券商中國
裴利瑞
2025-06-06 16:54
今日（5月22日）早盤，A股整體震蕩整理,，此前連創(chuàng)歷史新高的北證50指數(shù)今日回撤較大,，盤中一度跌近6%，大盤藍籌表現(xiàn)較優(yōu),，上證50,、滬深300均小幅飄紅。超4100只個股下跌,，成交有萎縮的趨勢,。
盤面上，國防軍工,、芯片,、銀行、黃金等板塊相對活躍,，醫(yī)療美容,、寵物經(jīng)濟、日用化工、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前,。
軍工股再度走強
經(jīng)過短暫調(diào)整之后,，國防軍工股早間再度走強，軍貿(mào)概念領(lǐng)漲,，板塊指數(shù)盤中一度放量拉升逾3%,，半日成交接近昨日全天成交。銀河電子垂直漲停,，創(chuàng)近2個月來新高,，內(nèi)蒙一機、長城軍工,、國科軍工等漲幅居前,。
地面兵裝、軍工電子,、軍工信息化,、航空裝備等也逆勢飄紅，海特高新,、四創(chuàng)電子、國?？萍嫉葷q停,。
軍工股走強與國際局勢嚴峻緊密相關(guān)。
據(jù)央視新聞最新報道,，當?shù)貢r間5月21日,，美國國土安全部部長說，以色列駐美使館兩名工作人員當天在華盛頓一家博物館附近遇害,。
另外,，當?shù)貢r間5月21日，加沙地帶衛(wèi)生部門發(fā)布聲明稱,，過去24小時,，共有82名死者和262名傷員被送往加沙地帶各醫(yī)院。
聲明指出,，自2023年10月7日巴以新一輪大規(guī)模沖突爆發(fā)至今,，以軍在加沙地帶的軍事行動已造成53655人死亡、121950人受傷,。其中,，自今年3月18日以軍恢復(fù)在加沙地帶的大規(guī)模軍事行動以來，加沙地帶已有3509人死亡,、9909人受傷,。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，英國BAE、萊茵金屬,、萊昂納多,、韓國韓華等國際知名軍工企業(yè)股價均在今年創(chuàng)出歷史新高，超額收益明顯,。
投資者對相關(guān)上市軍貿(mào)業(yè)務(wù)的關(guān)注度持續(xù)上升,，多家上市公司也通過不同渠道披露了自身軍貿(mào)業(yè)務(wù)情況。
中航成飛在業(yè)績說明會表示,，公司是殲-10飛機的裝配集成廠商,。公司是航空工業(yè)集團主要的航空裝備出口基地，從事軍貿(mào)業(yè)務(wù)已超過40年,，在軍貿(mào)方面具有較為深厚的歷史積淀,，誕生了殲-7系列、梟龍系列等明星產(chǎn)品,。公司高度重視軍貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展,，未來將始終堅持服務(wù)國家政治外交大政方針，密切關(guān)注市場動向,，積極在開拓國際市場,。
中兵紅箭也在互動平臺回復(fù)投資者稱，公司軍貿(mào)業(yè)務(wù)是通過第三方開展的,，受國際局勢影響,，業(yè)務(wù)有所放量，但其連續(xù)性具有不確定性,。
華泰證券認為,，海外軍貿(mào)方面，全球軍費開支增長明顯,，我國武器裝備出口迎來發(fā)展機遇,。國內(nèi)外需求共振下，行業(yè)有望迎來新一輪高景氣周期,，屆時產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能建設(shè)有望充分發(fā)揮效用,，從容承接后續(xù)需求放量。
國產(chǎn)芯片發(fā)展迅速
芯片股盤初一度快速拉升,，慧博云通連續(xù)第3日20%一字漲停,，股價創(chuàng)歷史新高；國科天成亦20cm封板,；綜藝股份7日6漲停,，創(chuàng)2年多來新高；希荻微,、昆侖萬維,、盛視科技等紛紛強勢漲?；驖q超10%。
在政策持續(xù)不斷地扶持下,，我國芯片產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展,，上市公司近來并購?fù)顿Y案例接連不斷。昨日,，杰華特剛剛公告,，公司與全資子公司杰瓦特擬以合計3.19億元直接和間接收購“天易合芯”40.89%股權(quán)，并實際控制目標公司合計41.31%的股權(quán),。
天易合芯主營高性能傳感器芯片和模擬芯片設(shè)計,、研發(fā)與銷售，其產(chǎn)品屬于信號鏈品類,，如光學(xué)健康檢測芯片,、高精度電容傳感芯片等，主要應(yīng)用于智能穿戴,、手機平板等消費類產(chǎn)品,。
今日，國科微又公告,，公司正在籌劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金等方式購買資產(chǎn)并募集配套資金,。標的公司主要從事特種工藝半導(dǎo)體晶圓代工及定制化芯片代工業(yè)務(wù)。經(jīng)初步測算,，此次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,，5月22日起停牌。
TrendForce集邦咨詢近日發(fā)布最新研究預(yù)測,，中國AI服務(wù)器市場外購英偉達、AMD等芯片比例,，預(yù)計會從2024年約63%下降至2025年約42%,，而中國本土芯片供應(yīng)商在國有AI芯片政策支持下，預(yù)期2025年占比將提升至40%,，幾乎與外購芯片比例平分秋色,。
中信證券表示，ASIC芯片產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望于2025年進入業(yè)績兌現(xiàn)期,，且未來有望保持高速增長,。建議關(guān)注ASIC以及產(chǎn)業(yè)鏈中龍頭公司的投資機會。
校對：彭其華
