證券時報網
臧曉松
2025-05-06 13:52
近日,，F(xiàn)OF發(fā)行再次出現(xiàn)“小爆款”,，包括此前兩個案例在內，4月以來的FOF“小爆款”現(xiàn)象已有三起,。
這里面,，既有渠道助推因素，也有行情回暖等因素,。在一季度里,，新發(fā)FOF的數量環(huán)比增長166.67%，募集規(guī)模更是環(huán)比大增1346.12%,。截至一季度末,，個人養(yǎng)老金Y份額基金總規(guī)模首次突破“百億”大關。
自2022年啟動個人養(yǎng)老金制度至今的三年里,，業(yè)內對個人養(yǎng)老金的廣闊市場和政策支持已是有目共睹,。從券商中國記者近日了解的情況來看，個別金融機構的個人養(yǎng)老金業(yè)務,，在辦理流程和信息系統(tǒng)等方面存在操作瑕疵,，出現(xiàn)了“查詢不到退休人員信息、退休人員無法取出個人養(yǎng)老金賬戶余額”等情況,。這意味著,，相關機構在進行個人養(yǎng)老金數據交互時，工作質量有待提升,。
4月三起“小爆款”
根據南方基金4月29日公告,，南方穩(wěn)見3個月持有混合FOF于4月28日成立,，募集規(guī)模達36.24億元。公告顯示,，該FOF募集期間為4月9日至4月24日,，獲得了1.32萬戶有效認購。需要指出的是,，這已是4月以來出現(xiàn)的第三只FOF“小爆款”,。根據招商基金4月23日公告，招商穩(wěn)健策略優(yōu)選FOF成立,，募集規(guī)模為29.70億元,，在4月1日至4月18日的募集期間內獲得了1.04萬戶有效認購。
此外,，根據前海開源基金4月18日公告,，前海開源康悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)成立，募集規(guī)模22.59億元,，募集期間為3月21日至4月15日,，獲1.12萬戶有效認購。數據顯示,，前海開源康悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)在過去三年成立的128只養(yǎng)老FOF中規(guī)模位居第一名,，創(chuàng)下過去三年養(yǎng)老FOF募集新紀錄。
根據公告,，在這三只FOF發(fā)行過程中,，基金公司都進行了自購。南方穩(wěn)健3個月持有混合FOF方面,，南方基金的從業(yè)人員認購了2萬份,。招商穩(wěn)健策略優(yōu)選FOF方面，基金管理人運用1000.16萬元認購了該FOF,，且承諾持有3年,。前海開源康悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)方面，前海開源基金的從業(yè)人員認購該基金88.27萬份,，基金管理人運用固有資金認購500.41萬份,。
實際上，F(xiàn)OF“小爆款”并不是4月獨有的現(xiàn)象,，年內早些時候同樣有過類似現(xiàn)象,。比如，富國盈和臻選3個月持有期FOF在今年2月成立時,，募集規(guī)模高達60億元,，募集日期為2月6日至2月19日，獲2.28萬戶有效申購,。此外,，同樣于年內成立的銀華華豐三個月持有期混合(FOF),、華夏聚益優(yōu)選三個月持有FOF等產品，募集規(guī)模均超10億元,。
一季度FOF募集規(guī)模環(huán)比增長1346.12%
從券商中國記者采訪情況來看,，F(xiàn)OF發(fā)行回暖是多方因素綜合作用的結果。
首先是行情,。根據Wind統(tǒng)計,，隨著權益市場回暖，今年一季度288只個人養(yǎng)老FOFY份額產品的平均收益率為1%,。其中,，工銀養(yǎng)老2050Y份額一季度業(yè)績最好，收益為8.65%,。此外,，東方紅頤和積極養(yǎng)老目標五年持有Y、嘉實養(yǎng)老2040五年Y,、東方紅養(yǎng)老目標日期2045五年持有Y,、長信頤年平衡養(yǎng)老（FOF）Y和嘉實養(yǎng)老2050五年Y等5只個人養(yǎng)老金Y份額的一季度收益率，均超過了5%,。
根據天相投顧對券商中國記者提供的數據，F(xiàn)OF一季度整體表現(xiàn)最好的是股票FOF,，平均漲幅為2.70%,。表現(xiàn)最好的普通FOF為中歐匯選混合（FOF-LOF）A，近一年收益率為19.92%,；表現(xiàn)最好的養(yǎng)老目標FOF基金為南方養(yǎng)老目標日期2045三年持有混合發(fā)起（FOF）Y,，近一年收益率為15.49%。
其次是渠道發(fā)力,。券商中國記者從業(yè)內采訪獲悉,，4月出現(xiàn)的三只FOF“小爆款”，與銷售渠道發(fā)力有密切關系,，不少獲得大規(guī)模資金申購的FOF,，多是以廣發(fā)銀行、招商銀行等機構為主要銷售渠道,。天相投顧數據顯示,，今年一季度全市場新發(fā)FOF基金共計16只，其中普通FOF基金14只,，養(yǎng)老目標FOF2只,；季度新發(fā)FOF數量較上季度增加10只，環(huán)比增長166.67%,。全市場新發(fā)FOF基金募集規(guī)模為141.47 億元,，較上季度增加131.69億元,，環(huán)比增長1346.12%。
