創(chuàng)新藥利好密集來襲,。
7月11日,A股大盤沖高回落,,滬指盤中漲幅超過1.2%,。截至收盤,滬指漲0.01%,,深證成指漲0.61%,,創(chuàng)業(yè)板指漲0.8%。全市場(chǎng)超2900股上漲,,成交額1.74萬億元,,較昨日增量約2215億元。
盤面上,,稀土永磁板塊掀起漲停潮,,中色股份、包鋼股份,、北方稀土等10余股先后漲停,。券商個(gè)股走強(qiáng),中銀證券,、哈投股份、中原證券等漲停,。創(chuàng)新藥概念股集體沖高,,凱萊英和藥明康德漲停。
下跌方面,,銀行,、造紙、銅纜高速連接,、游戲等板塊跌幅居前,,其中熱門股森林包裝大跌9.64%。
光大證券表示,,短期預(yù)期差驅(qū)動(dòng)下,,下半年市場(chǎng)或沖擊新高,。下半年,A股市場(chǎng)仍存在一些預(yù)期差,,如短期基本面改善的持續(xù)性,、資金持續(xù)流入及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇等。因此,,下半年市場(chǎng)將開啟下一階段上漲行情,,并有望突破2024年下半年的階段性高點(diǎn)。
大利好來襲
創(chuàng)新藥板塊多股沖高
萬得創(chuàng)新藥指數(shù)今日大漲2.33%,,位于萬得熱門概念指數(shù)漲幅榜前列,。
成份股中,凱萊英和藥明康德漲停,,封單量分別為6498手,、1.33萬手。益方生物-U,、康華生物,、博騰股份、前沿生物-U分別大漲18.04%,、16.2%,、14.84%、12.66%,;特寶生物,、博瑞醫(yī)藥、康龍化成等多股跟漲,,漲幅均超過7%,。
近期,多重利好持續(xù)釋出,,對(duì)創(chuàng)新藥板塊形成利好,。
7月10日,國(guó)家醫(yī)保局《2025年國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn),、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄及商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄調(diào)整工作方案》《2025年國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn),、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄及商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄調(diào)整申報(bào)指南》《談判藥品續(xù)約規(guī)則》以及《非獨(dú)家藥品競(jìng)價(jià)規(guī)則》正式公布。
而據(jù)新華社消息,,7月11日,,2025年國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄及商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄調(diào)整正式啟動(dòng),,符合條件的申報(bào)主體可在7月11日至20日期間,,通過國(guó)家醫(yī)保服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)上申報(bào)。
今年首次新增的商保創(chuàng)新藥目錄,,主要聚焦創(chuàng)新程度高,、臨床價(jià)值大,、患者獲益顯著,但因超出“?;尽倍ㄎ粫簳r(shí)無法納入基本目錄的藥品,,助力健全多層次用藥保障體系,更好滿足人民群眾多元化的用藥需求,,為創(chuàng)新藥發(fā)展提供更充足的經(jīng)濟(jì)支撐,。
此外,7月10日晚間,,創(chuàng)新藥龍頭藥明康德發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增預(yù)告,,預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約207.99億元,同比增長(zhǎng)約20.64%,;實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整歸母凈利潤(rùn)約63.15億元,,同比增長(zhǎng)約44.43%。
藥明康德表示,,公司持續(xù)聚焦獨(dú)特的“一體化,、端到端”CRDMO(合同研究、開發(fā)與生產(chǎn))業(yè)務(wù)模式,,緊抓客戶對(duì)賦能需求的確定性,,不斷拓展新能力、建設(shè)新產(chǎn)能,,持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝和提高經(jīng)營(yíng)效率,,推動(dòng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng),高效極致賦能客戶并致力于將更多新藥,、好藥帶給全球病患,。
中國(guó)創(chuàng)新藥企全球化發(fā)展加速
