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孫憲超
2025-05-15 19:03
在新一輪經(jīng)貿(mào)關(guān)系博弈的背景下，經(jīng)歷首階段沖擊后,，機構(gòu)投資者正在尋找更長期的投資機會。記者梳理發(fā)現(xiàn),，本周機構(gòu)調(diào)研動向,，高度關(guān)注科技浪潮下上市公司新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的開展情況,。分析認(rèn)為,，機構(gòu)看好科技產(chǎn)業(yè)成為驅(qū)動中國經(jīng)濟(jì)增長、支撐A股中期走牛的新動能,。
A股本周（4月14日至18日）震蕩整理,，銀行、房地產(chǎn),、煤炭,、石油等傳統(tǒng)行業(yè)股價明顯修復(fù)，在上述板塊帶動下,，上證指數(shù)單周上漲1.19%,。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別小幅下跌0.54%,、0.64%,。
本周機構(gòu)調(diào)研熱情持續(xù)高漲，截至4月18日16時,，共有206家上市公司接待機構(gòu)調(diào)研,。在市場情緒回溫的大背景下，超百家機構(gòu)調(diào)研股本周實現(xiàn)正收益,，特力A,、舒泰神、德源藥業(yè)等漲幅達(dá)到30%左右,。
此外,，從單家上市公司接待的機構(gòu)數(shù)量判斷，科技板塊標(biāo)的仍然是調(diào)研熱門,，九號公司-WD,、虹軟科技、富瀚微等7家上市公司接待超百家機構(gòu)調(diào)研,。機構(gòu)高度矚目相關(guān)公司在AI等新興科技浪潮下的新業(yè)務(wù),、新產(chǎn)品開展情況。
“目前,，AI眼鏡芯片整體算力偏低,，電池的續(xù)航也非常有限,，所以要在低功耗、低算力硬件環(huán)境中,，為AI眼鏡解決攝影效果,、視頻效果及識別相關(guān)的交互問題，是具有一定技術(shù)壁壘的,。而在這些難點技術(shù)上,，虹軟可以延用在手機拍攝及AI識別領(lǐng)域已被驗證多年的優(yōu)勢?！焙畿浛萍几吖茉诮哟{(diào)研時,，著重分享了對AI眼鏡是市場的挖掘。
在2024年,，虹軟科技加大了對AI眼鏡業(yè)務(wù)的投入力度,，目前在產(chǎn)品研發(fā)、平臺適配,、產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建、客戶合作等方面取得了一系列進(jìn)展,。虹軟科技判斷,，目前公司積累的視覺人工智能的底層算法通用性、延展性,，可應(yīng)用于筆記本電腦,、智能可穿戴設(shè)備等其他消費電子產(chǎn)品以及智能汽車、AIGC,、機器人等多個領(lǐng)域,。
傳統(tǒng)從事視頻監(jiān)控芯片業(yè)務(wù)的富瀚微，也在關(guān)注AI眼鏡帶來的機會,。該公司判斷,，未來各類生活用品都將逐步實現(xiàn)AI化，其中AI眼鏡和AI玩具將成為最先實現(xiàn)商業(yè)化落地的產(chǎn)品類別,。
“未來中高端AI產(chǎn)品必須具備圖像和視頻處理能力,，攝像頭可以獲取使用者的情緒等視覺信息，顯示屏可以實現(xiàn)生動的視覺反饋,。同時,，小型端側(cè)設(shè)備對大模型也有需求?！备诲⒏吖鼙硎?。據(jù)介紹，富瀚微計劃在2025年上半年將推出4K高清AIIPC消費級產(chǎn)品,；下半年將推出采用先進(jìn)工藝的芯片產(chǎn)品,，主要面向智能眼鏡,、運動相機等可穿戴設(shè)備。
同時,，技術(shù)更新也在給不少從事傳統(tǒng)行業(yè)全新的業(yè)務(wù)機會,。
博士眼鏡正在從“最后一公里”驗配服務(wù)領(lǐng)域，切入智能眼鏡領(lǐng)域,。博士眼鏡在接待調(diào)研時透露,，目前公司已在100余家零售門店內(nèi)鋪設(shè)智能眼鏡專柜，使消費者能親身體驗到智能眼鏡帶來的科技魅力,，利用“先體驗,、后購買”的模式提升產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率。
同時,，博士眼鏡還在今年與雷鳥創(chuàng)新合作推出了雷鳥V3AI拍攝眼鏡,，其中由博士眼鏡為產(chǎn)品提供舒適度、美觀性等設(shè)計研發(fā)支持,。雷鳥創(chuàng)新之外,，博士眼鏡還同步和星紀(jì)魅族、雷鳥創(chuàng)新,、界環(huán),、李未可等業(yè)內(nèi)頭部智能眼鏡廠商品牌開展合作。
消防產(chǎn)品供應(yīng)商青鳥消防在接待調(diào)研時表示,，在當(dāng)前AI基礎(chǔ)設(shè)施高度電氣化的背景下,，算力中心、數(shù)據(jù)中心等設(shè)施面臨著更高的火災(zāi)風(fēng)險,，保護(hù)其中寶貴的數(shù)據(jù)資源和高價值資產(chǎn)至關(guān)重要,。
據(jù)介紹，青鳥消防自主研發(fā)的全氟己酮滅火系統(tǒng)特別適用于數(shù)據(jù)中心,、通信基站等關(guān)鍵設(shè)施,，且與海外競品相比具有顯著的成本優(yōu)勢。后續(xù),，公司計劃將自主研發(fā)的先進(jìn)算法融入電氣火災(zāi)監(jiān)控探測器等產(chǎn)品,，實現(xiàn)從傳統(tǒng)消防設(shè)備向智能消防系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變。
多家機構(gòu)近期紛紛發(fā)聲,，看好“科技敘事”下中國科技資產(chǎn)的估值重塑,。中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云表示，此前支撐美股的科技一枝獨秀敘事在本輪被DeepSeek打破,，證明了中國在本輪人工智能科技產(chǎn)業(yè)革命浪潮中處于領(lǐng)先水平,。董忠云看好科技產(chǎn)業(yè)有望成為驅(qū)動中國經(jīng)濟(jì)增長、支撐A股中期走牛的新動能。
