證券時報網(wǎng)
范璐媛
2025-07-21 23:43
A股今日（7月21日）強勢上揚,，滬指、創(chuàng)業(yè)板指雙雙創(chuàng)年內新高,，深證成指突破11000點,，創(chuàng)4個月新高；港股亦上揚,，恒生科技指數(shù)一度漲超1%,。
具體來看，三大股指盤中震蕩上揚,，北證50指數(shù)大漲超2%,。截至收盤，滬指漲0.72%報3559.79點,，深證成指漲0.86%報11007.49點,，創(chuàng)業(yè)板指漲0.87%報2296.88點，北證50指數(shù)漲2.38%,，滬深北三市合計成交17274億元,。
場內約4000股飄紅，水利水電板塊全線爆發(fā),，五新隧裝30%漲停創(chuàng)出新高,，中國電建、中國西電,、中國能建等漲停,；鋼鐵、煤炭,、有色,、化工、石油等資源股集體上揚,，柳鋼股份斬獲3連板,，西寧特鋼、八一鋼鐵,、盛和資源等漲停,；人形機器人概念活躍,，上緯新材斬獲9連板，長盛軸承,、中大力德等漲停,；券商板塊異動，華林證券一度漲停,。
港股方面,，截至發(fā)稿，東方電氣漲逾60%,，盤中一度暴漲超700%,；東北電氣漲超40%，哈爾濱電氣漲近30%,，重慶鋼鐵股份漲約25%,。
水電股爆發(fā)
水利水電板塊今日大幅拉升，個股狂掀漲停潮,。截至收盤,，五新隧裝、基康技術30%漲停,，冠龍節(jié)能,、深水規(guī)院等20%漲停，中國電建,、中國西電,、中國能建、中設股份等均漲停,。
消息面上,，7月19日，國務院國資委發(fā)布《國務院國資委關于組建中國雅江集團有限公司的公告》稱,，經(jīng)國務院批準,，組建中國雅江集團有限公司，由國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代表國務院履行出資人職責,，列入國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會履行出資人職責的企業(yè)名單,。
另據(jù)新華社報道，7月19日上午,，雅魯藏布江下游水電工程開工儀式在西藏自治區(qū)林芝市舉行,。雅魯藏布江下游水電工程位于西藏自治區(qū)林芝市。工程主要采取截彎取直,、隧洞引水的開發(fā)方式,，建設5座梯級電站，總投資約1.2萬億元,。工程電力以外送消納為主,，兼顧西藏本地自用需求,。
銀河證券指出，根據(jù)水電水利規(guī)劃設計總院的數(shù)據(jù),，我國水力資源技術可開發(fā)量6.87億kw,。截至2024年末，我國常規(guī)水電累計裝機已達3.77億kw,，占技術可開發(fā)量的55%,。從我國十三大水電基地（不含雅魯藏布江）的建設進程來看，目前瀾滄江,、雅礱江,、大渡河仍具有較大的裝機增長潛力，而此次雅魯藏布江下游水電工程的開工,，無疑提振了整個水電行業(yè)的長期成長性,，經(jīng)測算其帶來的裝機增量約占2024年末常規(guī)水電在運裝機的16%—19%,。
資源股集體走高
鋼鐵板塊盤中強勢上揚,，截至收盤，西寧特鋼,、八一鋼鐵,、柳鋼股份、重慶鋼鐵等漲停,，酒鋼宏興漲超9%,。值得注意的是，柳鋼股份已連續(xù)3個交易日漲停,。
消息面上,，工業(yè)和信息化部總工程師謝少鋒近日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，實施新一輪鋼鐵,、有色金屬,、石化、建材等十大重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案,，推動重點行業(yè)著力調結構,、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能,，具體工作方案將在近期陸續(xù)發(fā)布,。
