第一財經(jīng)
2025-06-03 08:27
盡管一家車企沖進全球汽車銷量TOP5,、兩家車企登陸全球銷量TOP10，對于中國車企來說,，探尋星辰大海的奮斗才剛剛開始,。中國銷冠比亞迪的銷量，僅是全球銷冠豐田的四成,，凈利潤更只是后者的17.5%,，差距尚大。
“內(nèi)卷”和“價格戰(zhàn)”無助于中國車企的國際化征途,，盈利支撐的研發(fā)投入下,，品質(zhì)與服務(wù)才是強者的磨刀石。
昨日,，中汽協(xié)點名“某車企”意圖發(fā)動價格戰(zhàn),，工信部有關(guān)負責(zé)人發(fā)聲，將采取措施,，引發(fā)車圈巨震。
5月31日,，中汽協(xié)發(fā)布《關(guān)于維護公平競爭秩序 促進行業(yè)健康發(fā)展的倡議》,。
倡議指出，5月23日以來,，某車企率先發(fā)起大幅降價活動,，多家企業(yè)跟進效仿，引發(fā)新一輪“價格戰(zhàn)”恐慌,。無序“價格戰(zhàn)”加劇惡性競爭,，將進一步擠壓企業(yè)利潤空間，進而影響產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)保障,，不僅阻礙行業(yè)自身健康發(fā)展,，也將危害消費者權(quán)益，并帶來安全隱患,。為此,，中汽協(xié)提出四點倡議，包括優(yōu)勢企業(yè)不為壟斷市場,，擠壓其他主體生存空間等,。
關(guān)于維護公平競爭秩序，促進行業(yè)健康發(fā)展的倡議
近年來,，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,，新能源汽車新車銷售占比已經(jīng)超過40%。當(dāng)前，行業(yè)整體運行呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢,，市場活力持續(xù)釋放,。我們也看到，一段時間以來,，行業(yè)盈利水平下降,，以無序“價格戰(zhàn)”為主要表現(xiàn)形式的“內(nèi)卷式”競爭，是行業(yè)效益下降的重要因素,。產(chǎn)品售后服務(wù)保障,、企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展需要持續(xù)加大投入，而“價格戰(zhàn)”嚴重影響企業(yè)正常經(jīng)營,，沖擊產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全,，把產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶入惡性循環(huán)。
5月23日以來,，某車企率先發(fā)起大幅降價活動,，多家企業(yè)跟進效仿，引發(fā)新一輪“價格戰(zhàn)”恐慌,。無序“價格戰(zhàn)”加劇惡性競爭,，將進一步擠壓企業(yè)利潤空間，進而影響產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)保障,，不僅阻礙行業(yè)自身健康發(fā)展,，也將危害消費者權(quán)益，并帶來安全隱患,。
新能源汽車是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表,，正引領(lǐng)汽車產(chǎn)業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級，維護行業(yè)健康發(fā)展十分重要,。中國汽車工業(yè)協(xié)會在此提出如下倡議：
1.所有企業(yè)嚴格遵從公平競爭原則,，依法依規(guī)開展經(jīng)營活動；
2.優(yōu)勢企業(yè)不為壟斷市場,，擠壓其他主體生存空間,，損害其他經(jīng)營者合法權(quán)益；