萬聯(lián)證券醫(yī)藥分析師黃婧婧在接受證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶記者專訪時(shí)表示,中國(guó)創(chuàng)新藥大額BD(商務(wù)拓展)持續(xù)落地,,可以看出,,目前中國(guó)正在經(jīng)歷從技術(shù)創(chuàng)新的fast follow(快速跟進(jìn))階段到科學(xué)創(chuàng)新的first in class(一類原研新藥)換擋時(shí)期。中國(guó)創(chuàng)新藥已經(jīng)開始有一定的科學(xué)創(chuàng)新,,并逐步轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)更大的,、具有全球價(jià)值的原創(chuàng)或者差異化產(chǎn)品。這是中國(guó)生物醫(yī)藥創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的大勢(shì),。
中信建投認(rèn)為,隨著中國(guó)創(chuàng)新藥競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升,,將有更多BD交易達(dá)成,,一批授出項(xiàng)目有望在未來2—3年在全球主要市場(chǎng)陸續(xù)上市,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥企全球化發(fā)展加速,。
中金公司發(fā)布研報(bào)稱,,2025年,,流動(dòng)性預(yù)期樂觀以及國(guó)內(nèi)AI技術(shù)持續(xù)突破等,都使得以創(chuàng)新藥為代表的醫(yī)藥科技類資產(chǎn)更適合今年的投資環(huán)境,。短期ASCO(美國(guó)臨床腫瘤學(xué)會(huì))眾多臨床數(shù)據(jù)披露以及三生為代表的大額BD落地,,進(jìn)一步證實(shí)中國(guó)創(chuàng)新藥開始具備國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力。下半年ESMO(歐洲腫瘤內(nèi)科學(xué)會(huì))會(huì)議的召開以及圍繞會(huì)議前后的數(shù)據(jù)披露將對(duì)創(chuàng)新藥有較為積極的催化,。
這些創(chuàng)新藥概念股
業(yè)績(jī)有望大幅增長(zhǎng)
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理了A股市場(chǎng)上部分創(chuàng)新藥概念股,,供讀者參考。2025年以來,,萬得創(chuàng)新藥指數(shù)累計(jì)上漲32.98%,,大幅跑贏同期大盤。
多只創(chuàng)新藥概念股表現(xiàn)良好,,舒泰神累計(jì)漲幅高達(dá)435.36%,,益方生物-U、三生國(guó)健,、榮昌生物,、科興制藥、神州細(xì)胞,、博瑞醫(yī)藥等多股股價(jià)已經(jīng)翻倍,。
在談及創(chuàng)新藥板塊年內(nèi)持續(xù)走高的原因時(shí),黃婧婧表示,,中國(guó)藥企在雙抗,、ADC等新技術(shù)領(lǐng)域全球領(lǐng)跑,臨床數(shù)據(jù)亮眼,,出海授權(quán)交易更是跨國(guó)企業(yè)對(duì)中國(guó)創(chuàng)新藥的背書,。同時(shí),多家創(chuàng)新藥企進(jìn)入盈利周期,,商業(yè)化正式起步,,提升市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新藥板塊信心。從資本市場(chǎng)角度看,,創(chuàng)新藥板塊自2021年高點(diǎn)以來已經(jīng)下跌4年,,估值處于歷史洼地。
截至目前,,除藥明康德外,,還有上海醫(yī)藥、甘李藥業(yè),、諾泰生物,、圣諾生物、博騰股份5股發(fā)布了2025年半年報(bào)預(yù)告,且全部預(yù)計(jì)向好,。
其中,,上海醫(yī)藥預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)44.5億元,同比增長(zhǎng)約52%,,凈利潤(rùn)規(guī)模目前居板塊內(nèi)首位,。
以預(yù)告區(qū)間中值計(jì)算,甘李藥業(yè),、諾泰生物,、圣諾生物、博騰股份上半年凈利潤(rùn)依次為6.2億元,、3.15億元,、0.86億元、0.15億元,,分別同比增長(zhǎng)107.43%,、38.67%、292.82%以及同比扭虧,。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),,根據(jù)5家及以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí),19只創(chuàng)新藥概念股2025年有望實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20%以上增長(zhǎng),。
機(jī)構(gòu)一致預(yù)計(jì)昭衍新藥,、科興制藥、泰格醫(yī)藥凈利潤(rùn)同比翻倍及以上,;同時(shí)一致預(yù)計(jì)甘李藥業(yè),、人福醫(yī)藥、億帆醫(yī)藥,、貝達(dá)藥業(yè)和康泰生物凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均在50%以上,。