數(shù)據(jù)寶
余莉
2025-05-15 11:07
上周五,，三大股指盤中震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超1%,，科創(chuàng)50指數(shù)跌約2%,。截至收盤，滬指跌0.3%報3342點,，深證成指跌0.69%報10126.83點,，創(chuàng)業(yè)板指跌0.87%報2011.77點,，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.96%,，上證50指數(shù)逆市漲0.17%，滬深北三市合計成交12225億元,，較此前一日減少近1000億元,。行業(yè)方面，半導體,、零售,、傳媒、汽車,、券商,、地產、石油等板塊走低,，紡織服裝,、銀行、電力,、釀酒等板塊拉升,，ST板塊逆市活躍。
中信證券表示,，資金風險偏好回升,，圍繞行業(yè)高景氣度主題以及新概念主題進行展開，建議優(yōu)先配置一季報表現(xiàn)出眾的行業(yè)主題方向,。市場對美國關稅的情緒影響反映已較為充分,，隨著美國與多個國家的關稅談判逐步展開,，市場風險偏好逐步回升。國內維護樓市和股市的政策持續(xù)出臺對市場預期托底,，隨著一季報發(fā)布完畢,，市場進入一個較為主題躁動的時期。從主題環(huán)境來看,，綜合流動性指標和市場風格特征,，市場在一季報高景氣的行業(yè)主題上持續(xù)布局，并對新的主題概念表現(xiàn)更強的偏好,。
今日投資機會解析
戰(zhàn)略金屬或迎價值重估
5月9日,，國家出口管制工作協(xié)調機制辦公室組織商務部等部門召開打擊戰(zhàn)略礦產走私出口專項行動現(xiàn)場會，會議指出,，加強戰(zhàn)略礦產資源出口管制事關國家安全和發(fā)展利益,，打擊戰(zhàn)略礦產走私出口成為當前迫切且重要的工作任務。
中信證券認為,，戰(zhàn)略礦產在當前國際政治背景下具備極強的戰(zhàn)略屬性,，加強打擊走私出口亦將加強供給剛性，稀土,、鎢和銻等戰(zhàn)略金屬價格有望持續(xù)上漲,，戰(zhàn)略金屬板塊或迎來價值重估，持續(xù)推薦戰(zhàn)略金屬產業(yè)鏈配置價值,。
白酒龍頭需求景氣有望觸底回升
2024年下半年以來白酒行業(yè)進入深度調整期,，供需矛盾相對突出，商務,、送禮等場景消費需求持續(xù)疲軟,，宴席消費檔次下滑，白酒企業(yè)銷售承壓,，營收增長明顯降速,；另一方面，白酒行業(yè)集中化趨勢下,，龍頭酒企持續(xù)強化自身壁壘,，憑借品牌、渠道,、運營等優(yōu)勢持續(xù)提升市場份額,，增長韌性相對較強。2025年一季度,，白酒板塊營業(yè)總收入和歸母凈利潤分別增長1.76%,、2.27%。
中信建投證券表示,，白酒景氣在內需重要性顯著提升的環(huán)境下有望提振,，當前板塊估值持續(xù)處于低位,，隨著一季報落地，高基數(shù)壓力緩解,，龍頭企業(yè)有明顯的估值修復空間,。
其他影響市場的消息
央行設立服務消費與養(yǎng)老再貸款
5月9日，中國人民銀行印發(fā)《關于設立服務消費與養(yǎng)老再貸款有關事宜的通知》,，設立服務消費與養(yǎng)老再貸款,，激勵引導金融機構加大對住宿餐飲、文體娛樂,、教育等服務消費重點領域和養(yǎng)老產業(yè)的金融支持,。服務消費與養(yǎng)老再貸款額度5000億元，年利率1.5%,，期限1年,，可展期2次，最長使用期限不超過3年,。發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行,、政策性銀行、國有商業(yè)銀行,、中國郵政儲蓄銀行,、股份制商業(yè)銀行等21家全國性金融機構和北京銀行、上海銀行,、江蘇銀行,、南京銀行,、寧波銀行等5家屬于系統(tǒng)重要性金融機構的城市商業(yè)銀行,。政策執(zhí)行至2027年末。
國常會：穩(wěn)步推動成熟自貿試驗區(qū)提升能級
5月9日召開的國務院常務會議提出,，要支持自貿試驗區(qū)對標國際高標準經(jīng)貿規(guī)則,，進一步加大制度創(chuàng)新力度，在發(fā)展服務貿易,、便利數(shù)據(jù)跨境流動等方面先行先試,，開展差異化探索，盡快取得一批突破性成果,。要因地制宜擴大改革任務授權,，根據(jù)產業(yè)發(fā)展實際需要優(yōu)化調整區(qū)域布局范圍，穩(wěn)步推動成熟自貿試驗區(qū)提升能級,。
會議審議通過《政務數(shù)據(jù)共享條例（草案）》,。會議指出，要在確保數(shù)據(jù)安全基礎上打通數(shù)據(jù)壁壘,，推動公共服務更加普惠便捷,。要構建全國一體化政務大數(shù)據(jù)體系,，推動數(shù)據(jù)資源融合應用，更好賦能社會治理和繁榮產業(yè)生態(tài),，增強經(jīng)濟發(fā)展新動能,。
消息稱蘋果首款折疊屏iPhone關鍵部件已送樣
據(jù)中證報消息，記者日前從供應鏈公司人士處獲悉,，蘋果給供應商提供的出貨目標指引為2026年下半年推出首款折疊屏手機,，是一款“大折疊屏iPhone”。該供應鏈公司是蘋果手機的多個零部件供應商,。
該供應鏈公司表示,，希望進入折疊屏iPhone的關鍵部件供應商名單，近期相關部件已送樣測試,；但要拿到折疊屏iPhone關鍵部件的增量業(yè)務訂單,，還需經(jīng)蘋果審廠。預計蘋果完成折疊屏iPhone供應商選擇后,，將會進入NPI（新產品導入）流程,。
校對：王錦程
