,，明確嚴(yán)格限制固有負(fù)債業(yè)務(wù)、嚴(yán)禁對外擔(dān)保,、嚴(yán)格限制從事實業(yè)投資,、嚴(yán)禁向關(guān)聯(lián)方融出資金等系列禁止性規(guī)定。
此外,，明確信托公司開展業(yè)務(wù)涉及其他業(yè)務(wù)主管部門規(guī)定的,，應(yīng)當(dāng)滿足有關(guān)資質(zhì)要求，比如開展證券承銷,、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托等業(yè)務(wù)還需滿足其他金融管理部門規(guī)定,。
校對：高源??????????
