證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
賀覺淵
2025-04-28 06:51
2025年,，華為、蘋果兩大巨頭再為智能眼鏡這一賽道注入“強(qiáng)心劑”,，A股一批上市公司也通過產(chǎn)業(yè),、資本合作等多元化方式入局。
多位產(chǎn)業(yè)鏈人士對證券時(shí)報(bào)記者表示,，未來幾年內(nèi)智能眼鏡市場有望迎來快速發(fā)展,，產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。
華為,、蘋果新動作
近日,，華為推出了智能眼鏡 2 鈦空圓框光學(xué)鏡。該眼鏡具備與普通光學(xué)眼鏡類似的外形,，鏡片默認(rèn)無度數(shù),，用戶可根據(jù)自身屈光度數(shù)定制配鏡，支持面對面翻譯,、同聲傳譯及全天候智慧播報(bào),，可使用自然語言、手勢,、頭部控制等進(jìn)行交互,，續(xù)航達(dá)11小時(shí)。
這款眼鏡可謂是華為首款真正意義上的智能眼鏡,。
TrendForce集邦科技資深研究副總經(jīng)理邱宇彬,、星紀(jì)魅族XR業(yè)務(wù)線總經(jīng)理郭鵬等多位產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴證券時(shí)報(bào)記者,，與此前市場已存在的音頻類智能眼鏡不同，目前主流的智能眼鏡主要指融入了AI大模型能力,、具有智能化功能,，且可實(shí)現(xiàn)多模態(tài)交互的眼鏡。
以此判斷,，2019年,、2023年華為先后推出的兩款智能眼鏡，均屬于音頻類智能眼鏡,，而新款智能眼鏡則更側(cè)重AI大模型賦能下的多模態(tài)交互及強(qiáng)大的生成式AI能力,，如支持多國語言面對面翻譯、同聲傳譯等,，屬于主流的不帶顯示的智能眼鏡產(chǎn)品,。
無獨(dú)有偶，近日據(jù)知名蘋果爆料人,、科技記者馬克·古爾曼透露,，蘋果公司CEO庫克已將蘋果AR眼鏡項(xiàng)目列為“頭號優(yōu)先項(xiàng)目”，正全力推動AR眼鏡的研發(fā),，甚至達(dá)到了“對其他事務(wù)均不關(guān)注”的程度,。
“蘋果AR眼鏡將深度整合蘋果的語音助手Siri和視覺智能技術(shù)，成為蘋果在人工智能領(lǐng)域的重要布局,?！瘪R克·古爾曼透露出蘋果在智能眼鏡領(lǐng)域的發(fā)展路線為AI＋AR路線。
“從市場現(xiàn)有產(chǎn)品品類來看,，眼鏡將是AI大模型在端側(cè)落地的重要硬件載體之一,，因AI/AR眼鏡能夠融入生活場景的高頻次使用。在雙手被占用的場景,，AI/AR眼鏡可通過語音或其他非手部動作與AI交互,，操作便利性優(yōu)勢明顯?！奔押讨悄芟嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,。
“目前主流智能眼鏡不帶顯示，主要因成本問題,，人類70%的信息來自視覺,，未來AI眼鏡必將搭載視覺顯示功能，智能眼鏡將統(tǒng)一為AI＋AR眼鏡,，而星紀(jì)魅族等公司已推出集成光波導(dǎo)方案的輕AR+AI眼鏡?！鼻裼畋蛘f,。
上市公司多路徑搶灘
2023年9月,，Meta和雷朋合作推出的智能眼鏡Ray-Ban爆火，Counterpoint Research研究顯示,，2024年全球智能眼鏡市場首次突破200萬副大關(guān),，出貨量同比增長210%，主要受Ray-Ban Meta智能眼鏡強(qiáng)勁需求推動,。
IDC指出,，2025年全球智能眼鏡市場預(yù)計(jì)出貨1205萬副，同比增長18.3%,。Wellsenn XR預(yù)測,，2025年無顯示AI眼鏡正式開始走向大規(guī)模增長，2029年,，AI智能眼鏡年銷量有望達(dá)到5500萬副,，2035年，AI+AR智能眼鏡最終將實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)智能眼鏡的替代,，滲透率達(dá)70%,，成為下一代通用計(jì)算平臺和終端。
為搶抓智能眼鏡市場發(fā)展機(jī)遇,，上市公司紛紛通過產(chǎn)業(yè)合作,、資本合作、主體公司更名等方式加入賽道,。
領(lǐng)益智造深耕XR（AR,、VR、MR的統(tǒng)稱）產(chǎn)業(yè)多年,，為全球XR領(lǐng)域頭部客戶提供軟質(zhì)功能件,、注塑件、散熱解決方案,、充電器等核心零組件和技術(shù),。
“在AR眼鏡方面，公司是XREAL長期戰(zhàn)略伙伴,，承接了其Air AR眼鏡的整機(jī)組裝,、注塑結(jié)構(gòu)件和聲學(xué)件制造。AI設(shè)備與傳統(tǒng)智能終端相比,，對芯片,、存儲、散熱,、電池,、充電等硬件的性能要求更高。”領(lǐng)益智造相關(guān)負(fù)責(zé)人向證券時(shí)報(bào)記者表示,。
藍(lán)思科技在智能眼鏡領(lǐng)域的布局,，則已從產(chǎn)業(yè)合作深入至資本合作層面。今年2月,，藍(lán)思科技宣布與杭州靈伴科技（Rokid）達(dá)成深度戰(zhàn)略合作,，藍(lán)思科技作為Rokid AI眼鏡全系產(chǎn)品的整機(jī)組裝合作伙伴，從鏡架,、鏡片,、功能模組到全自動組裝實(shí)現(xiàn)全鏈條覆蓋，將助力杭州靈伴科技突破產(chǎn)能瓶頸,，加速產(chǎn)品規(guī)?；桓丁Ｍ瑫r(shí),，為實(shí)現(xiàn)在戰(zhàn)略層面的協(xié)同,，雙方已在資本層面開展合作，合作范圍包括但不限于股權(quán)投資,、合作基金等,。
公開資料顯示，立訊精密獨(dú)家代工蘋果Vision Pro頭顯,，且是星紀(jì)魅族AR智能眼鏡生產(chǎn)企業(yè),。