數據顯示,，截至一季度末《個人養(yǎng)老金基金名錄》共有288只個人養(yǎng)老金Y份額基金,，總規(guī)模達113.9億元，首度突破百億大關,，相比2024年底的91.43億元增加22.47億元,，規(guī)模增長超20%。相比去年年末,，今年一季度個人養(yǎng)老金基金名錄新增了4只,，分別是招商和惠養(yǎng)老目標日期2045五年持有、鵬揚平衡養(yǎng)老目標三年持有,、南方養(yǎng)老目標日期2050五年持有和中泰福瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有,。
提現(xiàn)被告知“查不到養(yǎng)老金信息”
公募FOF于2017年面世，隨后在2018年引入養(yǎng)老FOF,，在2022年引入低費率的養(yǎng)老FOF-Y份額,，疊加2022年個人養(yǎng)老金制度的啟動，F(xiàn)OF產品成為提升養(yǎng)老投資效率,、豐富市場選擇的重大制度創(chuàng)新安排,。從上述數據來看，F(xiàn)OF在養(yǎng)老領域的發(fā)展具有較大想象空間,。
從券商中國記者長期跟蹤觀察來看,，個人養(yǎng)老金投資的發(fā)展，主要圍繞市場,、政策和技術這三大因素展開,。從2022年啟動至今，個人養(yǎng)老金的潛在廣闊市場需求和持續(xù)性的政策支持,，業(yè)內已是有目共睹,。但在數據對接、業(yè)務辦理等微觀方面的技術實施細節(jié),，卻存在有待改進的地方,。這些問題瑣屑細微，不易察覺,，卻關乎投資者個人利益,，是個人養(yǎng)老金投資最終落地的關鍵環(huán)節(jié)。券商中國記者接觸到的情況,，就是一個典型案例,。
基金業(yè)內一位具有20多年從業(yè)經歷的資深公募人士（下稱“公募人士”），此前在一家股份制銀行（下稱“銀行”）開設個人養(yǎng)老金賬戶，并存入存款購買了相關個人養(yǎng)老金產品,。該公募人士在2024年底年滿60周歲,，從2024年底開始領取退休金。在領取退休金2個月后,，即2025年初,，他打算取回個人養(yǎng)老金賬戶里面的錢，于是向開戶銀行提交了相關申請,。
在提交申請約20天后,，開戶銀行完成了相關審核，并回復這位公募人士稱,，他不符合提取條件,，因為該銀行在相關的養(yǎng)老信息登記系統(tǒng)里，查不到這位公募人士的養(yǎng)老相關信息,。銀行建議該公募人士打電話去咨詢人社部,，以及他繳納社保所在地區(qū)（北京西城區(qū)）的社保局電話。公募人士按照此建議,，通過電話和線下辦理等方式去咨詢,，但均無果。
如此來回后,，該公募人士只能再給銀行打電話,，銀行客服給出的依然是同樣的建議。該公募人士表示,，這些辦法他已經嘗試過了,，且前后耗費了不少時間。為此,，他與銀行方面進行了進一步溝通，主要有兩點：一是當初存錢的時候,，銀行有沒有審核過他的相關信息,？如果沒有審核或者審核查不到相關信息，為何當初就貿然接受他的養(yǎng)老金賬戶存款,？二是他已在北京領取了兩個月退休養(yǎng)老金,，這說明他是符合退休條件的，且是有信息錄入的,，為何銀行這邊卻查不到他的相關養(yǎng)老信息,？
數據系統(tǒng)有待改善
基于上述陳述，該公募人士對銀行方表示,，如果他最終不能提出銀行個人養(yǎng)老金賬戶里面的余額,，將訴諸公之于眾的相關途徑尋求幫助。隨后，銀行方調動內部資源,，通過多方檢索,，最終還是找到了該公募人士的養(yǎng)老金信息，該人士才得以取出賬戶里面的余額,。
“這件事前后大約持續(xù)了2個月時間,，但我并不著急，我知道這筆錢是可以取出來的,?！痹摴既耸糠Q，他作為基金從業(yè)人士了解個人養(yǎng)老金的運作情況,。并且在這個過程中,，無論是銀行還是相關部門，工作人員的態(tài)度都很好,，只不過他們看到系統(tǒng)顯示的信息也表示沒辦法,，很無奈。
“我在想,，這種情況雖然在我身邊并不多見,，但現(xiàn)在和未來類似的情況恐怕還會出現(xiàn)。不排除有些人遇到這種情況會產生很多聯(lián)想,，甚至會引發(fā)爭吵,，畢竟賬戶里面是他們的養(yǎng)老錢。因此,，我基于個人的這些經歷,，說幾點個人體會，期待能對個人養(yǎng)老金系統(tǒng)的進一步完善有所幫助,?！痹摴既耸糠Q。
該公募人士表示,，個人養(yǎng)老金制度的實施,，不僅涉及到商業(yè)銀行機構，還涉及到人社部等多個部門的協(xié)調配合,，不同主體對接如此龐大的信息數據,，可以說是一項系統(tǒng)工程，難免會有疏漏,?！熬臀疫@次情況來看，銀行機構的數據系統(tǒng)有待改善,。他們在和相關部門進行養(yǎng)老金數據交互時,，工作質量有待提升,。”
排版：汪云鵬???????
校對：高源??????
