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2025-06-03 14:08
新型浮動管理費率基金的發(fā)行，成為本周基金市場關(guān)注焦點,。
首批26只新型浮動管理費率基金獲批后,，16只產(chǎn)品于本周率先發(fā)行。從當前發(fā)行情況來看,，銷售戰(zhàn)況分化明顯,，已有基金大賣超過10億元，但也有基金募資規(guī)模只有幾百萬元,。
此外,，另外10只新品或定檔6月首發(fā)。業(yè)內(nèi)人士表示,，多家基金公司和銷售渠道將發(fā)力重點放在了端午節(jié)后,，尤其是工行、招行等,，后續(xù)這類產(chǎn)品發(fā)行上會現(xiàn)更多亮點,。
首輪16只本周齊亮相，最高大賣超10億元
《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》發(fā)布后的首批新模式浮動管理費率產(chǎn)品,，備受市場期待,。自5月23日正式獲批后，來自易方達基金,、嘉實基金,、廣發(fā)基金等公司的16只產(chǎn)品于本周二（5月28日）率先發(fā)行，其戰(zhàn)況成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點,。
中國基金報記者從不同渠道獲取的信息顯示,，發(fā)行3日整體戰(zhàn)況分化較為明顯。截至5月29日,，至少有5只產(chǎn)品募集資金規(guī)模超1億元,。其中,，東方紅核心價值混合基金發(fā)售規(guī)模更是超過10億元。
在這一波發(fā)行大潮之中,，周云掛帥的東方紅核心價值基金募集一路領跑,，發(fā)行首日僅半天，來自渠道消息的發(fā)售規(guī)模就已接近4億元,，也是當日首發(fā)的浮動費率產(chǎn)品中規(guī)模最大的一只,。據(jù)悉，浦發(fā)銀行和東方證券兩大渠道貢獻大部分銷量,，其中浦發(fā)銀行為托管行,。截至5月29日，該基金募集規(guī)模超過10億元,。
另外,，據(jù)渠道消息顯示，天弘品質(zhì)價值混合募資規(guī)模已超過2億元,，該基金也以托管行浦發(fā)銀行為主銷渠道,。交銀施羅德瑞安混合基金在浦發(fā)銀行渠道的募集規(guī)模也超過4000萬元。
此外,，易方達成長進取,、嘉實成長共贏,、廣發(fā)價值穩(wěn)進在中國銀行的銷售情況也較為亮眼,。其中，易方達成長進取,、嘉實成長共贏募集規(guī)模已超1.5億元,，廣發(fā)價值穩(wěn)進募集規(guī)模也超過1億元。
“目前投資者對浮動費率基金還在關(guān)注和認識過程中,，前來咨詢較多,，有些知名基金經(jīng)理的銷售情況較好。此外,，具體銷售進度還要看銀行渠道的產(chǎn)品安排,，目前部分銀行暫時還沒開始賣，真正的比拼要看后面,?！币晃换鸸臼袌霾咳耸勘硎尽?/p>
還有基金人士表示,，此次不會過于看重當期募集規(guī)模和短期利益,，主要是努力提升投資者長期投資體驗，做好持續(xù)銷售,、持續(xù)服務等工作,，更好引導投資者長期投資,，力爭為投資者獲取較好的中長期投資回報。
值得一提的是,，首輪16只新發(fā)基金中,，只有中歐大盤智選為發(fā)起式基金；另有7只設置募集份額上限,，東方紅核心價值,、嘉實成長共贏募集上限分別為20億份、30億份,，天弘品質(zhì)價值,、華夏瑞享回報、易方達成長進取,、平安價值優(yōu)享募集上限均為50億份,，廣發(fā)價值穩(wěn)進募集上限為80億份。
從募集截止日來看,，5月28日,，富國基金將富國均衡配置混合募集截止日由8月26日提前至6月18日后，16只基金均計劃于6月份結(jié)束,，募集結(jié)束時間在6月17日至6月30日不等,。
基金公司積極自購
