7月8日,滬指盤中在券商,、石油等板塊的帶動下強勢上揚,,再次逼近3500點大關(guān),,續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高,深證成指,、創(chuàng)業(yè)板指均走強,。截至收盤,滬指漲0.7%報3497.48點,,深證成指漲1.47%報10588.39點,,創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%報2181.08點,科創(chuàng)50指數(shù)漲1.4%,,滬深北三市合計成交14747億元,,較此前一日增加近2500億元。行業(yè)方面,,半導(dǎo)體,、有色、鋼鐵,、建材,、化工、券商,、汽車等板塊拉升,,光伏產(chǎn)業(yè)鏈,、PCB概念、消費電子概念等強勢,,保險,、銀行、電力板塊小幅走低,。
東莞證券表示,,7月屬于“關(guān)稅談判期、經(jīng)濟觀察期,、存量政策落地期,、增量政策醞釀期”,關(guān)注7月底中央政治局會議定調(diào),。海外來看,,雖然后續(xù)關(guān)稅對基本面的影響仍存很大的不確定性,但對資本市場的影響逐漸趨于緩和,,A股面臨的外部環(huán)境擾動降低,。考慮到國內(nèi)經(jīng)濟維持韌性表現(xiàn),,中美釋放緩和信號,,短線積極情緒有望延續(xù)。
今日投資機會解析
光伏“反內(nèi)卷”信號明確
近期光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”行動已上升至國家戰(zhàn)略層面,,行業(yè)積極信號持續(xù)醞釀,,重點聚焦硅料環(huán)節(jié)的產(chǎn)能整合,同時強化產(chǎn)業(yè)鏈價格監(jiān)管,。
國元證券表示,,當(dāng)前行業(yè)處于周期底部,未來政策力度將成為影響行業(yè)走勢的關(guān)鍵變量,。中長期來看,,光伏行業(yè)將進入高質(zhì)量發(fā)展階段,技術(shù)升級和市場格局優(yōu)化將成為企業(yè)競爭的核心要素,。建議關(guān)注前期回調(diào)充分,、α明確的硅料、玻璃,、電池片環(huán)節(jié),,其次是新技術(shù)及主鏈頭部廠商。
外儲能逆變器開啟增長新階段
據(jù)光儲星球公眾號報道,,澳大利亞政府計劃投入23億澳元財政支出,,推出戶儲激進補貼政策“戶用儲能優(yōu)惠計劃”,承諾減少用戶安裝戶儲系統(tǒng)30%費用支出,目標(biāo)到2030年實現(xiàn)100萬套新增戶儲裝機,。此外,,5月東南亞、中東等新興市場景氣度走高,,歐洲方面,東歐同環(huán)比高增,,其余地區(qū)復(fù)蘇情況分化,。
中信證券表示,當(dāng)前海外戶儲和工商儲處于行業(yè)困境反轉(zhuǎn)拐點,,庫存積壓消解+下游份額集中+亞非拉需求由點及面釋放,,預(yù)計頭部企業(yè)二季度改善幅度較大且超市場預(yù)期,全年業(yè)績重回高增區(qū)間,。澳洲,、歐洲及新興市場復(fù)蘇,小逆變器廠家二季度出貨同環(huán)比普遍高增,,且后續(xù)指引仍然積極,,海外儲能逆變器行業(yè)開啟增長新階段。
高溫受益板塊受關(guān)注
2025年的夏季可能是全國甚至全球近十年最炎熱夏季,,我國2025年6月氣溫突破歷史同期極值,,首個高溫日比去年提前約兩周出現(xiàn)。在“熱穹頂”效應(yīng)和全球變暖的共同作用下,,北半球普遍出現(xiàn)異常高溫現(xiàn)象,。
