7月18日,,南京銀行公告,其發(fā)行的“南銀轉(zhuǎn)債”實(shí)現(xiàn)強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股,,正式從上交所摘牌,。
根據(jù)該行公告,本次累計(jì)共有199.96億元“南銀轉(zhuǎn)債”已轉(zhuǎn)換為公司A股普通股,,累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為23.57億股,。本次提前贖回后,該行總股本增加至123.64億股,。
至此,,“南銀轉(zhuǎn)債”成為2025年第4只完成強(qiáng)贖的銀行轉(zhuǎn)債。業(yè)內(nèi)人士指出,,高轉(zhuǎn)股率下,南京銀行得以進(jìn)一步補(bǔ)充資本,。
提前兩年摘牌
7月16日,,南京銀行發(fā)布關(guān)于實(shí)施“南銀轉(zhuǎn)債”贖回暨摘牌的最后一次贖回公告, 按其公告,,投資者所持“南銀轉(zhuǎn)債”除在規(guī)定期限內(nèi)按人民幣8.02 元/股的轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)股外,,僅能選擇以人民幣100元/張的票面價(jià)格加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息(合計(jì)人民幣100.1537元/張)被強(qiáng)制贖回。若被強(qiáng)制贖回,,可能面臨較大投資損失,。
根據(jù)南京銀行的最新公告,截至2025年7月17日,,累計(jì)共有199.96億元“南銀轉(zhuǎn)債”已轉(zhuǎn)換為公司A股普通股,,累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為23.57億股,占“南銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行A股普通股股份總額的23.55%,。
據(jù)悉,,本次“南銀轉(zhuǎn)債”提前贖回完成后,,南京銀行總股本增加至123.64億股。
南京銀行表示,,因總股本增加,,短期內(nèi)對(duì)公司每股收益會(huì)有所攤薄,但從長期看,,進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的資本實(shí)力,,有利于公司穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展,從而為廣大股東創(chuàng)造更多價(jià)值回報(bào),。
公開資料顯示,,南京銀行于2021年6月公開發(fā)行200億元可轉(zhuǎn)債,期限6年,,到期日為2027年6月15日,。直至2025年7月18日,“南銀轉(zhuǎn)債”提前兩年實(shí)現(xiàn)摘牌,。
據(jù)券商中國記者梳理,,除南京銀行外,年內(nèi)以來,,已有成都銀行,、蘇州銀行、杭州銀行共4家銀行的可轉(zhuǎn)債觸發(fā)或完成強(qiáng)制贖回,。除此之外,,7月4日,齊魯銀行公告,,該行“齊魯轉(zhuǎn)債”已觸發(fā)強(qiáng)贖,。
待齊魯轉(zhuǎn)債完成強(qiáng)贖后,市場上的銀行可轉(zhuǎn)債或?qū)⒖s減至7只,,分別為興業(yè)轉(zhuǎn)債,、浦發(fā)轉(zhuǎn)債、上銀轉(zhuǎn)債,、重銀轉(zhuǎn)債,、常銀轉(zhuǎn)債、青農(nóng)轉(zhuǎn)債,、紫銀轉(zhuǎn)債,。
再現(xiàn)高轉(zhuǎn)股率
從數(shù)據(jù)來看,“南銀轉(zhuǎn)債”再現(xiàn)超高轉(zhuǎn)股率,。萬得數(shù)據(jù)顯示,,截至最后交易日7月17日,南銀轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股比例僅為0.02%,這意味著,,南銀轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股率或達(dá)99.98%,。
為何銀行及投資者在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股這件事上“雙向奔赴”?業(yè)內(nèi)人士表示,,可轉(zhuǎn)債大幅完成轉(zhuǎn)股后,,銀行相當(dāng)于間接完成了增發(fā)股票融資,同時(shí)規(guī)避債務(wù)償付,。對(duì)于投資者而言,,若看好股票的長期走勢,不僅可以獲得銀行股的高股息分紅,,未來也有可能收獲股價(jià)上漲的收益,。
“一般來講,所有的轉(zhuǎn)股對(duì)機(jī)構(gòu)而言都是利好,,高轉(zhuǎn)股率意味著其通過可轉(zhuǎn)債融資補(bǔ)充資本的核心目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn),,同時(shí)可減少負(fù)債、增加權(quán)益,,優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),,降低償債和利息支出壓力,補(bǔ)充核心一級(jí)資本以提升資本充足率,?!辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I(yè)資深分析師王蓬博向記者表示。
王蓬博指出,,對(duì)投資者來說,,轉(zhuǎn)股使其從債權(quán)人變?yōu)楣蓶|,收益模式從低息固定收益轉(zhuǎn)向股權(quán)收益,,風(fēng)險(xiǎn)也從銀行信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)為市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),。因此,可轉(zhuǎn)債的高轉(zhuǎn)股率也能說明投資者認(rèn)為轉(zhuǎn)股收益高于持有債券到期收益,。
回顧過去,,完成提前贖回的銀行可轉(zhuǎn)債中,實(shí)現(xiàn)九成以上轉(zhuǎn)股率的不在少數(shù),,這確與近年來銀行在二級(jí)市場的表現(xiàn)息息相關(guān)。
以南京銀行為例,,去年以來,,南京銀行股價(jià)攀升快速,2024年漲幅達(dá)57.96%,,2025年繼續(xù)走高。截至7月18日收盤,,南京銀行報(bào)收11.82元/股。今年以來,,南京銀行累計(jì)漲幅達(dá)12.86%,。
不僅僅是南京銀行,,近期,銀行板塊行情強(qiáng)勢,,7月18日,,銀行板塊雖略有回調(diào),但個(gè)股表現(xiàn)活躍,,其中,齊魯銀行,、廈門銀行均漲超3%,,杭州銀行漲超2%。西安銀行,、上海銀行,、農(nóng)業(yè)銀行等跟隨上漲。
校對(duì):彭其華