3.企業(yè)在依法降價處理商品以外,，不以低于成本的價格傾銷商品,，不進行誘導(dǎo)消費者的虛假宣傳，擾亂市場秩序,，損害行業(yè)和消費者根本利益,；
4.所有企業(yè)應(yīng)對照國家相關(guān)法律法規(guī)進行自查整改。
希望全行業(yè)同心協(xié)力,，共同維護公平競爭秩序,，促進行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
中國汽車工業(yè)協(xié)會
2025年5月30日
同日,，工信部有關(guān)負責(zé)人表示,，贊同并支持中汽協(xié)提出的倡議，將加大汽車行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭整治力度,，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整,，加強產(chǎn)品一致性抽查，配合相關(guān)部門開展反不正當(dāng)競爭執(zhí)法,，采取必要的監(jiān)管措施,，堅決維護公平有序市場環(huán)境，切實保障消費者根本利益,。
工信部有關(guān)負責(zé)人同時指出,，企業(yè)之間無序“價格戰(zhàn)”，是“內(nèi)卷式”競爭的典型表現(xiàn),，不僅影響產(chǎn)品質(zhì)量性能和服務(wù)水平,，而且損害消費者權(quán)益，危及行業(yè)健康,、可持續(xù)發(fā)展,。可以說,，“價格戰(zhàn)”沒有贏家,，更沒有未來。工信部鼓勵企業(yè)要通過技術(shù)創(chuàng)新,、管理創(chuàng)新降低生產(chǎn)成本，不斷提高產(chǎn)品品質(zhì),、提升服務(wù)質(zhì)量,，踐行社會責(zé)任，打造良好品牌形象,，推動汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,。
中國汽車市場的“價格戰(zhàn)”，從2022年下半年開始,，在2023年全面爆發(fā),，并持續(xù)至今，已成為汽車行業(yè)最引人注目的熱點,，其激烈程度,、波及范圍以及對行業(yè)競爭格局的深遠影響，前所未有且難以估量,。
此番中汽協(xié)的倡議與監(jiān)管部門的明確表態(tài),，不僅為無序“價格戰(zhàn)”與“內(nèi)卷式”競爭糾偏，也為中國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和競爭定調(diào)。
這兩年,，汽車業(yè)已成為中國制造的一張亮麗名片,，新能源汽車更是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表。
曾經(jīng),，大眾,、寶馬、奔馳聯(lián)手打造了德系車高端品質(zhì)的金字招牌,，本田,、豐田、日產(chǎn)合力推動可靠耐用的日系車雄霸全球,。如今,，當(dāng)電動化和智能化按動時代輪轉(zhuǎn)的啟動鍵，奇瑞,、比亞迪,、長安、長城,、吉利等中國品牌邁出了國際化步伐,。
在中國汽車工業(yè)從本土品牌向國際大牌躍遷、從粗放式生產(chǎn)向精益化生產(chǎn)轉(zhuǎn)型,、從低端制造向高端智能制造升級,、從以合資車為主向自主品牌為王轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，共同維護行業(yè)健康發(fā)展生態(tài),，應(yīng)成為大家的共識,，車企要通過技術(shù)、品質(zhì),、服務(wù)方面的高水平競爭,，帶動整個產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量與國際化發(fā)展。