中信證券認(rèn)為,一方面持續(xù)的高溫會觸發(fā)投資者的肌肉記憶進行提前定價,,另一方面7月中旬的臺風(fēng),、降雨可能也會帶來臨時的買點。當(dāng)下較為受益的板塊包括:1)電力鏈:夏季高溫時用電需求攀升,,疊加煤炭成本二季度同比大幅下滑,,火電板塊值得繼續(xù)關(guān)注,同時用電負(fù)荷激增拉動調(diào)度需求,,智能電網(wǎng)也將受益,;2)食品飲料:高溫對于啤酒、茶飲旺季消費的拉動存在一定促進作用,,而降水量過高則存在負(fù)面影響,,此外互聯(lián)網(wǎng)即時零售補貼內(nèi)卷的升級將使得現(xiàn)制茶飲品牌充分受益;3)防曬防暑:防曬用品和防暑藥物是直接受益的品種,;4)空調(diào)鏈:優(yōu)先關(guān)注供給受限存在漲價邏輯的制冷劑,,空調(diào)和制冷零部件公司也值得關(guān)注。
其他影響市場的消息
央行:正積極研究推進債市對外開放其他措施
中國人民銀行金融市場司副司長江會芬7月8日在“債券通周年論壇2025”上表示,中國人民銀行正在積極研究推進債券市場對外開放的其他措施,。一是深化拓展境內(nèi)外金融市場聯(lián)通合作,,進一步推動人民幣債券成為全球高質(zhì)量流動性資產(chǎn)。二是提升跨境投融資的便利化水平,,推動建立面向境外投資者的一站式開戶平臺,,與財稅部門共同推動明確面向境外投資者的后續(xù)免稅安排。三是豐富離岸人民幣金融市場的產(chǎn)品體系,,提升市場流動性,,推動在岸與離岸人民幣市場形成良性循環(huán)。
三部門聯(lián)合發(fā)文支持零碳園區(qū)建設(shè)
國家發(fā)展改革委,、工業(yè)和信息化部,、國家能源局日前印發(fā)《關(guān)于開展零碳園區(qū)建設(shè)的通知》,明確了加快園區(qū)用能結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,、大力推進園區(qū)節(jié)能降碳等八項重點任務(wù),,旨在支持有條件的地區(qū)率先建成一批零碳園區(qū),逐步完善相關(guān)規(guī)劃設(shè)計,、技術(shù)裝備,、商業(yè)模式和管理規(guī)范,有計劃,、分步驟推進各類園區(qū)低碳化零碳化改造,,助力園區(qū)和企業(yè)減碳增效,為實現(xiàn)碳達峰碳中和目標(biāo)提供堅實有力支撐,。
《通知》提出,,國家發(fā)展改革委將統(tǒng)籌利用現(xiàn)有資金渠道支持零碳園區(qū)建設(shè),鼓勵各地區(qū)對零碳園區(qū)建設(shè)給予資金支持,,通過地方政府專項債券資金等支持符合條件的項目,。鼓勵政策性銀行對符合條件的項目給予中長期信貸支持。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行債券用于零碳園區(qū)建設(shè),。
2025國際低空經(jīng)濟博覽會將于7月23日開幕
2025國際低空經(jīng)濟博覽會展前新聞發(fā)布會7月8日在上海舉行,。記者從發(fā)布會上獲悉,2025國際低空經(jīng)濟博覽會將于7月23日至7月26日舉辦,,展會面積6萬平方米,,30多場論壇活動,預(yù)計吸引參觀人數(shù)超5萬人次,。參展商數(shù)量近300家,,大疆、普宙,、兵器集團,、騰盾科創(chuàng)、中國郵政速遞物流、聯(lián)合飛機,、沃飛長空,、合肥合翼等知名企業(yè)將亮相。低空產(chǎn)業(yè)鏈上,,上海碳纖維復(fù)合材料創(chuàng)新研究院等新材料展商,、宗申航發(fā)等新能源動力展商、華測導(dǎo)航等新技術(shù)展商將參展,。
特朗普稱將上調(diào)銅關(guān)稅至50%
據(jù)新華社消息,,美國總統(tǒng)特朗普8日表示,將對所有進口到美國的銅征收50%的新關(guān)稅,,但沒有透露新關(guān)稅生效具體時間,。
特朗普還表示,,美國政府正打算對藥品,、半導(dǎo)體以及其他多個特定行業(yè)征收新的關(guān)稅,并舉例說,,可能會對外國制造的藥品征收高達200%的新關(guān)稅,。但他表示,這一新關(guān)稅可能不會在短期內(nèi)生效,,目的是給制藥企業(yè)遷到美國留出一定時間,。