券商中國
王小芊
2025-07-19 10:13
證券時報記者 聶英好
本周（7月14日至18日），A股三大指數繼續(xù)上揚,。上證指數全周上漲0.69%,，收于3534.48點,；深證成指全周漲2.04%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.17%,。
熱點題材上,，本周市場熱點快速輪動,，光模塊（CPO）、創(chuàng)新藥,、稀土、仿制藥,、減肥藥等主題表現亮眼,。
本周機構調研維持較高熱度,，Wind統(tǒng)計數據顯示,，截至7月18日20時,，共有160家上市公司披露機構調研紀要,。其中約有七成機構調研公司本周實現正收益,，新易盛漲幅超39%,，中大力德漲超30%，恒帥股份,、中電港,、鵬鼎控股,、中際旭創(chuàng)等6家公司漲超20%。
光模塊板塊本周成為領漲主題,，或與板塊內多家上市公司業(yè)績預告亮眼有關,。
光模塊重點公司新易盛作為本周股價漲勢最高的機構調研個股,，也最受機構歡迎,，周內共有139家機構調研該公司,。近日，新易盛發(fā)布2025年上半年業(yè)績預告,，受益于人工智能相關算力投資持續(xù)增長,，預計公司實現歸母凈利潤為37億元—42億元，比上年同期增長327.68%—385.47%,。
在最新的調研活動中,，新易盛表示，公司在產能側已做充分準備,，將根據客戶需求和訂單持續(xù)擴產,，泰國工廠一期于2023年上半年建成投產，二期于2024年末建成并于2025年初投產,，目前仍在持續(xù)擴充產能,。
另一家光模塊公司中際旭創(chuàng)在本周接受130家機構調研，根據公司近期披露的業(yè)績預告,，2025年上半年,，中際旭創(chuàng)預計實現歸母凈利潤36億元—44億元，同比增長52.64%—86.57%,。該公司表示,，得益于終端客戶對算力基礎設施的持續(xù)建設、資本開支強勁增長,，800G等高端光模塊銷售大幅增加,。
在調研過程中，中際旭創(chuàng)對機構投資者表示,，基于大客戶對AI數據中心的投入力度和對光模塊的需求,，預計今年下半年800G需求進一步增長，1.6T需求也將逐步提升,。今年下半年1.6T出貨將更明顯,，有望保持逐季度增長，明年也會有更多客戶采用1.6T方案,。
新時達在本周接待95家機構上門調研,，機構重點針對該公司人形機器人進展、與海爾的合作以及定增項目定價等方面展開提問,。在人形機器人方面,，新時達表示，2025年公司擬推出具身智能通用控制器,，并計劃在人形機器人領域推出整機產品,。
此前,，海爾集團宣布成功完成戰(zhàn)略入股新時達的協議轉讓股份交割。對于與海爾的戰(zhàn)略協同,，新時達表示,，能與海爾卡奧斯的工業(yè)互聯網平臺底座、IT層軟件及解決方案能力深度融合,，提供“云—邊—端—體”全棧式數字化解決方案,。同時，機器人智能化迭代依賴數據與場景,，海爾全球化品牌影響力,、網絡資源及管理模式，將助力新時達提升供應鏈競爭力,、優(yōu)化管理,、加速場景化落地。
由于上半年業(yè)績預告出色,，半導體公司聞泰科技本周接待84家機構調研,。近期聞泰科技披露業(yè)績預告，2025年上半年,，該公司預計實現歸母凈利潤3.9億元到5.85億元,，與上年同期相比，將增加2.5億元到4.45億元,，同比增加178%到317%,。
聞泰科技在調研會上指出，該公司半導體業(yè)務二季度收入,、凈利潤雙增長，三季度訂單向好,。公司今年加快三代半,、模擬芯片新品發(fā)布。GaN產品已量產交付多個領域,，SiC產品下半年將在汽車中量產出貨,。
值得一提的是，近日聞泰科技還披露,，其董事長,、副總裁、董秘集體辭職,。對此,，聞泰科技在調研中回應表示，隨著聞泰科技重大資產出售的交割進展穩(wěn)步推進,，公司未來業(yè)務結構和戰(zhàn)略中心將聚焦于半導體業(yè)務領域,，成為一家經營確定性更高,、可預測性更強的全球化半導體龍頭公司。為更好地支撐半導體業(yè)務的長期發(fā)展與戰(zhàn)略目標實現,，公司決定引入在半導體業(yè)務領域具有深厚專業(yè)背景與豐富實踐經驗的人員進入董事會,。
