7月16日,,A股今年以來(lái)最大IPO(首次公開(kāi)發(fā)行)項(xiàng)目華電新能登陸上交所,,首日上漲125%。
近年加力股權(quán)投資的險(xiǎn)資機(jī)構(gòu),,已現(xiàn)身于華電新能原始股東中,。其中,中國(guó)人壽位列第三大股東,,平安人壽也位列發(fā)行前股東名單中,,據(jù)悉,這兩家險(xiǎn)資均于2021年12月戰(zhàn)略投資入股這家新能源企業(yè)平臺(tái),。
險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)現(xiàn)身
華電新能本次發(fā)行價(jià)格3.18元/股,,發(fā)行股票數(shù)量49.69億股(超額配售選擇權(quán)行使前)、57.14億股(超額配售選擇權(quán)全額行使后),,分別對(duì)應(yīng)募資158億元,、181億元,為今年以來(lái)A股市場(chǎng)募資規(guī)模最大的IPO,。
上市首日,,華電新能獲得不俗表現(xiàn),當(dāng)日收漲125%,,市值達(dá)到2900多億元,。
據(jù)保薦機(jī)構(gòu)中金公司信息,本項(xiàng)目是全面注冊(cè)制以來(lái)首個(gè)百億規(guī)模以上的主板IPO項(xiàng)目,,近三年最大的央企A股IPO項(xiàng)目,,也是迄今為止電力行業(yè)企業(yè)戰(zhàn)略配售規(guī)模最大的A股IPO項(xiàng)目,,網(wǎng)下整體認(rèn)購(gòu)倍數(shù)創(chuàng)造近五年央企百億規(guī)模項(xiàng)目最高紀(jì)錄。
本次華電新能上市獲得投資者積極申購(gòu),,多家機(jī)構(gòu)成為戰(zhàn)略投資者,。而在本次發(fā)行前,已有兩大保險(xiǎn)資金成為華電新能的股東,。
招股書(shū)顯示,,本次發(fā)行前,中國(guó)人壽持有華電新能7.96億股股份,,持股比例2.21%,,為第三大股東;平安人壽對(duì)華電新能持股數(shù)量2.19億股,,持股比例0.61%,,在其15位股東中排14位。
據(jù)了解,,中國(guó)人壽,、平安人壽均為2021年12月入股華電新能,投資方式為股權(quán)投資,。
2021年12月,,華電新能前身華電福新能源發(fā)展有限公司(下稱“華電福新”)完成增資擴(kuò)股,引入13家戰(zhàn)略投資者,,共募資150億元,,較募資計(jì)劃超募30億元。其中,,中國(guó)人壽以20億元戰(zhàn)略投資,,成為其最大的戰(zhàn)略投資方和第三大股東;平安人壽則投資5.5億元,,亦為13家戰(zhàn)略投資者之一,。
2022年,華電福新改制更名華電新能,,同年向證監(jiān)會(huì)提交滬市主板上市申請(qǐng),,今年7月16日在上交所主板完成上市。
本次發(fā)行過(guò)程中,,華電新能除網(wǎng)上、網(wǎng)下方式外,,還有戰(zhàn)略配售方式,,并確定了18家戰(zhàn)配投資者。其中包括2家具有長(zhǎng)期投資意愿的險(xiǎn)資機(jī)構(gòu):中國(guó)人壽繼續(xù)參與戰(zhàn)略配售,,獲配3.01億股,,獲配金額9.59億元,。同時(shí),中國(guó)保險(xiǎn)投資基金(有限合伙)獲配3.16億股,,獲配金額10.07億元,。戰(zhàn)略配售投資者均有12個(gè)月限售期。
加上戰(zhàn)配股份后,,中國(guó)人壽對(duì)華電新能的持股數(shù)量進(jìn)一步增至10.97億股,,仍為華電新能第三大股東。
股權(quán)投資的多重效益
對(duì)于險(xiǎn)資來(lái)說(shuō),,華電新能的上市,,意味著這項(xiàng)股權(quán)投資在三年半后迎來(lái)IPO結(jié)果。從目前看,,這項(xiàng)股權(quán)投資發(fā)揮了險(xiǎn)資的長(zhǎng)錢優(yōu)勢(shì),,并取得可觀收益。
作為中國(guó)華電集團(tuán)旗下唯一新能源發(fā)展和整合平臺(tái),,承載著推動(dòng)新能源業(yè)務(wù)發(fā)展的重要使命,。2021年12月增資引戰(zhàn)時(shí)華電新能(華電福新)的估值約900億元,而上市后最新市值接近3000億元,。
在這個(gè)過(guò)程中,,險(xiǎn)資等社會(huì)資本的加入,也為華電新能優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),、長(zhǎng)期穩(wěn)健高質(zhì)量發(fā)展提供了助力,。
兩大險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)均對(duì)外發(fā)布了對(duì)華電新能的投資及其上市信息。
中國(guó)人壽對(duì)華電新能的投資由國(guó)壽資產(chǎn)擔(dān)任投資顧問(wèn),、中國(guó)人壽作為投資主體出資,。國(guó)壽資產(chǎn)表示,該項(xiàng)目既是其踐行國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略,、持續(xù)推進(jìn)ESG/綠色投資的重要舉措,,也是其長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資,、穩(wěn)健投資的案例,。下一步,國(guó)壽資產(chǎn)將持續(xù)發(fā)揮行業(yè)頭雁作用,,圍繞金融“五篇大文章”深度挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并提供耐心資本支持,,以金融“活水”助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
平安人壽的這項(xiàng)投資,,則由平安資管子公司平安創(chuàng)贏與平安資本聯(lián)合組成的團(tuán)隊(duì)助力,。平安資管表示,公司堅(jiān)持保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的理念,,發(fā)揮險(xiǎn)資耐心資本特色,,助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。此次被投企業(yè)的成功上市實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合作共贏,。未來(lái),,平安資管將繼續(xù)提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效,進(jìn)一步發(fā)揮好大規(guī)模長(zhǎng)線資金的優(yōu)勢(shì),,以實(shí)際行動(dòng)體現(xiàn)耐心資本的應(yīng)有擔(dān)當(dāng),。
校對(duì):蘇煥文