證券時報
張淑賢
2025-01-26 12:05
AI賽道競賽持續(xù)升溫,。???????????
上周五,，博通股價漲超24%，成為美國第9家市值達到1萬億美元的上市公司,。??
財報顯示,，2024財年第四季度博通營收140.54億美元，同比增長51%,，財年營收516億美元,，同比增長44%。其中人工智能全財年營收同比增長220%達122億美元,，驅(qū)動半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入創(chuàng)新高至301億美元,。
博通CEO陳福陽表示，AI產(chǎn)品第一財季銷售額將增長65%,，遠超其整體半導(dǎo)體行業(yè)約10%的增速,。
EvercoreISI分析師MarkLipacis認為，投資者可能“低估”博通定制人工智能芯片機會,。摩根士丹利分析師JosephMoore重申對博通“增持”評級,，并上調(diào)目標(biāo)價至233美元/股。
AI算力有兩種路徑：一種是英偉達GPU代表的通用路徑,，適合通用高性能計算,，另一種是ASIC定制芯片為代表的專用路徑。GPU適用于通用高性能計算,，處理大規(guī)模并行計算任務(wù)出色,，但處理大規(guī)模矩陣乘法時有內(nèi)存墻問題,；ASIC能解決此問題,，大規(guī)模量產(chǎn)后性價比更高,。總之,，GPU勝在產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)鏈成熟,，ASIC則在專用性、成本與供應(yīng)鏈控制及推理端邊緣計算上更具潛力,。
2027年市場對定制款A(yù)I芯片ASIC的需求規(guī)模為600億至900億美元,。如果實現(xiàn)，博通ASIC相關(guān)的AI業(yè)務(wù)在2025—2027年將實現(xiàn)每年翻倍增長,。
同樣聚焦ASIC定制路徑的邁威爾科技最新業(yè)績也超預(yù)期,，其預(yù)計今年AI收入將增長兩倍，達到15億美元以上,，并在下一財年達到25億美元,。
從巨頭們最新的財報來看，這一塊未來的增長有預(yù)期差,。博通認為,，3年后ASIC和GPU至少是平分天下的。
國內(nèi)ASIC產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展充滿想象力,，字節(jié)跳動是博通的三大客戶之一,。
全新的豆包大模型即將亮相
12月18日—19日，字節(jié)跳動,、火山引擎將在上海舉行《FORCE2024原動力大會》,。大會將展示全新的豆包大模型，并打造2000平方米的AI展區(qū),，并舉辦10+場的專題論壇,。
隨著人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展，各大科技巨頭紛紛布局AI領(lǐng)域,，相關(guān)概念股也備受市場關(guān)注,。AI賽道競賽持續(xù)升溫，繼Kimi概念股,、智譜概念股之后,，抖音豆包概念股成為資本市場中又一強勢崛起的“黑馬”力量。
在11月的全球月活躍排行榜上,，豆包APP的MAU達到了5998萬,，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二,。
二級市場,，抖音豆包相關(guān)概念股強勢上漲,，三維通信上周走出5天4板，漲幅高達51.4%,；視覺中國,、省廣集團、廣博股份等周度漲幅也都超過20%,。上周五,，天娛數(shù)科收盤10天6板，居然智家6天5板,，蜂助手盤中一度20cm漲停,。
隨著字節(jié)跳動、火山引擎《force2024原動力大會》的臨近,，市場對豆包大模型及其相關(guān)概念股的關(guān)注度可能進一步提升,。國海證券表示，本次大會展示全新豆包大模型,，可預(yù)期有新功能和新應(yīng)用誕生,，有望成為繼ChatGPT之后的又一重量級產(chǎn)品，預(yù)計將帶動大模型產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展,，維持計算機行業(yè)“推薦”評級,。
豆包取得斷層式領(lǐng)先
資料顯示，“百模大戰(zhàn)”開戰(zhàn)的一年多以來,，從用戶體量,、活躍度和黏性等多個維度分析，豆包和Kimi處于第一領(lǐng)跑梯隊,。
量子位智庫在日前發(fā)布的《2024年度AI十大趨勢報告》中指出,，豆包取得了斷層式領(lǐng)先。近期,，多家上市公司也回應(yīng)了與豆包的合作情況,。
中科藍訊與字節(jié)跳動旗下的云服務(wù)平臺火山引擎展開深度合作，其訊龍三代bt895x芯片完成與火山方舟maas平臺的對接,，已可提供適配豆包大模型的軟,、硬件解決方案，且合作將分多階段進行,；
中科創(chuàng)達表示,，公司與豆包有合作，將與火山引擎推動大模型的科研成果在車端和智能硬件端的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用,；
海天瑞聲表示,，公司為字節(jié)跳動提供各類數(shù)據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)，但相關(guān)數(shù)據(jù)是否用于豆包以字節(jié)跳動發(fā)布信息為準(zhǔn),；
居然智家稱,，居然設(shè)計家業(yè)務(wù)正在與豆包進行對接,；蜂助手表示與字節(jié)跳動旗下的豆包就智能設(shè)備領(lǐng)域進行初步洽談。
兩路資金加倉19股
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，自9月24日至12月13日,，抖音豆包指數(shù)累計漲幅高達101.88%，中科藍訊,、天娛數(shù)科,、天龍集團,、海天瑞聲,、廣博股份等13股翻倍，占比一半,。
本月以來,，視覺中國、天娛數(shù)科,、省廣集團,、天龍集團、華揚聯(lián)眾,、廣博股份均超3次登陸龍虎榜,；成交額也迅速放大，省廣集團日均成交額45.91億元,，天娛數(shù)科視覺中國,、捷成股份、天龍集團均超20億元,，其中廣博股份,、視覺中國日均成交額環(huán)比上月大漲超200%。
在此期間,，有14股獲杠桿資金大手筆加倉,，視覺中國、樂鑫科技,、天娛數(shù)科,、省廣集團等9股融資凈買入超億元，其中視覺中國最受杠桿資金青睞,，融資凈買入7.8億元,。
同時，機構(gòu)資金也重金買入視覺中國13.3億元,，天娛數(shù)科,、省廣集團、三維通信也均獲超6億元的凈買入,。