中國汽車3年出口量翻2倍,，與日本剪刀差拉大
近年,，中國汽車出口成績單亮眼，這不是“價格戰(zhàn)”的結(jié)果,，而是百花齊放,、相互賦能、合力向外帶來的勢能,。
首先,，出口規(guī)模和出口金額均實現(xiàn)3年增長兩倍，連續(xù)兩年拿下全球汽車出口銷冠,。
2023年,、2024年,，中國連續(xù)兩年超越日本，拿下全球汽車出口銷冠,。2024年中國汽車出口量641萬輛,，較第二名日本的421萬輛，多出了220萬輛,，前一年僅多出49萬輛,。2025年1—4月，中國汽車出口量216萬輛,，同比增長15%,，同期日本汽車出口138.1萬輛。中日汽車出口量剪刀差在進一步加大,。今年,，中國汽車出口量有望突破700萬輛，創(chuàng)造新的紀(jì)錄,。
3年間,，得益于出口量的增長，中國汽車出口金額由345億美元增長至1174億美元,，在中國出口總額中的占比由1.03%上升至3.3%（表1）,，是排在機電產(chǎn)品、集成電路,、手機之后的第四大出口產(chǎn)品,，已成為拉動出口增長的重要動能。
亮眼的出口成績背后,，是中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈合力向外走的成果,。
2024年中國出口前十品牌中，除了特斯拉,，都是國產(chǎn)品牌,。2024年，奇瑞汽車出口量達到114.4萬輛,，長安汽車、吉利汽車出口量都在50萬輛以上,，長城汽車,、比亞迪出口量也都超過了40萬輛。這些在國內(nèi)市場擔(dān)綱中堅力量的自主品牌車企,，走出去也能扛得住全世界人民的“比價”,。
2025年前4個月，奇瑞依然拿下出口銷冠,，出口汽車34.1萬輛,，而比亞迪以27.3萬輛摘下探花,，同比增速高達96.6%，是出口銷量增速最快的車企,，有望與奇瑞爭奪年度出口銷冠,。
中國擁有比較優(yōu)勢的新能源汽車，則貢獻了穩(wěn)定的出口增量,。2021—2024年,，中國新能源汽車出口量從31萬輛增至128.4萬輛，在汽車出口盤子中的占比連續(xù)3年穩(wěn)定在20%以上（表1）,，為全球汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型提供了強大的支撐,。
第二，中國汽車出口均價超過10萬元/輛,。2024年,，中國汽車出口均價1.83萬美元（合12.8萬元人民幣），較2022年,、2023年略有下滑,，但仍高于10萬元/輛。這是中國汽車在海外依靠過硬的質(zhì)量獲得市場份額,，而非單純低價獲客,。例如，比亞迪的元,、騰勢D9等暢銷車型國外售價高于國內(nèi),。
第三，實現(xiàn)高端市場突破,。2025年1—4月,，比亞迪在新加坡銷售3002輛，首次超越豐田（2050輛）成為新加坡最暢銷汽車品牌,，市場份額達到20%,，標(biāo)志著中國自主汽車品牌在東南亞高端市場的重要突破，這是中國汽車境外收入增長的有力支撐,，更是中國汽車制造品牌力的提升,。
無論是奇瑞、比亞迪,，還是長城,、吉利，只要中國車在國際市場的口碑打出去,，就會帶動中國品牌車企銷量集體攀升,。就像豐田全球化攻城略地之時，打造了日本車可靠省油保值的整體形象,，帶動本田,、日產(chǎn)等品牌集體壯大,，而德國大眾、寶馬,、奔馳更是聯(lián)手共建了德系車的高端品質(zhì)壁壘,。在全球化發(fā)展的過程中，沒有一家車企可以一枝獨秀,，中國車企也不例外,。
第四，主機廠帶動產(chǎn)業(yè)鏈境外收入增長,，180家公司境外營收3年翻倍,。A股汽車板塊中，超九成上市公司有境外收入,，2021年境外收入總和3945億元,，到2024年已增至8302億元（表2）。
數(shù)據(jù)來源,，Wind,，《新財富》雜志整理
