證券時報網(wǎng)
賀覺淵
2025-01-23 06:47
核電領域,，傳來一則利好消息！
1月10日,，據(jù)新華社消息,，我國新類型鈾礦找礦實現(xiàn)重大突破，鄂爾多斯盆地涇川地區(qū)發(fā)現(xiàn)了特大型鈾礦,，將大幅增加我國鈾資源量,。
值得關注的是，鈾是核能發(fā)電中不可或缺的核燃料,。當前,，全球AI技術(shù)飛速發(fā)展，為AI提供支持的數(shù)據(jù)中心電力需求巨大,。根據(jù)高盛的數(shù)據(jù),，到2030年,，數(shù)據(jù)中心的電力需求預計將增長160%。因此,，核能這一清潔能源備受市場青睞,，微軟、谷歌,、甲骨文等科技巨頭紛紛盯上了核電,。有研究機構(gòu)指出，在AI的驅(qū)動下,，全球核電復蘇是大勢所趨。
在美股市場上,，核電概念股走勢強勁,。Constellation、Vistra,、NuScale,、Oklo在2024年漲幅分別達到91%、258%,、445%,、112%，2025年以來分別上漲9%,、17%,、10%、23%,。A股市場上,，自2024年初以來，部分核電概念股也有不錯表現(xiàn),，沃爾核材漲幅超過2倍,，光智科技漲幅超過146%，紐威股份漲幅超過80%,。1月10日,，部分核能概念股逆市上漲，截至收盤,，西子潔能,、哈空調(diào)漲停，西部材料,、天橋起重漲超7%,。
重大突破
據(jù)新華社報道，我國在鄂爾多斯盆地涇川地區(qū)發(fā)現(xiàn)特大型鈾礦,，這將大幅增加我國鈾資源量,，有效提升我國鈾資源安全保障程度,。
自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局10日宣布，由中國地質(zhì)調(diào)查局聯(lián)合中國石油長慶油田分公司,、中國核工業(yè)地質(zhì)局等單位,，在鄂爾多斯盆地涇川地區(qū)取得鈾礦找礦重大突破，資源儲量規(guī)模達特大型,。
據(jù)介紹,，鄂爾多斯盆地涇川地區(qū)鈾礦是我國新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動實施以來，新類型鈾礦找礦的重大突破,，這也是全球首次在風成砂巖分布區(qū)發(fā)現(xiàn)的特大型鈾礦,。
我國大面積發(fā)育風成砂巖，除鄂爾多斯盆地約20萬平方千米分布區(qū)外,，在塔里木盆地,、準噶爾盆地、松遼盆地等含油氣盆地也廣泛分布,。涇川鈾礦的發(fā)現(xiàn),，將形成找鈾新局面，大幅增加我國鈾資源量,，有效提升我國鈾資源安全保障程度,。
核電板塊的利好
隨著全球能源需求的不斷增長和化石能源的日益枯竭，核能作為一種清潔,、高效的能源形式,，其重要性日益凸顯。有分析人士指出,，鈾是核能發(fā)電中不可或缺的核燃料,，我國鈾資源量的增加，對核電行業(yè)來說,，是一個利好消息,。
鈾礦是一種具有顯著放射性的礦產(chǎn)資源，其核心在于其含有的鈾元素,。在鈾元素的眾多同位素中,，235U和238U因其獨特的核性質(zhì)而備受矚目。特別是235U,，它是核能發(fā)電不可或缺的核燃料,。這兩種同位素的不同半衰期和放射性強度，使得鈾礦在能源領域具有不可替代的戰(zhàn)略地位,。據(jù)了解,，直接從礦石中提取的鈾叫天然鈾。它是鈾-238,、鈾-235和鈾-234的混合物,，其中鈾-238占99. 27%（原子）,，鈾-235占0.714%（原子），剩余的是微量的鈾-234,。天然鈾在地殼中分布廣泛,，地殼中鈾的平均含量約為百萬分之2.5，即平均每噸地殼物質(zhì)中約含2.5克鈾,，這比鎢,、汞、金,、銀等元素的含量還高,。
