證券時報網
嚴翠
2025-05-14 22:04
滯漲的績優(yōu)QFII重倉股,，是否會迎來反擊？
航運概念爆發(fā)
兩大龍頭“30cm”漲停
5月14日,，上證指數(shù)突破3400點整數(shù)關口。盤面上,，大金融板塊漲幅領先,，保險股中國人保漲停，中國太保,、新華保險、中國人壽均漲超5%,；券商股紅塔證券,、錦龍股份漲停，廣發(fā)證券,、華西證券,、華鑫股份、東方財富均漲超5%,；多元金融股瑞達期貨錄得漲停板，弘業(yè)期貨,、南華期貨,、永安期貨漲超6%。
除大金融板塊外,，航運、互聯(lián)金融,、供銷社,、數(shù)字貨幣,、跨境支付等題材也有不俗表現(xiàn)。其中航運概念今日漲幅遙遙領先,，概念股國航遠洋、華光源海收獲“30cm”漲停,，飛力達錄得“20cm”漲停,，收盤漲停的還有中遠海發(fā)、寧波海運,、嘉誠國際,、長久物流、中創(chuàng)物流等,。
消息面上,，今日，集運指數(shù)（歐線）期貨主力合約盤中一度大漲逾15%,，升至1700點關口上方，創(chuàng)一個月來高位,。
業(yè)內分析認為,，中美關稅談判取得超預期進展,，有望推動集運市場由負反饋轉向正反饋。短期內,，遠東至歐美航線將面臨需求端邊際修復與供給端調整的雙重作用,。需求方面，美國零售巨頭近期恢復對中國采購,，疊加補庫及旺季效應,，將帶動美線貨量回升。供給方面,，美線運力因前期大幅削減而出現(xiàn)緊縮，歐線則受益于運力外溢壓力緩解,。此外,，船公司在美西線已嘗試宣漲，顯示市場預期正在強化,。
MSCI5月指數(shù)審議：
A股新增5只標的
北京時間5月14日凌晨，全球知名指數(shù)公司MSCI公布其2025年5月的指數(shù)審議結果,。在本次調整中,，MSCI中國指數(shù)新納入芯原股份,、百利天恒、惠泰醫(yī)療,、光線傳媒,、海思科5只A股，以及港股重慶農村商業(yè)銀行,，共計6只中國股票,；剔除海信家電、一汽解放,、上海醫(yī)藥,、金誠信等17只股票。
本次MSCI季度指數(shù)調整將于5月30日收盤后正式生效,。業(yè)內分析認為,，被MSCI中國指數(shù)新納入個股,，當天尾盤可能被海外被動指數(shù)資金卡點買入。
在MSCI的系列指數(shù)中,，涉及A股的包括MSCI中國指數(shù),、MSCI中國A股在岸指數(shù)以及MSCI中國全股票指數(shù),，其中最值得關注的是MSCI中國指數(shù)。由于MSCI中國指數(shù)被嵌套進MSCI新興市場指數(shù),，因此股票進入該指數(shù),，便意味著進入MSCI全球標準指數(shù)系列,，從而獲得大量被動資金跟蹤。
績優(yōu)低市盈率的QFII重倉股名單
A股市場上,，外資機構的持倉備受投資者關注,。由于QFII（合格境外機構投資者）代表了國際投資者的一部分力量，其持倉情況被視為觀察外資投資的一個重要窗口,。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年一季度末,，獲QFII持倉的A股數(shù)量達到780余只,，合計持倉市值達1223.16億元,。
QFII重倉股中,，多只績優(yōu)股市盈率處于較低水平,。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年一季度末,，QFII持倉市值超億元的股票中,，2024年及2025年第一季度均實現(xiàn)盈利，同時截至5月14日收盤,，滾動市盈率低于30倍的股票有57只,。
從估值水平來看，8股滾動市盈率（PE）低于10倍,，分別是南京銀行,、寧波銀行、西安銀行,、上海銀行,、新集能源、甬金股份,、衛(wèi)星化學,、新天然氣。此外,，6股處于破凈狀態(tài),，分別是西安銀行、上海銀行,、南京銀行,、林洋能源、寧波銀行,、河鋼資源,。
今年一季度，上述57只績優(yōu)的QFII重倉股中,，超七成凈利潤實現(xiàn)同比增長,。11股凈利潤增速在50%以上，包括中國巨石,、陽光電源,、寶豐能源、中際聯(lián)合,、京東方A等,。
中國巨石凈利潤增速最高，公司今年一季度實現(xiàn)凈利潤7.3億元,，同比增長108.52%,。報告期內，受益于風電、熱塑等領域結構性需求的拉動,，以及持續(xù)復價落地帶來的量價齊升,，公司收入利潤同比大幅修復。
國信證券研報認為,，中國巨石作為玻纖龍頭,，持續(xù)優(yōu)化結構并穩(wěn)步推動復價增量，風電,、短切等高端產品占比高,，盈利能力領先行業(yè)，同時積極布局海外市場,；在外部環(huán)境不確定性增強的背景下,，公司海外本土化工廠優(yōu)勢有望進一步凸顯。
超六成年內漲幅跑輸大盤
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，從二級市場表現(xiàn)來看,，截至5月14日收盤，上述57只績優(yōu)且低市盈率的QFII重倉股中,，37股今年以來跑輸同期上證指數(shù),，占比超過六成。3股年內累計跌幅超20%,，分別是邁為股份,、阿特斯、巨星科技,。
邁為股份今年以來累計下跌27.26%,，排在首位。公司是太陽能電池生產設備領域的領先企業(yè),，今年一季度實現(xiàn)凈利潤1.62億元,，同比下滑37.69%,。
華泰證券研報顯示,，邁為股份HJT技術人工、運營成本低,，光電轉化效率高,，有望受益于HJT海外市場拓展。非光伏方面,，公司在國內晶圓激光開槽設備市占率已穩(wěn)居行業(yè)首位,，核心設備巨量轉移、鍵合設備均已實現(xiàn)客戶交付,，公司半導體及顯示裝備有望為公司打開利潤第二增長極,。
機構高頻調研的上市公司往往具有一定的亮點或潛力。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上述57只QFII重倉股中,，今年以來有近20股獲機構調研5次以上,。
機構調研最頻繁的是華明裝備，年內累計獲調研40次,。公司在最近一次接受機構調研時表示,，公司目前在海外的布局主要是位于土耳其及印尼的裝配及試驗工廠，其中印尼工廠基本完工,，土耳其工廠前幾年也有進行擴產,，兩地現(xiàn)有產能均未飽和，當?shù)噩F(xiàn)有訂單量也沒有達到產能極限,，未來需持續(xù)拓展市場以最大化利用產能,。
機構調研頻次較高的還有大族激光、中集車輛,、新集能源,、云南白藥、華測檢測等,。