境外收入TOP10，多數(shù)為整車廠,，其境外收入合計占比超過八成,，是汽車行業(yè)境外收入的集大成者。2021—2024年,，廣汽集團境外營收增長5.2倍,，長城汽車則增長4倍、長安汽車3.2倍,、比亞迪增長2.5倍,，中國主機廠正合力向外發(fā)展。
隨著中國汽車品牌海外銷量增長,，上下游產(chǎn)業(yè)鏈境外收入也大幅增長,。例如，濰柴動力年報披露,，2024年,，公司全力搶抓海外市場戰(zhàn)略窗口，推進重點市場當(dāng)?shù)鼗圃?、海外供?yīng)鏈,、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，境外收入近1200億元,。而變速器供應(yīng)商萬里揚，2024年境外收入同比增長超過10倍,，是汽車板塊境外營收增速最快的上市公司,。這些都是中國車在海外大賣的佐證,。
目前，中國車企全球化的進程,，是小荷才露尖尖角,。這是以王傳福、李書福,、魏建軍,、張興海等為代表的中國汽車人，從手搓刀磨的小作坊起家,，從整合產(chǎn)業(yè)鏈到收購國際品牌,，從突破外資品牌和合資品牌的合圍到扛起自主品牌大旗，從年產(chǎn)銷量不足十萬輛到年產(chǎn)銷百萬輛,，30多年埋頭苦干,，一步步干出來的成績。
不過,，對處于追趕階段的中國車企來說,，探尋星辰大海的奮斗才剛剛開始，與全球龍頭差距尚大,。
中國銷冠不及豐田銷量一半,，全球TOP5僅一家中國車企
汽車屬于耐用消費品類，銷量是檢驗車企設(shè)計,、產(chǎn)能,、定價、研發(fā),、品牌全鏈條的最重要指標(biāo),，車企的競爭，就是銷量的競爭,，或者銷量帶來的營收和利潤的競爭,。
比亞迪連續(xù)兩年拿下了中國汽車銷冠的桂冠，2024年銷量達到427.2萬輛,，同比增長41.3%,。
我們把視野放到全球，2024年全球汽車銷量TOP10,，第一是豐田集團,、第二是大眾集團、第三名是現(xiàn)代起亞集團,，第四名是歐洲的斯特蘭蒂斯（Stwllantis）集團,，第五名是比亞迪，這是中國品牌第一次登陸前五陣營,，2023年比亞迪排名第九,。中國銷冠,，銷量不及豐田的一半。
吉利控股集團排名第十,，這是唯一一次榜單上同時出現(xiàn)了兩家中國車企,。
比亞迪和吉利控股集團的汽車銷量加起來，也僅比現(xiàn)代起亞集團多了一點（表3）,。
數(shù)據(jù)來源：Wind,，百度，《新財富》雜志整理
2014年銷量第一次突破1000萬輛后,，豐田連續(xù)多年銷量保持在1000萬輛以上,，雖然不同市場此消彼長，但其全球銷量盤基本穩(wěn)定,，坐穩(wěn)了全球銷冠的寶座,。
其業(yè)績也保持著增長。2021—2024年,，豐田營收由1.36萬億元增至2.4萬億元,，且連續(xù)4年保持正增長；凈利潤從1421億元增至2371億元,；毛利率創(chuàng)10年以來新高,，達到26.08%，負債率常年保持在61%以下,，展現(xiàn)了全球銷冠強悍的賺錢能力和資本平衡能力,。
更重要的是，這家巨頭還處在成長周期,，2023—2024年投資大提速,，資本性支出連續(xù)兩年增加，均超過2500億元,，2024年達到2621.65億元,。這或與其在美國等市場提升本土化率強相關(guān)。美國是豐田最大單一市場,，2024年豐田在美銷量233萬輛,，但多數(shù)汽車為日本和墨西哥、加拿大出口,，本地化率約為55%,。而面對關(guān)稅巨震，豐田計劃大幅提升本地產(chǎn)能,，連帶起資本支出走高,。
對標(biāo)豐田，2024年，比亞迪銷量為豐田的四成,，但營業(yè)收入為豐田的32.5%,、凈利潤為豐田的17.5%，毛利率為19.44%,，也低于豐田的26.08%，顯然,，比亞迪的盈利能力與豐田仍存在差距,。
比亞迪研發(fā)投入力度大，長城和吉利凈利潤均創(chuàng)歷史新高
后浪起跑晚,，但加速度大,，而加速的助燃劑是研發(fā)投入。
