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2025-01-22 23:27
A股超級賽道再度爆發(fā)！
今日早間,，A股小幅震蕩,，上證指數(shù)圍繞3400點多次往復，滬深300也在4000點附近來回拉鋸,。下跌個股多于上漲個股,，成交略有萎縮的趨勢。
盤面上,，東數(shù)西算,、煤炭、銅纜高速連接、倉儲物流等板塊漲幅居前,，種業(yè),、水產(chǎn)品、旅游,、培育鉆石等板塊跌幅居前,。
算力概念全線走強
算力概念股早間全線走強，東數(shù)西算領(lǐng)漲,，板塊指數(shù)放量高開高走,，盤中一度漲逾1%。安諾其20%漲停,，近67萬手買單封板,；電光科技一字漲停，連續(xù)第7日封板,，股價創(chuàng)三年半來新高,；數(shù)據(jù)港、順鈉股份,、群興玩具等多股也開盤漲停,。
算力租賃、數(shù)據(jù)中心,、液冷服務(wù)器,、IT設(shè)備等板塊也穩(wěn)步上揚，云賽智聯(lián),、東港股份,、淳中科技、上海建科等批量漲停,。
隨著AI的快速發(fā)展,，算力需求急劇增長。畢馬威與聯(lián)想集團聯(lián)合發(fā)布《普慧算力開啟新計算時代》報告指出,，深度學習出現(xiàn)之前,，用于AI訓練的算力增長大約每20個月翻一番，基本符合摩爾定律,；之后,，用于AI訓練的算力大約每6個月翻一番；目前,，全球頭部AI模型訓練算力需求更是加速到每3-4個月翻一番,，即平均每年算力增長幅度達到驚人的10倍,。
報告還預(yù)測,，到2025年，我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模將不低于4.4萬億元，算力關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)?？蛇_24萬億元,，算力有望崛起為國家數(shù)字經(jīng)濟藍圖中繼電子信息制造業(yè)和軟件業(yè)之后的又一超級賽道。
早前,，華為輪值董事長孟晚舟也曾表示,，數(shù)字經(jīng)濟將成為全球關(guān)鍵驅(qū)動力，到2030年,，通用算力將增長10倍,，人工智能算力則會增長500倍。
近年來,，我國各部門持續(xù)發(fā)布政策,，促進算力產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。中共中央,、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》,，為算力高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。發(fā)改委等部門出臺《關(guān)于深入實施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實施意見》《全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實施方案》等重磅政策,，推動“東數(shù)西算”工程加速建設(shè),。工信部聯(lián)合相關(guān)部門印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》等政策文件，持續(xù)優(yōu)化國家算力樞紐節(jié)點和全國算力整體布局,。
西部證券認為,，短期IDC建設(shè)端優(yōu)先受益，中期網(wǎng)絡(luò)層光通信增量明確,。長遠來看,，成本下降將助推算力提升，遠期數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模提升是大勢所趨,。另一方面,，愈加趨嚴的能耗指標驅(qū)動高端溫控解決方案快速普及，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉砀煸鲩L,。
安源煤業(yè)連續(xù)3日漲停
高股息藍籌股今日再度走強,，煤炭板塊領(lǐng)漲，早間放量高開高走漲近2%,，半日成交接近前一交易日全天成交,。安源煤業(yè)開盤漲停，連續(xù)第3日封板,，股價創(chuàng)2年多來新高,，平煤股份、陜西煤業(yè)等漲幅居前,。
保險,、銀行,、石油、券商等板塊早間也保持強勢,，新華保險,、寧波銀行、中國海油,、國信證券等漲幅居前,。
全國煤炭交易中心最新消息，在12月25—27日舉行的“首屆全國煤炭產(chǎn)運需銜接大會”上,，來自全國煤炭,、電力、鋼鐵,、港口,、物流等領(lǐng)域近百家企業(yè)和單位進行了對接。2025年全國煤炭產(chǎn)運需三方中長期合同簽約數(shù)量達12.3億噸,，同比增加4000萬噸,，增長3.36%，相當于我國煤炭年產(chǎn)量的四分之一,。
全國煤炭交易中心表示,，這次產(chǎn)運需三方集中簽署中長期合同，用市場化手段促進了協(xié)同合作,，特別是進一步加強了對煤炭鐵路運力的保障,，為2025年全國煤炭能源保障打下了非常好的基礎(chǔ)。
今日早間,，滬深交易所公布的兩融數(shù)據(jù)顯示,，煤炭ETF上周累計獲融資凈買入1282.80萬元。
另據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，煤企積極響應(yīng)證監(jiān)會鼓勵企業(yè)合理提高投資者回報的號召,，近20%的煤炭上市公司實施了2024年中期分紅，僅次于非銀金融和銀行板塊,。
截至今日午間收盤,，近半數(shù)煤炭上市公司股價跌破每股凈資產(chǎn)，股息率中值近5%,，最高的冀中能源股息率高達12.72%,，恒源煤電、潞安環(huán)能,、華陽股份3股股息率也超過10%,。
國海證券稱，展望后續(xù),，供需面改善下煤價有望企穩(wěn)回升,。從大方向來看,，行業(yè)投資邏輯依然未變，預(yù)計未來幾年,，煤炭行業(yè)依然維持緊平衡狀態(tài),，煤炭行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高,，賬上現(xiàn)金流充沛,，煤炭上市公司繼續(xù)呈現(xiàn)“高盈利、高現(xiàn)金流,、高壁壘,、高分紅、高安全邊際”五高特征,。建議把握低位煤炭板塊的價值屬性,，維持煤炭開采行業(yè)“推薦”評級。
校對：趙燕