5月27日首發(fā)后，已有多家基金公司計劃出手自購,，以表達對市場和自家產(chǎn)品的信心,。
為踐行公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展理念、進一步強化基金管理人與投資者的利益綁定,，東方紅資產(chǎn)管理于5月27日公告稱,，東方紅資產(chǎn)管理將于近期運用自有資金1000萬元投資旗下東方紅核心價值混合型證券投資基金。據(jù)記者了解,，東方紅資產(chǎn)管理員工認購也在進行中,。
5月28日，博時基金也公告稱,，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心,，將于近日運用固有資金各1000萬元投資旗下權(quán)益基金博時卓睿成長股票型證券投資基金A類份額和博時卓越優(yōu)選混合型證券投資基金A類份額。其中,，博時卓睿成長為首批獲批的新型浮動管理費率基金,，也是首批獲批新型浮動費率產(chǎn)品中唯一一只普通股票型產(chǎn)品。
另據(jù)記者獲悉,，天弘基金也擬出資1000萬元自購正在發(fā)行的浮動費率基金天弘品質(zhì)價值混合,，擬任基金經(jīng)理賈騰自購同步進行中。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，基金公司及基金經(jīng)理自購旗下非貨幣基金,，持有時間不低于1年,。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司,、擬任基金經(jīng)理乃至公司員工的積極認購,，疊加產(chǎn)品自身的浮動費率管理機制，意味著基金公司,、基金經(jīng)理,、持有人的利益實現(xiàn)了多重綁定，是對公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展理念的深度踐行,。
后續(xù)新型浮動費率產(chǎn)品定檔6月首發(fā)
除上述16只正在發(fā)行的新基金,，剩余產(chǎn)品大多數(shù)或定檔6月首發(fā)。
從公告來看,，目前剩余10只待發(fā)產(chǎn)品中,，已有7只披露基金合同、招募說明書及發(fā)售公告,。
其中,，大成至臻回報、鵬華共贏未來,、萬家新機遇同享將于6月3日同步發(fā)行,，工商銀行為托管行，工行應該也是這些基金的主要銷售渠道,。
景順長城成長同行,、工銀泓裕回報,、興證全球合熙將于6月4日迎來首發(fā),，均是選擇招商銀行為托管行,。招商價值嚴選也將于6月4日開售,，托管行則為交通銀行。另據(jù)了解,，安信價值共贏于6月9日首發(fā),。目前華商致遠回報、信澳優(yōu)勢行業(yè)尚無發(fā)行公告,。
從發(fā)行截止日來看,，相關(guān)產(chǎn)品最晚于7月4日結(jié)束募集，其余均集中在6月下旬,。
值得一提的是,，從目前發(fā)行材料看，上述待發(fā)行新品未有設置募集份額上限。
據(jù)了解,，這批基金擬設置三檔費率,，對符合持有期要求的投資者，贖回產(chǎn)品份額時,，管理費率主要根據(jù)產(chǎn)品持有期間業(yè)績表現(xiàn)與業(yè)績比較基準的對比適用基準檔,、升檔或降檔。
銷售機構(gòu)人士表示,，與傳統(tǒng)固定費率產(chǎn)品相比,，浮動費率產(chǎn)品更能體現(xiàn)差異性，一定程度上體現(xiàn)讓利,，投資者對這類產(chǎn)品接受度較高,。然而，浮動部分的條款相對復雜,，對投資者而言有一定理解難度,，需要銷售機構(gòu)做好前期的投資者教育以及投后的客戶服務工作等。
業(yè)內(nèi)人士表示,，首批獲批新型浮動費率產(chǎn)品的基金管理人多在主動權(quán)益領域積累了深厚底蘊,，此次實踐是與投資者利益深度綁定、提升持有體驗的新征程,。