從傳統(tǒng)公用事業(yè)領域看，全球核電復蘇趨勢逐步明朗,，IAEA預計2035年全球核電裝機將達到543GW,，對應2024-2035年的CAGR為2.9%，未來傳統(tǒng)需求仍有進一步加速的空間,，但是更傾向于作為需求增長的基本盤,。中金公司指出,，AI數(shù)據(jù)中心的供能需求,，將是進一步打開需求成長空間的主要驅(qū)動力。
中金公司稱,，本質(zhì)上看,，核電是解決AI能源瓶頸的最佳解決方案之一，近期微軟等科技巨頭逐步開始與核電供應商簽訂合作協(xié)議,，也對天然鈾價格和鈾礦股形成提振,。但是，核電安全性的擔憂,、審批環(huán)境的變化和其他供能方案的競爭,，使其發(fā)展路徑仍然存在一定的不確定性?？萍季揞^對于核電領域的布局加速,，是未來需求端值得關注的主要催化劑，代表AI的核電需求潛力從預期走向現(xiàn)實,。
科技巨頭競相押注核電,，是2024年以來全球核電行業(yè)最吸引眼球的事件。為滿足日益增長的人工智能與云計算的需求,，以微軟,、谷歌、亞馬遜,、Meta為代表的科技巨頭,，紛紛盯上核電,。
2024年9月，星座能源公司與微軟簽署史上最大的購電協(xié)議,，后者將在未來20年購買三哩島核電站生產(chǎn)的所有電力,。根據(jù)雙方協(xié)議，曾發(fā)生美國商業(yè)核電史上最嚴重核事故的三哩島核電站將在關閉數(shù)年后重啟1號機組運行,，為微軟的云計算和人工智能項目提供清潔能源,。這是美國歷史上首次由單一用戶“包攬”單個商業(yè)核電站的全部發(fā)電量。
2024年10月,，谷歌母公司Alphabet宣布將購買由Kairos Power開發(fā)的小型模塊化反應堆所產(chǎn)生的核能,。同樣是在當月，亞馬遜公司宣布對核電進行投資,，一口氣簽署了三項相關協(xié)議,。亞馬遜表示，已與三家公司簽訂合作協(xié)議,，支持小型模塊化反應堆的開發(fā),，總計投入資金超過5億美元。
另外,，去年12月底,，據(jù)媒體報道，山姆·阿爾特曼（Sam Altman）的核能公司Oklo宣布了一項重大合作進展,，Oklo在2024年12月18日與美國數(shù)據(jù)中心巨頭Switch簽署了初步的非約束性協(xié)議,，標志著清潔能源領域的一次重大合作。據(jù)悉,，依據(jù)協(xié)議條款,，Oklo規(guī)劃在未來二十年間，開發(fā),、構(gòu)建并運營總計高達12吉瓦（GW）容量的Aurora微型核電站群,。這些先進的核電站將專供Switch遍布全美的數(shù)據(jù)中心使用，滿足其持續(xù)膨脹的能源需求,，同時引領數(shù)據(jù)中心向綠色,、可持續(xù)的能源轉(zhuǎn)型。
今年1月2日,，美國最大核電運營商星座能源公司（CEG）宣布獲得美國聯(lián)邦總務管理局（GSA）超10億美元的大單,，內(nèi)容包括一項為期10年、價值高達8.4億美元的電力協(xié)議,，以及為美國總務管理局所屬設施提供節(jié)能改造,。這是美國聯(lián)邦政府史上最大的核電采購協(xié)議，進一步吹響了核電復興的號角,。官網(wǎng)資料顯示,，星座能源公司為美國提供了10%的清潔能源,，其中大部分是核能，此外是風能,、太陽能和水力發(fā)電,。
另據(jù)報道，隨著全球積極尋求清潔能源以應對氣候變化,，多家核能公司正在開發(fā)集裝箱大小的“微型反應堆”,，希望能與電池競爭，成為新的零碳能源來源,。
近日,，中信證券指出，核聚變有望成為民用發(fā)電領域的終極能源,，行業(yè)熱度持續(xù)上升,，在技術(shù)路徑較為確定、各國持續(xù)加大投入的背景下,，聚變堆商業(yè)化的節(jié)奏有望超市場預期,。預計2030-2035年間全球核聚變裝置市場規(guī)模有望達2.26萬億元，其中高溫超導帶材及真空室內(nèi)的第一壁,、偏濾器等部件具備較大投資價值,。建議牢牢把握科技主線，關注核聚變商業(yè)化破曉之際相關材料的長期投資機會,。
校對：劉星瑩
