數(shù)據(jù)寶
郭潔
2025-05-18 19:27
長期跑贏大盤的主動(dòng)權(quán)益類基金有哪些,？
公募基金從重規(guī)模向重回報(bào)轉(zhuǎn)變
公募基金行業(yè)近日迎來重大改革,。5月7日,，中國證監(jiān)會(huì)公布《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（以下簡稱《方案》）,，提出一系列回應(yīng)市場和社會(huì)關(guān)切的改革措施，著力督促基金公司,、基金銷售機(jī)構(gòu)等行業(yè)機(jī)構(gòu)從“重規(guī)?！毕颉爸鼗貓?bào)”轉(zhuǎn)變。
華夏基金總經(jīng)理李一梅認(rèn)為,，《方案》堅(jiān)持以投資者為本,，要求行業(yè)機(jī)構(gòu)牢固樹立以投資者最佳利益為核心的經(jīng)營理念，并貫穿于公司治理,、產(chǎn)品發(fā)行,、投資運(yùn)作、考核機(jī)制等基金運(yùn)營管理全鏈條,、各環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)從重規(guī)模向重投資者回報(bào)轉(zhuǎn)型,。通過機(jī)制調(diào)整,，實(shí)現(xiàn)公募基金功能性和盈利性的有機(jī)統(tǒng)一,，強(qiáng)化與投資者利益綁定，有助于行業(yè)回歸業(yè)績本源和高質(zhì)量發(fā)展,。
信達(dá)證券表示,，從整體來看，表現(xiàn)不及基準(zhǔn)的基金占多數(shù),。近三年數(shù)據(jù)顯示,，約30%的主動(dòng)權(quán)益基金相對于自身基準(zhǔn)的超額收益低于-20%，超過75%的基金未能戰(zhàn)勝基準(zhǔn),，只有約四分之一實(shí)現(xiàn)超額收益為正,。伴隨《方案》的落地，從中短期來看,，公募基金存量產(chǎn)品可能發(fā)生行業(yè)/個(gè)股層面的持倉轉(zhuǎn)移,，以控制基金相對于基準(zhǔn)的偏離；從長期來看,，公募基金在布局產(chǎn)品時(shí)需考慮到業(yè)績基準(zhǔn)的重要性,，并且會(huì)批量更改存量產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)。
長勝基金數(shù)量稀少,，82只產(chǎn)品脫穎而出
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶以成立日期在2021年以前的主動(dòng)權(quán)益類基金為基礎(chǔ),，按照以下條件統(tǒng)計(jì)出長期回報(bào)率較高的基金：1.2021年至2024年期間，每年收益率均跑贏同期滬深300指數(shù),；2.截至2025年5月16日,，2025年以來收益率也跑贏同期滬深300指數(shù)；3.有A/C類基金的,，僅統(tǒng)計(jì)A類,。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共計(jì)82只基金入圍,。
從長期收益率來看,，上述82只基金2021年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率均值為25.93%。13只基金2021年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率在50%以上,。
區(qū)間收益率最高的是廣發(fā)多因子混合,，2021年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率達(dá)到85.68%。該基金屬于靈活配置型,，截至2025年一季度末,，股票配置比例達(dá)到83.09%。今年一季度末,，廣發(fā)多因子混合頭號(hào)重倉股為華泰證券,，期末持倉市值為8.86億元；其次是澤璟制藥-U,、科倫藥業(yè),、寧德時(shí)代,、龍凈環(huán)保、國泰海通等,。
金信智能混合A收益率排在第二位,，2021年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率為73.66%。該基金同樣屬于靈活配置型,，截至2025年一季度末,，股票配置比例達(dá)到85.04%。今年一季度末,，該基金偏好銀行板塊,，前十大重倉股有9只屬于銀行股。金信智能混合A第一大重倉股為交通銀行,，期末持倉市值達(dá)到0.39億元,；其次是中國銀行、建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、平安銀行、中國平安等,。
招商量化精選股票發(fā)起式A收益率排在第三位,，2021年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率為72.28%。該基金屬于普通股票型,，截至2025年一季度末,，股票配置比例達(dá)到92.71%。從今年一季度基金持倉情況來看,，這只基金行業(yè)配置比較均衡,，頭號(hào)重倉股運(yùn)達(dá)股份屬于風(fēng)電行業(yè)，持倉市值達(dá)到0.8億元,；第二大重倉股杰克股份屬于機(jī)械設(shè)備行業(yè),，持倉市值靠前的還有通信股亨通光電、鋼鐵股甬金股份,、化工股湖南海利以及醫(yī)藥股浙江醫(yī)藥,。
由于A股市場行情階段性變化，不少基金的收益率波動(dòng)大,，能夠長期保持正收益的基金數(shù)量稀缺,。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上述82只長期跑贏大盤的基金中,，截至5月16日收盤,，2021年以來各年度收益率均為正值的僅9只，包括金信智能混合A、華商元亨混合A,、大成睿享混合A,、景順長城價(jià)值領(lǐng)航兩年持有混合、華商潤豐混合A等,。
25只長勝基金今年以來份額增長明顯
2025年以來，上述82只長期跑贏大盤的基金中,，部分基金獲得投資者青睞,，基金份額增長顯著。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),，截至5月16日收盤,，有25只基金今年以來基金份額增幅在20%以上（A/C類基金份額合并統(tǒng)計(jì)），其中有4只基金份額翻番,。
基金份額增長最高的是華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合A,，增幅達(dá)到386.19%。該基金今年一季度末股票配置比例為84.63%,，持有較多的大藍(lán)籌股,，持倉市值較高的有安井食品、招商銀行,、貴州茅臺(tái),、中國神華、伊利股份,、上海銀行等,。
金信智能混合A、融通產(chǎn)業(yè)趨勢臻選股票A,、華商潤豐混合A3只基金年內(nèi)總份額也翻番,。
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