1月6日晚間,六國(guó)化工(600470)發(fā)布公告,,擬向控股股東銅陵化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“銅化集團(tuán)”)在內(nèi)的不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股票不超過(guò)1.56億股,,募資不超8億元,用于28萬(wàn)噸/年電池級(jí)精制磷酸項(xiàng)目,。其中,,銅化集團(tuán)擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)此次定增股票,認(rèn)購(gòu)數(shù)量不超過(guò)9653.23萬(wàn)股,,且在本次發(fā)行完成后持股比例不超過(guò)總股本的30%,。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者關(guān)注到,早在2022年底,,六國(guó)化工就曾籌劃過(guò)定增事項(xiàng),,不過(guò)因萬(wàn)華化學(xué)擬入主,前述事項(xiàng)在2023年11月被上交所中止審核,。2024年2月,,公司預(yù)計(jì)萬(wàn)華化學(xué)擬參與收購(gòu)銅化集團(tuán)事項(xiàng)在短期無(wú)法落實(shí),決定撤回非公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件,;2024年3月,,上交所終止審核六國(guó)化工定增事宜。
預(yù)案顯示,,六國(guó)化工本次定增募投項(xiàng)目與前次披露的內(nèi)容一致,,均為28萬(wàn)噸/年電池級(jí)精制磷酸項(xiàng)目,項(xiàng)目實(shí)施主體仍為控股子公司湖北徽陽(yáng)新材料有限公司(下稱(chēng)“徽陽(yáng)新材料”),,實(shí)施地點(diǎn)位于湖北省當(dāng)陽(yáng)市,。公司表示,在募集資金到賬后,,將以增資,、借款等合法方式投入徽陽(yáng)新材料。根據(jù)測(cè)算,,本次募投項(xiàng)目總投資金額為11.94億元,,擬以募集資金投入8億元,項(xiàng)目投資稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為19.8%,,稅后投資回收期為6.55年,。
截至目前,徽陽(yáng)新材料已經(jīng)取得募投項(xiàng)目備案證,、環(huán)評(píng)批復(fù)及節(jié)能審查意見(jiàn),,并已經(jīng)通過(guò)出讓方式獲得了位于廟前鎮(zhèn)清坪河村的募投用地,。
據(jù)悉,徽陽(yáng)新材料是六國(guó)化工推進(jìn)磷化工轉(zhuǎn)型升級(jí),、向新能源新材料行業(yè)延伸的重要一環(huán),。而與前次定增籌劃時(shí)的情況不同的是,目前六國(guó)化工已引入了新的戰(zhàn)略投資者萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)電池科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)華電池”),,后者系萬(wàn)華化學(xué)旗下子公司,,同時(shí)萬(wàn)華電池也已成為持有徽陽(yáng)新材料45%股權(quán)的重要股東。
具體來(lái)說(shuō),,2023年11月,,萬(wàn)華化學(xué)計(jì)劃通過(guò)持有銅化集團(tuán)化工業(yè)務(wù)51%股權(quán),間接控制六國(guó)化工,。不過(guò),,前述交易方案在2024年2月發(fā)生變更,萬(wàn)華化學(xué)決定不再受讓銅化集團(tuán)股份,,轉(zhuǎn)而通過(guò)萬(wàn)華電池受讓銅化集團(tuán)所持六國(guó)化工5%股權(quán),,對(duì)六國(guó)化工由原計(jì)劃的控股轉(zhuǎn)為間接參股,前述股份已于2024年4月完成過(guò)戶登記,。
在入股六國(guó)化工后,,萬(wàn)華電池進(jìn)一步賦能公司新業(yè)務(wù)。2024年5月,,六國(guó)化工宣布將徽陽(yáng)新材料45%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給萬(wàn)華電池,,推動(dòng)徽陽(yáng)新材料電池級(jí)精制磷酸項(xiàng)目建設(shè)。
2025年1月6日當(dāng)晚,,六國(guó)化工同步公告擬與萬(wàn)華電池按持股比例對(duì)徽陽(yáng)新材料先行增資合計(jì)5億元,,其中六國(guó)化工增資2.75億元,萬(wàn)華電池增資2.25億元,,增資完成后二者持股比例仍分別為55%,、45%。
目前,,六國(guó)化工主營(yíng)磷復(fù)肥和磷化工一體化業(yè)務(wù),,擁有磷酸一銨產(chǎn)能45萬(wàn)噸、磷酸二銨產(chǎn)能64萬(wàn)噸,、尿素產(chǎn)能30萬(wàn)噸,、復(fù)合肥產(chǎn)能155萬(wàn)噸。在公司看來(lái),,本次28萬(wàn)噸/年電池級(jí)精制磷酸募投項(xiàng)目的投建將打破以基礎(chǔ)肥料為主體的局面,通過(guò)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng),,打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn),。
近年來(lái),,磷酸鐵鋰材料在新能源汽車(chē)及電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)放量的背景下,需求大幅增長(zhǎng),,帶動(dòng)原材料磷酸鐵的市場(chǎng)規(guī)模也隨之放大,。六國(guó)化工表示,本次募投項(xiàng)目所生產(chǎn)的精制磷酸是生產(chǎn)磷酸鐵的前驅(qū)體,,是進(jìn)軍新能源新材料行業(yè)的核心關(guān)鍵資源,。
按照相關(guān)規(guī)定,六國(guó)化工本次定增事項(xiàng)尚需取得股東大會(huì)審議批準(zhǔn),、上交所審核通過(guò),,并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)決定后方可實(shí)施。而結(jié)合前次定增情況,,上交所問(wèn)詢的關(guān)鍵點(diǎn)集中在募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn),、融資規(guī)模及效益測(cè)算等方面。