此外，7月15日,，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會在成都組織召開鋼鐵工業(yè)規(guī)劃部長會,。與會代表圍繞《鋼鐵工業(yè)“十五五”發(fā)展規(guī)劃研究》報告，為進一步做好規(guī)劃編制工作提出意見建議,。其中包括：堅持嚴控增量與暢通退出,，按照“嚴控增量,、優(yōu)化存量、兼并重組,、暢通退出”工作方針,，研究建立產(chǎn)能治理新機制，防范鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩風險持續(xù)加劇,，著力破除“內卷式”競爭,，維護鋼鐵行業(yè)健康有序的生存和發(fā)展環(huán)境等。
民生證券指出,，參照上一輪穩(wěn)增長方案的內容,，本輪方案或將再次從供需兩端出發(fā)，改善行業(yè)的競爭格局,，超低排放改造,、極致能效或將成為本輪方案的有力抓手。同時,，中鋼協(xié)也提出,，堅持嚴控增量與暢通退出，著力破除“內卷式”競爭,。在穩(wěn)增長,、“反內卷”等政策的推動下，尾部產(chǎn)能面臨競爭壓力,，粗鋼供給有望進一步優(yōu)化,，疊加遠期鐵礦新增產(chǎn)能的逐步釋放，鋼企盈利能力有望修復,。
有色板塊亦走強,，截至收盤，雅化集團,、盛和資源,、閩發(fā)鋁業(yè)漲停，華鈺礦業(yè),、天山鋁業(yè)等漲超7%,。銀河證券表示，工信部表示包括有色金屬行業(yè)在內的十大重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案即將出臺,，將推動重點行業(yè)著力調結構,、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能,。有色金屬行業(yè)中的銅,、鋁、黃金產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展方案將持續(xù)落實,，其中銅,、鋁行業(yè)中的銅冶煉與氧化鋁產(chǎn)能過剩情況相對突出,，或將成為有色領域中“反內卷”改革的重點。
水泥板塊全線走高,，截至收盤,，青松建化、萬年青,、冀東水泥,、上峰水泥、海螺水泥等均漲停,。機構表示,，雅魯藏布江下游水電工程項目將直接拉動西藏及周邊地區(qū)水泥需求，疊加水泥“反內卷”,、供給優(yōu)化背景下,，西南區(qū)域水泥價格有增長預期，區(qū)域水泥龍頭企業(yè)將顯著受益,。
人形機器人概念活躍
人形機器人概念今日再度活躍,，截至收盤，上緯新材漲停斬獲9連板,，長盛軸承亦漲停,，萬達軸承、德邁仕漲超10%,。
行業(yè)方面，近期,，智元機器人擬控股上緯新材,，宇樹科技已開啟上市輔導，頭部國產(chǎn)人形機器人主機廠的證券化進程不斷加速,；馬斯克近日在社交平臺X透露,，特斯拉可能將在今年年底舉辦一場“有史以來最史詩級”的重要演示活動。往后看,，7月24日特斯拉2025年二季度業(yè)績會將召開,，7月26日世界人工智能大會將舉辦，60余款智能機器人集中亮相,，有望成為板塊強催化,。
東方證券指出，國產(chǎn)人形機器人正加速突破,，已在全球范圍內嶄露頭角,，有望引領全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展。作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),，人形機器人的發(fā)展深度契合我國制造業(yè)升級與人口結構轉型的核心需求,，政策支持體系有望持續(xù)完善,，研發(fā)補貼、場景試點等配套措施落地值得期待,。從產(chǎn)業(yè)競爭力維度觀察,，核心零部件國產(chǎn)化率的持續(xù)攀升，正推動國內研發(fā)周期與國際前沿的差距不斷收斂,，成本控制能力的比較優(yōu)勢亦將日益凸顯,。
從產(chǎn)業(yè)鏈價值分配看，主機廠憑借核心算法與品牌壁壘占據(jù)價值鏈高端,，代工企業(yè)則依托規(guī)?；圃炷芰Λ@取穩(wěn)定收益。宇樹科技,、智元等頭部主機廠已完成從技術研發(fā)到商業(yè)訂單的關鍵跨越,，伴隨人形機器人在工業(yè)巡檢、家庭服務等場景滲透率提升,，有望進入高速增長通道,；代工企業(yè)將深度受益于行業(yè)產(chǎn)能擴張，中國移動大額訂單落地推動代工模式標準化,，具備柔性生產(chǎn)與質量控制優(yōu)勢的企業(yè)有望搶占更高市場份額,。
校對：劉星瑩
