證券時報網(wǎng)
毛軍
2025-07-01 16:55
無人駕駛概念股直線拉升，多股20%漲停,。
今日早盤,，A股強勁上攻，上證指數(shù)漲逾1%,，收復3400點,，并創(chuàng)3個多月來新高,，上證50則突破2700點，北證50也站上1400點,。超4700只個股上漲,，成交快速放大。
盤面上,，無人駕駛,、券商、云游戲,、電機制造等板塊漲幅居前,，油服工程、航運港口,、銀行,、黃金等板塊跌幅居前。
基建股盤中異動,，北方國際漲停,。
無人駕駛駛入快車道
汽車產(chǎn)業(yè)鏈早間全線走強，無人駕駛方向最為活躍,，板塊指數(shù)高開高走,，放量大漲逾3%，半日成交接近昨日全天成交,。三友科技僅約7分鐘就垂直30%漲停,，萬馬科技開盤20%一字漲停，恒帥股份,、星源卓鎂等亦20cm封板,，海馬汽車、永安行等也批量漲停,。
減速器,、一體壓鑄、汽車熱管理,、汽車零部件等細分板塊也紛紛大漲,，聯(lián)誠精密、杭齒前進,、通達電氣,、興業(yè)股份等強勢漲停。
消息面上,，當?shù)貢r間6月22日,，特斯拉公司打造的約10輛無人駕駛出租車（Robotaxi）出現(xiàn)在得克薩斯州首府奧斯汀特定區(qū)域，向該公司邀請的一些用戶提供出行服務,，車費統(tǒng)一為每趟4.2美元,。這是特斯拉首次試運行Robotaxi有償服務,。
特斯拉CEO馬斯克當日在社交平臺發(fā)文祝賀特斯拉的Robotaxi開啟試點運營服務，“人工智能芯片和軟件團隊都是特斯拉內部從零開始創(chuàng)立的,，Robotaxi的試運行是團隊十年努力的成果,。”
馬斯克認為,，Robotaxi的測試會快速擴展到其他城市,，明年上路規(guī)模可達數(shù)十萬輛,。Robotaxi車隊可實現(xiàn)高利用率,，毛利率可能達到70%—80%，遠超傳統(tǒng)汽車業(yè)務,。Robotaxi業(yè)務將為特斯拉帶來巨大收益,。
中研普華產(chǎn)業(yè)研究院預計，2025年中國汽車自動駕駛行業(yè)市場規(guī)模將達到4500億元,，2030年市場規(guī)模有望突破2萬億元,，帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模超5萬億元。
中信證券認為,，伴隨“政策開放+成本下降+效率提升”,，高級別自動駕駛產(chǎn)品投放正在加速，利好相關產(chǎn)業(yè)鏈：一是自動駕駛技術提供方,；二是自動駕駛頭部零部件供應商,；三是路側設備和云控平臺供應商；四是整車代工服務提供商,。
券商股全線上漲
非銀金融早盤也集體上攻,，券商股表現(xiàn)活躍，板塊指數(shù)一度放量漲逾3%,，創(chuàng)1個多月來新高,，開盤不到1小時成交就超過昨日全天成交。板塊內所有個股飄紅,，國盛金控,、湘財股份強勢漲停，錦龍股份,、中國銀河等漲幅居前,。
保險、互聯(lián)金融,、多元金融,、信托等板塊跟隨大漲,，弘業(yè)期貨,、天利科技,、中化巖土、恒銀科技等漲停,。
隨著上半年的即將結束,，近期各大券商陸續(xù)召開2025年中期策略會，對于證券行業(yè)下半年發(fā)展前景和投資布局的研判也逐漸清晰,。
在對上年業(yè)績預測上,，中信證券預計，中性假設下,，2025年上半年,，行業(yè)凈利潤同比增長率有望達到37.7%，繼續(xù)保持較好表現(xiàn),。
行業(yè)內部,，東吳證券指出，大型券商通過并購有望進一步補齊短板,、鞏固優(yōu)勢,，中小券商通過外延并購有望實現(xiàn)彎道超車、快速做大,，并實現(xiàn)規(guī)模效應和業(yè)務互補,。在降費的大背景下，并購重組或推動整個證券行業(yè)的供給側改革,。
政策方面,，華泰證券認為，新“國九條”和配套的“1+N”政策體系逐步落地,，引入中長期資金,、大力發(fā)展權益基金、推動公募基金改革落地,，這些舉措均有助于打造利于長期投資的市場生態(tài),，構建“資金—投資—資產(chǎn)”的正向反饋循環(huán)，而證券公司作為資本市場的重要參與者,，各項業(yè)務的成長均與資本市場發(fā)展息息相關,，未來有望迎來廣闊的擴表和展業(yè)空間。
具體布局上,，中信證券推薦兩條投資主線：一是在經(jīng)紀業(yè)務與投資交易業(yè)務持續(xù)帶動整體業(yè)績改善,、投行業(yè)務穩(wěn)步復蘇的情況下，布局2025年半年報有望實現(xiàn)業(yè)績高增長且估值尚在低位的券商,；二是在政策持續(xù)落地,，明確并購重組財務顧問、買方投顧、衍生品業(yè)務發(fā)展前景,，行業(yè)并購重組持續(xù)推進的環(huán)境下,，關注存在并購重組可能性的相關券商。
校對：王朝全