比亞迪2024年研發(fā)支出541.6億元,，與豐田披露的2022年的研發(fā)支出相當(dāng),。豐田2024年的研發(fā)支出約370億元，低于比亞迪,。而且,，比亞迪的研發(fā)支出占總營收的比重遠高于豐田，這意味著,，比亞迪在研發(fā)上的投入力度更高,。
除了比亞迪，2024年研發(fā)投入超過100億元的車企還有吉利汽車,、蔚來汽車,、理想汽車，長城汽車研發(fā)支出也接近100億元,，這是中國車企在電動化,、智能化快速領(lǐng)跑的根底。
值得一提的是,，研發(fā)投入并不等于市場競爭力,，競爭優(yōu)勢是研發(fā)、產(chǎn)品,、設(shè)計,、定價、品牌,、渠道等玄妙平衡的結(jié)果,，但凈利潤與銷量是體現(xiàn)競爭力的強關(guān)聯(lián)指標(biāo)。
2024年,，吉利汽車銷量創(chuàng)歷史新高,，其凈利潤也創(chuàng)歷史新高，達到166.32億元，同比增長213.3%,。同樣,，長城汽車銷量攀升至123萬輛，帶動凈利潤達到127億元,，同比增長81%,，創(chuàng)歷史新高。
而被視為中國汽車電動化,、智能化前鋒的“蔚小理”,，幾乎同時起跑，如今境遇相差懸殊,。
理想汽車已于2023年扭虧,，2024年凈利潤80.32億元，毛利率20.53%,，是為數(shù)不多毛利率保持在20%以上水平的“新勢力”車企,。
因G9車型定價等問題引發(fā)銷量下降，一度陷入困難局面的小鵬,，2024年銷量“打了翻身仗”,，營收同比增長33%、凈利潤同比增長44%,，大幅減虧46億元,。
而蔚來則深陷虧損泥淖，2020年以來虧損持續(xù)擴大,，2024年虧損226.58億元,，是上市車企“虧損之王”。2024年,，蔚來累計銷售22.19萬臺車,，折算到單臺車上，每銷售一臺虧損10.2萬元,。從上市以來,，蔚來的股價已從最高點的每股近66.99美元一路下跌到如今的3.54美元,，跌幅達94.72%,。
這一處境下，蔚來創(chuàng)始人,、董事長,、CEO李斌5月31日在2025（第三屆）未來汽車先行者大會上表態(tài)，現(xiàn)在肯定不希望“卷”價格,，除了技術(shù)還會“卷”服務(wù),。
除此之外,，北汽藍谷、零跑也都在持續(xù)虧損,，只是前者虧損額不斷擴大,，后者虧損在大幅縮小。
而問界品牌的母公司賽力斯,，2024年強勢扭虧,，凈利潤錄得59.46億元。
合資車時代的兩大巨頭,，則面對著合資品牌銷量下滑,、而自主品牌尚不夠強，難以“補位”的尷尬,。廣汽集團2024年凈利潤僅錄得8.24億元，同比下降81.4%,，上汽集團凈利潤僅錄得16.66億元,，同比下降88%（表4）。
數(shù)據(jù)來源：Wind,，《新財富》雜志整理
由此我們可以粗略計算,，銷量向上的車企，大約吃掉的是合資車銷量萎縮的市場,。未來,，頭部車企要繼續(xù)上揚，又將吃掉誰的份額呢,？
面對競爭,，從豐田的發(fā)展路徑來看，有限的本土市場,，難以成長出全球化的企業(yè),，全球化發(fā)展、本地化生產(chǎn)是車企做大做強,、應(yīng)對風(fēng)險的發(fā)展之路,。這也是比亞迪、奇瑞等中國車企堅定全球化發(fā)展戰(zhàn)略,、本地化生產(chǎn)的原因之一,。
因此，在中國品牌向國際品牌進化的過程中,，國內(nèi)市場更應(yīng)發(fā)揮“磨刀石”的作用,，提供高質(zhì)量的發(fā)展環(huán)境，保障充分的市場競爭,，倒逼車企提質(zhì)增效,、以高質(zhì)量競爭打磨出一身硬功夫，堅定不移地走國際化發(fā)展之路，才能最終看見星辰大海,。
而頭部企業(yè)若發(fā)起價格戰(zhàn),，會引發(fā)全行業(yè)“囚徒困境”，導(dǎo)致差異化喪失,、利潤空間壓縮,，最終令所有參與者的長期價值受損。
責(zé)編：劉珺宇?????????
校對：李凌鋒???
