12月9日晚,,寧波富邦(600768)發(fā)布重組草案問詢函回復(fù)公告,對重組標(biāo)的電工合金及其重要子公司的整合風(fēng)險(xiǎn),、標(biāo)的公司估值等情況做出回復(fù)說明,。公告指出,交易完成后,,寧波富邦將有效控制電工合金及其子公司,。
根據(jù)公告,寧波富邦將持有電工合金55%股權(quán),,新樂控股將持有20%,,兩者均受富邦控股控制,合計(jì)持股比例超過三分之二,。而且,,寧波富邦能提名超過半數(shù)以上的董事,確保對電工合金重大決策的影響力,。而電工合金持有日中材料65%股權(quán),,使寧波富邦可以通過電工合金實(shí)現(xiàn)對日中材料的經(jīng)營事項(xiàng)進(jìn)行決策。交易各方已在《現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》中對交易后電工合金的組織架構(gòu)及治理事項(xiàng),、決策權(quán)限及王海濤的任職期限及競業(yè)禁止等作出約定,,日中材料少數(shù)股東凌國良亦承諾遵守競業(yè)禁止。技術(shù)團(tuán)隊(duì)核心成員的穩(wěn)定性將得到保持,,上市公司的整合管控也將進(jìn)一步穩(wěn)固管理團(tuán)隊(duì)和技術(shù)團(tuán)隊(duì),。由此可見,交易完成后,,上市公司將有效控制并治理電工合金及其子公司,,不會(huì)過度依賴原有管理團(tuán)隊(duì)。
關(guān)于標(biāo)的公司的估值,,草案指出,,本次交易最終采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果,增值率23.33%,;55%標(biāo)的股權(quán)的交易作價(jià)為9185萬元,。寧波富邦回復(fù)表示,,鑒于資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法評估值差異較小,且市場法中可比公司股票價(jià)格波動(dòng)對價(jià)值比率的影響較大,,因此選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法估值作為評估結(jié)論能夠更加合理地反映企業(yè)價(jià)值,,評估結(jié)論選取具有合理性。
標(biāo)的公司生產(chǎn)經(jīng)營及合規(guī)性方面,,寧波富邦在回復(fù)函中稱,,電工合金不動(dòng)產(chǎn)租賃事項(xiàng)不會(huì)影響其生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性,且新樂控股作為寧波高新區(qū)梅景路115號廠區(qū)的所有權(quán)人,,已于2024年12月5日取得《城鎮(zhèn)污水排入排水管網(wǎng)許可證》,,標(biāo)的公司的擔(dān)保事項(xiàng)亦不會(huì)對本次交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。此外,,標(biāo)的資產(chǎn)改制履行了資產(chǎn)評估程序,,評估結(jié)果經(jīng)有權(quán)部門確認(rèn),改制方案由主管部門批復(fù),,相應(yīng)投入的資產(chǎn)已經(jīng)驗(yàn)資,,改制流程合法、合規(guī),。
電工合金是電接觸產(chǎn)品系統(tǒng)解決方案提供商,,專注于電接觸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,,其產(chǎn)品涵蓋電觸點(diǎn),、電接觸元件、絲材等,。作為高新技術(shù)企業(yè)和國家級專精特新“小巨人”企業(yè),,電工合金已掌握多項(xiàng)核心技術(shù)及工藝,取得了35項(xiàng)專利授權(quán),,包括12項(xiàng)發(fā)明專利,。電工合金為我國電工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者之一,參與制定國家標(biāo)準(zhǔn)5項(xiàng)(其中2項(xiàng)已實(shí)施,、3項(xiàng)在征求意見階段)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng),、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)2項(xiàng)(其中1項(xiàng)已實(shí)施,、1項(xiàng)在征求意見階段)。經(jīng)過多年發(fā)展,,公司積累了豐富的優(yōu)質(zhì)客戶資源,,主要客戶包括宏發(fā)股份、公牛集團(tuán),、中匯瑞德,、歐姆龍電子,、思瑞克斯和泰科電子等下游低壓電器行業(yè)知名企業(yè)。
電工合金展現(xiàn)出優(yōu)秀的持續(xù)盈利能力,。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,,2022年至2024年上半年,其營業(yè)收入分別為4.23億元,、4.33億元和2.83億元,;歸母凈利潤分別為1,187.24萬元、1,890.12萬元和1,500.77萬元,。寧波富邦在公告中強(qiáng)調(diào),,電工合金具備較強(qiáng)的技術(shù)、產(chǎn)品和客戶優(yōu)勢,,下游行業(yè)發(fā)展前景廣闊,,市場需求潛力大,確保了其盈利能力的持續(xù)性,。
寧波富邦表示,,收購電工合金55%的股權(quán)將使公司在現(xiàn)有鋁制品加工與貿(mào)易業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上,新增以銀和銅等為基礎(chǔ)材料的電接觸產(chǎn)品業(yè)務(wù),,從而進(jìn)一步拓展有色金屬業(yè)務(wù)版圖,。此次交易有利于提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)規(guī)模,增加新的利潤增長點(diǎn),,并增強(qiáng)上市公司持續(xù)經(jīng)營能力,、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
校對:王朝全