7月18日,,優(yōu)機(jī)股份發(fā)布公告稱,,近日收到證監(jiān)會(huì)的批復(fù),同意公司向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的注冊(cè)申請(qǐng),,該批復(fù)自同意注冊(cè)之日起12個(gè)月內(nèi)有效,。
“這表明優(yōu)機(jī)股份喜提北交所首單定向可轉(zhuǎn)債?!辟Y深新三板評(píng)論人,、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南說。
優(yōu)機(jī)股份拔得頭籌
優(yōu)機(jī)股份此前在2月21日就發(fā)布公告稱,,擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券不超過120萬張,,預(yù)計(jì)募集資金總額不超過1.2億元??鄢l(fā)行費(fèi)用后,,募集資金將投向兩個(gè)項(xiàng)目:一是閥門智能柔性生產(chǎn)線及配套設(shè)施技術(shù)改造項(xiàng)目,建成后可形成年產(chǎn)2.5萬件油氣類閥門生產(chǎn)能力,,預(yù)計(jì)新增年收入2.03億元,;二是高端鑄造及加工改擴(kuò)建項(xiàng)目,達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)3558噸鑄件產(chǎn)能,,其中新增消失模和硅溶膠鑄件工藝產(chǎn)能2058噸/年,。兩項(xiàng)目合計(jì)預(yù)計(jì)年新增營收約2.39億元。
根據(jù)公告,,本次可轉(zhuǎn)債每張面值100元,,發(fā)行數(shù)量不超過120萬張,期限為發(fā)行之日起6年,。初始轉(zhuǎn)股價(jià)格將不低于認(rèn)購邀請(qǐng)書發(fā)出前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的120%,,且不低于最近一期末經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面值。轉(zhuǎn)股期自發(fā)行結(jié)束之日起滿6個(gè)月后的第1個(gè)轉(zhuǎn)讓日起至到期日止,,債券持有人轉(zhuǎn)股后所獲股票限售18個(gè)月,。
優(yōu)機(jī)股份在公告中表示,,本次募集資金項(xiàng)目順利實(shí)施后,,公司中高端閥門、鑄件的產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大,,突破現(xiàn)有瓶頸,,迎合公司下游市場(chǎng)日益增長的需求。
優(yōu)機(jī)股份專業(yè)從事定制化機(jī)械設(shè)備及零部件的研發(fā),、設(shè)計(jì),、制造和銷售,。目前公司已形成服務(wù)于油氣化工、工程礦山機(jī)械,、通用機(jī)械,、液壓系統(tǒng)等領(lǐng)域的設(shè)備及零部件和航空零部件精密加工五大業(yè)務(wù)體系,覆蓋上萬種規(guī)格型號(hào)的產(chǎn)品,,通過快速反應(yīng)和精準(zhǔn)高效服務(wù)為國內(nèi)以及歐洲,、北美、亞洲,、大洋洲等全球40多個(gè)國家和地區(qū)的客戶提供高品質(zhì)的定制化機(jī)械設(shè)備及零部件,。
北交所資本運(yùn)作逐步活躍
2022年3月30日,流金科技曾推出北交所首份可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案:計(jì)劃發(fā)行數(shù)量不超過400萬張,,每張面值100元,,擬募集資金上限4億元,債券存續(xù)期為6年,。遺憾的是,,這一計(jì)劃中途夭折,最終未能落地,。
今年5月底,,萬通液壓公告稱,公司計(jì)劃向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,,募集資金總額不超過1.5億元,,用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。在此次發(fā)行對(duì)象中,,盤古智能赫然在列,,其擬認(rèn)購金額不低于1.2億元。
“萬通液壓也于7月17日更新了定向可轉(zhuǎn)債的注冊(cè)稿,, 相信北交所第二只定向可轉(zhuǎn)債也呼之欲出了,。”周運(yùn)南說,。
周運(yùn)南介紹,,定向可轉(zhuǎn)債介于企業(yè)債與定向發(fā)行之間,是兼具股性與債性優(yōu)勢(shì)的北交所再融資品種,,其重要意義有三方面:
一是對(duì)北交所來講,,定向可轉(zhuǎn)債有利于北交所拓寬融資渠道、增加融資品種,、擴(kuò)大融資規(guī)模,,滿足并購重組需求,豐富資本形成機(jī)制,。
二是對(duì)上市公司來講,,定向可轉(zhuǎn)債是上市公司融資工具和支付工具的有效補(bǔ)充,,平衡投融雙方對(duì)企業(yè)估值的認(rèn)知差異,降低直接融資和并購重組成本,,緩解發(fā)展初期資金壓力,,減少高速成長期股權(quán)過度稀釋,促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展,。
三是對(duì)投資方來講,,定向可轉(zhuǎn)債“下有本息保底、上有轉(zhuǎn)股增值”,,在上市公司利潤尚未釋放的發(fā)展初期可享受債券本息收益,,在業(yè)績快速增長的階段可選擇轉(zhuǎn)股分享企業(yè)成長收益,吸引更多的場(chǎng)外資金進(jìn)入北交所“投早,、投小,、投新”。
周運(yùn)南建議,,在北交所“深改19條”的指導(dǎo)下,,盡快構(gòu)建完善公開發(fā)行、定向發(fā)行,、配股,、定向優(yōu)先股、定向可轉(zhuǎn)債,、小額快速定增以及公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債等齊頭并進(jìn)的多元化融資體系,,不斷豐富再融資工具,高效助力北交所及北交所上市公司高質(zhì)量發(fā)展,。
申萬宏源認(rèn)為,,隨著近期并購、增發(fā)等活動(dòng)逐漸活躍,,北交所的資本市場(chǎng)功能進(jìn)一步強(qiáng)化,。在其看來,今年以來北交所資本運(yùn)作逐步活躍,,包括定向可轉(zhuǎn)債發(fā)行(優(yōu)機(jī)股份,、萬通液壓等)、重大資產(chǎn)重組(五新隧裝等),、現(xiàn)金并購(科達(dá)自控,、易實(shí)精密等)、要約收購(曙光數(shù)創(chuàng))等,, 北交所的資本市場(chǎng)功能得到進(jìn)一步強(qiáng)化,,總體上向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn),。
校對(duì):陶謙