創(chuàng)業(yè)資本匯
張淑賢
2025-07-04 17:48
7月4日早盤,，A股三大指數(shù)探底回升,，滬指再創(chuàng)年內(nèi)新高。
今日盤中,，人腦工程,、鋼鐵、光伏等多個板塊出現(xiàn)異動,，其中不少個股拉升并漲停,。從消息面來看，上述三大板塊均有利好消息傳出,。
銀行股也再度走強,，工商銀行、浦發(fā)銀行,、光大銀行,、北京銀行、興業(yè)銀行等多股刷新歷史新高,。今年以來,，銀行股頻頻成為險資的舉牌對象，有券商指出,，市場資金股息策略偏好加強,，銀行估值有望持續(xù)提升。
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多個板塊異動
7月4日早盤,，A股三大指數(shù)走勢有所分化，滬指表現(xiàn)相對較強,。截至午間收盤,，滬指漲0.41%,，再創(chuàng)年內(nèi)新高,；深證成指漲0.05%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.18%,。盤面上,，鋼鐵、光伏,、人腦工程等板塊表現(xiàn)活躍,。
光伏概念股早盤集體異動,，亞瑪頓、韶能股份,、霍普股份,、華銀電力、協(xié)鑫能科等多股漲停,，東材科技也逼近漲停,。7月3日，工信部召開光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會,，聚焦加快推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,，聽取光伏行業(yè)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會情況介紹和意見建議。會上,，14家光伏行業(yè)企業(yè)及光伏行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人作交流發(fā)言,。
工信部黨組書記、部長李樂成表示,，堅決落實中央財經(jīng)委第六次會議關(guān)于縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)的決策部署,，聚焦重點難點，依法依規(guī),、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭,，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出,，實現(xiàn)健康,、可持續(xù)發(fā)展。
有券商指出,，政策密集吹風(fēng),，監(jiān)管層對光伏行業(yè)目前困境的重視程度進(jìn)一步提高，也已深刻了解困境成因并決心解決,，后續(xù)針對性的實質(zhì)性政策有望出臺,，光伏供給側(cè)將迎轉(zhuǎn)機。
鋼鐵股早盤也集體拉升,，柳鋼股份強勢漲停,，凌鋼股份、首鋼股份,、華菱鋼鐵,、新鋼股份等紛紛跟漲。有分析人士指出,，信泰人壽舉牌華菱鋼鐵的消息,，在一定程度上刺激了鋼鐵板塊的走強。7月3日晚間，華菱鋼鐵發(fā)布公告稱,，信泰人壽當(dāng)天通過傳統(tǒng)賬戶保險責(zé)任準(zhǔn)備金于二級市場增持公司69萬股,。本次權(quán)益變動后，信泰人壽持有華菱鋼鐵股份比例達(dá)到5%,，觸及舉牌線,。
光大證券表示，在中央財經(jīng)委強調(diào)“推動落后產(chǎn)能有序退出”的大背景下,，鋼鐵板塊的盈利有望修復(fù)到歷史均值水平,，鋼鐵股的PB也有望隨之修復(fù)。信達(dá)證券近日也指出,，未來鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)格局有望穩(wěn)中趨好,，疊加當(dāng)前部分公司已經(jīng)處于價值低估區(qū)域，現(xiàn)階段仍具結(jié)構(gòu)性投資機遇,，尤其是擁有較高毛利率水平的優(yōu)特鋼企業(yè)和成本管控力度強,、具備規(guī)模效應(yīng)的龍頭鋼企，未來存在估值修復(fù)的機會,，維持行業(yè)“看好”評級,。
人腦工程板塊也出現(xiàn)異動。截至午間收盤,，塞力醫(yī)療漲停,，創(chuàng)新醫(yī)療漲近8%，愛朋醫(yī)療漲超7%,，博拓生物漲近7%,。其中，塞力醫(yī)療已連續(xù)4個交易日漲停,。
消息面上,，7月3日，國家藥監(jiān)局發(fā)布優(yōu)化全生命周期監(jiān)管支持高端醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)舉措的公告,。其中提到,，加強人工智能、生物材料“揭榜掛帥”產(chǎn)品的注冊指導(dǎo),，配合相關(guān)部門出臺基于腦機接口技術(shù)的醫(yī)療器械產(chǎn)品支持政策,。
同日，四川省人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于發(fā)展壯大新興產(chǎn)業(yè)加快培育未來產(chǎn)業(yè)的實施方案（2025—2027年）》,。其中提到,，聚焦原創(chuàng)技術(shù)突破、標(biāo)志性產(chǎn)品研制,、臨床應(yīng)用和場景打造,，推動腦科學(xué)與腦機接口技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展,。加強神經(jīng)信號采集與處理,、腦狀態(tài)評估與調(diào)控等技術(shù)攻關(guān),，打造原創(chuàng)技術(shù)策源地。
有券商表示,，腦機接口領(lǐng)域產(chǎn)品雖大多處于早期階段,，但隨著腦機接口從實驗室向規(guī)模化應(yīng)用邁進(jìn),，行業(yè)內(nèi)公司的進(jìn)展值得關(guān)注,。
銀行股再度走強
7月4日早盤，銀行股再度拉升,，截至午間收盤,，板塊指數(shù)漲幅接近1.7%，浦發(fā)銀行,、中信銀行,、光大銀行、興業(yè)銀行,、北京銀行,、民生銀行、江蘇銀行等漲幅均超過2%,，工商銀行,、郵儲銀行、平安銀行,、中國銀行,、建設(shè)銀行等漲超1%。其中,，浦發(fā)銀行,、興業(yè)銀行、光大銀行,、工商銀行等刷新歷史新高,。
2025年開年以來，險資舉牌次數(shù)已接近20次,。其中,，銀行股成為險資舉牌的重要對象。湘財證券指出,，在寬松財政政策以及各項融資安排支持下,，銀行信貸供給相對充足，有望維持信貸相對平穩(wěn)增長,。同時,，政策穩(wěn)息差態(tài)度積極，銀行資產(chǎn)負(fù)債兩端利率傳導(dǎo)效率加強，后續(xù)隨著存款成本持續(xù)下行,，息差或逐漸趨穩(wěn),，業(yè)績有望保持穩(wěn)定。地產(chǎn)與城投領(lǐng)域存量風(fēng)險明顯改善,，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)推進(jìn),，銀行資產(chǎn)質(zhì)量將進(jìn)一步鞏固。
湘財證券表示,，市場資金股息策略偏好加強,，銀行估值有望持續(xù)提升，銀行股紅利投資仍將延續(xù),。建議從“高股息+區(qū)域增長”兩方面配置銀行股,。維持行業(yè)“增持”評級。
銀河證券指出,，貨幣政策適度寬松基調(diào)預(yù)計不變,，降準(zhǔn)降息空間仍存。存貸款非對稱降息落地,，息差企穩(wěn)有支撐,。一攬子金融政策加碼，結(jié)構(gòu)性工具加力,，銀行基本面積極因素持續(xù)積累,，業(yè)績拐點可期。中長期資金力量壯大,，公募低配有望修復(fù),，ETF擴(kuò)容加速利好權(quán)重股，增量資金加速銀行估值重塑,。
排版：王璐璐
校對：楊舒欣
