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司維
2025-01-22 21:08
國家將要以數(shù)據(jù)基礎設施建設為契機，培育一批數(shù)據(jù)基礎設施相關企業(yè)。
政策密集助力數(shù)據(jù)基建
1月6日,，國家發(fā)展改革委,、國家數(shù)據(jù)局、工業(yè)和信息化部印發(fā)《國家數(shù)據(jù)基礎設施建設指引》（下文《建設指引》）,。聚焦數(shù)據(jù)基礎設施的概念,、發(fā)展愿景、建設目標等內(nèi)容,，對我國未來5年的國家數(shù)據(jù)基礎設施建設作出明確規(guī)劃,。
根據(jù)《建設指引》，2024—2026年,，將利用2—3年左右時間,，圍繞重要行業(yè)領域和典型應用場景，開展數(shù)據(jù)基礎設施技術路線試點試驗,。2027—2028年,，要建成支撐數(shù)據(jù)規(guī)模化流通,、互聯(lián)互通的數(shù)據(jù)基礎設施,。到2029年，基本建成國家數(shù)據(jù)基礎設施主體結構,，初步形成橫向聯(lián)通,、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的國家數(shù)據(jù)基礎設施基本格局,，國家數(shù)據(jù)基礎設施建設和運營體制機制基本建立,。
近年來，政府政策持續(xù)發(fā)力,，國家數(shù)據(jù)基礎設施在布局建設上呈現(xiàn)出全面鋪開,、多點開花、整體推進的良好發(fā)展態(tài)勢,。
2024年10月，中共中央辦公廳,、國務院辦公廳發(fā)布《關于加快公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見》,，提出加強數(shù)據(jù)服務能力建設，加強數(shù)據(jù)基礎設施建設,，推動數(shù)據(jù)利用方式向共享匯聚和應用服務能力并重的方向轉(zhuǎn)變,，推進多元數(shù)據(jù)融合應用，豐富數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務,。
2024年12月,，國家發(fā)改委等六部門發(fā)布的《關于促進數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》提出，到2029年,，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均復合增長率超過15%,，為數(shù)據(jù)基礎設施建設提供了明確的發(fā)展目標,。此外，國務院辦公廳印發(fā)《關于優(yōu)化完善地方政府專項債券管理機制的意見》中也提出,，將算力設備及輔助設備基礎設施等納入專項債券用作項目資本金范圍,。
數(shù)據(jù)基建市場前景廣闊
數(shù)據(jù)基礎設施是指在網(wǎng)絡、算力等設施的基礎上,，圍繞數(shù)據(jù)匯聚,、處理、流通,、應用,、運營的全生命周期，構建適應數(shù)據(jù)要素化,、資源化,、價值化的基礎設施。
長江證券認為,，在頂層設計逐步完善下,，數(shù)據(jù)要素相關政策或?qū)⒂袑嵸|(zhì)性進展，數(shù)據(jù)要素有望進入快速發(fā)展期,，這將進一步推動數(shù)據(jù)基礎設施建設的發(fā)展,。
中信建投發(fā)布研報稱，2024年下半年,，數(shù)據(jù)要素迎來政策密集落地階段,，加速進入規(guī)則制度、實現(xiàn)路徑以及應用場景清晰明確的全新發(fā)展期,，數(shù)據(jù)基礎設施作為數(shù)據(jù)要素流通,、應用等的基礎，將迎來更多的發(fā)展機遇,。
貝哲斯咨詢數(shù)據(jù)顯示,，2023年全球數(shù)據(jù)中心基礎設施市場容量為572.64億元?；谶^去五年數(shù)據(jù)中心基礎設施市場發(fā)展趨勢并結合市場影響因素分析,，貝哲斯咨詢預計全球數(shù)據(jù)中心基礎設施市場規(guī)模在預測期將以11.98%的年復合增長率增長并預估在2029年達1154.03億元。
據(jù)數(shù)據(jù)寶梳理,，這些A股公司在數(shù)據(jù)基建領域已有業(yè)務布局：
軟通動力：公司圍繞“算力中心,、算力一體機、算力平臺,、算力服務”等維度打造自身的算力服務體系,，面向客戶提供DBO一站式人工智能計算中心解決方案，以“基建+硬件+軟件+平臺+運營服務”模式為客戶提供大模型訓練的全生命周期服務。
依米康：公司構建了以核心關鍵溫控方案及技術為基礎,，并外延覆蓋各類算力基礎設施等場景,，包括前期規(guī)劃咨詢、設計,、集成,，綜合數(shù)字化軟件管理平臺，智慧運維,、節(jié)能改造等服務的完整業(yè)務生態(tài),，是算力基礎設施全生命周期綠色解決方案服務商。
寶信軟件：公司具備新一代信息基礎設施服務全生命周期的實施與管理核心能力,，圍繞重點區(qū)域,、重點客戶的需求，進行IDC和云計算節(jié)點的布局建設,，為用戶提供合高品質(zhì)數(shù)據(jù)中心,、云計算以及網(wǎng)絡、安全,、運維等服務的信息基礎設施綜合解決方案,。
這些概念股業(yè)績獲機構持續(xù)看好
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中,，涉及數(shù)據(jù)基建業(yè)務的概念股中,，截至1月6日收盤，近1年以來,，股價漲幅超過100%的有4只,，其中寒武紀-U漲幅419.17%，排在首位,，其次是贏時勝,、新易盛、潤澤科技,。
近1年以來,，最新收盤價較最高價回撤幅度最大的是常山北明，回撤幅度為55.22%,；其后是天娛數(shù)科,、潤和軟件、掌閱科技,、生意寶等。
截至2025年1月6日,，近1年以來,，北上資凈流入超過億元的有8只，海光信息凈流入20.5億元，位居第一,；緊跟其后的是新易盛,、寒武紀-U、中科曙光等,。
從估值來看,，滾動市盈率倍數(shù)不足20倍的有8只，包括中原傳媒,、國聯(lián)股份,、國藥股份和南方傳媒等。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，機構最新給予評級報告超過10家且一致性預測2024—2025年均凈利潤增速超過20%的概念股有17只,，其中通富微電以224.97%的增速，排名第一,；其次的廣聯(lián)達,、新易盛、中際旭創(chuàng)年均增速也超過了100%,。
