中國基金報
盧鸰
2025-04-29 23:14
天地在線(002995)4月29日晚間披露并購草案,，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買張富,、上海極那管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）合計持有的上海佳投互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)集團有限公司（以下簡稱“佳投集團”）100%股份，并擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金,。
草案顯示，佳投集團股權(quán)作價3.6億元,，其中,，公司以發(fā)行股份的方式支付對價2.16億元，以支付現(xiàn)金的方式支付對價1.44億元,。同時,，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行募集不超過2.16億元的配套資金,。
資料顯示，佳投集團主要從事實時廣告交易系統(tǒng)服務(wù)和智能營銷服務(wù),。主要服務(wù)于阿里巴巴,、美團、京東,、拼多多,、快手等大型互聯(lián)網(wǎng)公司。在媒體資源方面,，佳投集團已覆蓋了華為,、小米、喜馬拉雅,、美圖等國內(nèi)知名硬件廠商和移動媒體平臺,。佳投集團的核心業(yè)務(wù)是以其自主研發(fā)的ADX（Ad Exchange）廣告交易系統(tǒng)為核心，為客戶提供精準(zhǔn)高效的廣告投放服務(wù),，實現(xiàn)廣告主和媒體資源及目標(biāo)受眾的高效匹配,，提高企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)營銷中的自動化、數(shù)字化和智能化水平,。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面,，2023年和2024年，標(biāo)的公司營業(yè)收入分別為1.14億元和1.67億元,，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1873.12萬元和3056.56萬元,。
天地在線表示，本次交易完成后,，標(biāo)的公司將成為上市公司全資子公司,。上市公司和標(biāo)的公司可在客戶及供應(yīng)商資源方面進行互補及合作，共享研發(fā)技術(shù)能力,、銷售網(wǎng)絡(luò)和上市公司品牌效應(yīng),，滿足客戶多元化需求，取得新的利潤增長點,，進而提高上市公司持續(xù)經(jīng)營能力,。
同時，天地在線提示風(fēng)險稱,，2023年和2024年,，標(biāo)的公司廣告交易系統(tǒng)服務(wù)毛利率分別為61.96%和56.96%，呈下降趨勢,。該類業(yè)務(wù)毛利率受廣告媒體資源采購成本上升,、客戶返點比例增加、市場競爭程度等多種因素影響,。若未來上述因素發(fā)生對標(biāo)的公司不利的重大變化,，可能存在毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險,。
標(biāo)的公司主要客戶為阿里巴巴、京東,、美團,、拼多多、快手等大型互聯(lián)網(wǎng)公司,，前五大客戶收入占營業(yè)收入總額的比例超過75%,。報告期內(nèi)標(biāo)的公司憑借著優(yōu)質(zhì)的技術(shù)與服務(wù)，在客戶群中建立了良好的口碑并取得了高度認可,。若主要客戶的營銷戰(zhàn)略發(fā)生重大變化,、經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化、所在行業(yè)遭到重大不利影響,，或標(biāo)的公司在新客戶,、新市場的開拓未能取得成效，則標(biāo)的公司的業(yè)績將面臨下滑風(fēng)險,。
公告顯示,，本次交易方案尚需取得有關(guān)主管部門的備案、批準(zhǔn),、審核通過或同意注冊,，本次交易能否取得上述備案、批準(zhǔn),、審核通過或同意注冊,，以及最終取得的時間均存在不確定性，提請廣大投資者注意投資風(fēng)險,。