“AI眼鏡公司也有布局，任何一個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)品拆解出來,，就是聲,、光、電,、熱,、磁、散熱,、結(jié)構(gòu)件,、模組、系統(tǒng),、組裝,，這些底層能力和工藝制程的開發(fā)能力公司都已具備，所以要進(jìn)入一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)或孵化落地制造新產(chǎn)品,，并不會太難,，這也是智能制造大平臺的優(yōu)勢之一?！绷⒂嵕芊矫鎸τ浾弑硎?。
有類似行動的公司不在少數(shù)，包括水晶光電、億道信息,、天健股份,、麥捷科技、卓勝微,、宇瞳光學(xué)、虹軟科技等,。而從入局方式來看,，它們切入智能眼鏡普遍為將原消費(fèi)電子領(lǐng)域的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品,、技術(shù)進(jìn)行平移,。
“過去我們做過光機(jī)的代工，現(xiàn)在在光機(jī)元器件上也有產(chǎn)品布局,，另外,，手機(jī)上有大量和2D、3D攝像傳感有關(guān)的元器件,，這些我們都會堅(jiān)定地平移到AR眼鏡上,，AR是公司第三成長曲線，我們會堅(jiān)定不移地投入,?！彼Ч怆娤嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。
為大力發(fā)展智能眼鏡相關(guān)業(yè)務(wù),，佳禾智能近日還將旗下子公司佳禾貿(mào)易更名為佳禾元啟,。“近兩年公司持續(xù)加大在AI/AR眼鏡方向的投入,，產(chǎn)品正逐步由智能音頻眼鏡向更高端的AI/AR眼鏡升級,，前期已經(jīng)完成INMO GO的生產(chǎn)出貨，目前在為影目科技生產(chǎn)該系列的迭代產(chǎn)品INMO GO2,；為深圳仙瞬科技生產(chǎn)帶有Digiwindow技術(shù)的眼鏡產(chǎn)品,。此次子公司更名是公司更加聚焦AI、AR領(lǐng)域的戰(zhàn)略性舉措,，未來佳禾元啟將深耕智能硬件研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新,。”
產(chǎn)業(yè)鏈新動能
過去幾年,，智能手機(jī)市場持續(xù)縮量前行,，生成式AI、智能汽車相關(guān)業(yè)務(wù)成為消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績增長驅(qū)動力,，如今,，隨著智能眼鏡的快速發(fā)展，未來產(chǎn)業(yè)鏈再添增長新動能。
藍(lán)思科技加大了AI眼鏡等領(lǐng)域的前沿研發(fā),，2024年智能頭顯與智能穿戴類業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.88億元,，同比增長12.39%，該公司研發(fā)和生產(chǎn)的外觀件,、結(jié)構(gòu)件,、光學(xué)鏡片等部件在多款高端AI眼鏡和頭顯產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了應(yīng)用。
歌爾股份表示,，2024年,，公司積極推動AI智能眼鏡等新興智能硬件業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司VR虛擬現(xiàn)實(shí),、MR混合現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品銷量同比顯著增長,，智能無線耳機(jī)、智能可穿戴產(chǎn)品業(yè)務(wù)整體保持良性成長,，相關(guān)營收規(guī)模和盈利能力均有所改善,。
展望未來，業(yè)界普遍認(rèn)為,，智能眼鏡未來幾年將迎來快速發(fā)展,，產(chǎn)業(yè)鏈將整體受益。
歌爾股份高層表示,，相較于AR增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品,，AI智能眼鏡產(chǎn)品更聚焦于AI智能助理場景，產(chǎn)品定義更加簡潔,，技術(shù)方案更加成熟,。其中，以智能語音交互和拍攝識圖等為主要功能點(diǎn)的AI智能眼鏡產(chǎn)品,，已經(jīng)具備可觀的全球市場規(guī)模,，并且有望在未來三年迎來爆發(fā)式增長。
“目前,，AI智能眼鏡價(jià)格已經(jīng)和普通眼鏡產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)重合,，智能眼鏡性價(jià)比進(jìn)一步凸顯，AI眼鏡具備的初步AI功能已經(jīng)被消費(fèi)者接受,，未來隨著大模型持續(xù)迭代優(yōu)化,，AI眼鏡的人機(jī)交互也會愈加成熟。按照2024年各品牌發(fā)布新產(chǎn)品的時(shí)間線,，預(yù)計(jì)2025年多品牌將會陸續(xù)推出AI眼鏡產(chǎn)品,，包括ODM廠商在內(nèi)的眼鏡供應(yīng)鏈企業(yè)都將受益于AI眼鏡產(chǎn)品?！奔押讨悄芟嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示,。
OPPO中國區(qū)總裁劉波,、虹軟科技高管等多位業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，當(dāng)前智能眼鏡在佩戴舒適度,、重量,、續(xù)航等多方面仍需進(jìn)一步提升，行業(yè)正在挑戰(zhàn)中加速前行,。
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