期貨日報
鄭泉
2025-01-30 08:00
1月10日晚間，廣哈通信(300711)發(fā)布公告稱,，上市公司已于1月8日召開董事會,、監(jiān)事會，全票審議通過了《關(guān)于收購賽康智能51%股份的議案》,，并簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,。
公告顯示，為落實(shí)“智能指揮調(diào)度領(lǐng)軍企業(yè)”戰(zhàn)略,，廣哈通信擬以支付2.45億元現(xiàn)金方式,，收購四川賽康智能科技股份有限公司（以下簡稱“賽康智能”）原股東曾德華、田玉琦,、梁君鴻,、易云平、曾金巖,、四川賽康時極科技合伙企業(yè)（以下簡稱“賽康時極”）,、向雨佳等7人持有的賽康智能股份2580.6萬股（對應(yīng)股份比例51%）。
其中,，曾德華擬轉(zhuǎn)讓賽康智能股份1088.87萬股（對應(yīng)股份比例21.52%）分兩期轉(zhuǎn)讓,，一期轉(zhuǎn)讓644.25萬股（對應(yīng)股份比例12.73%）,，二期轉(zhuǎn)讓444.62萬股（對應(yīng)股份比例8.70%）。在曾德華所出讓股份全部完成交割前,，曾德華將第二期擬轉(zhuǎn)讓的股份全部質(zhì)押予廣哈通信,，且所對應(yīng)的表決權(quán)、提名權(quán),、提案權(quán),、知情權(quán)、分紅權(quán)等全部股東權(quán)利獨(dú)家,、不可撤銷地委托廣哈通信行使,。
需要指出的是，上述收購事項尚需提交上市公司股東大會審議,，廣哈通信現(xiàn)已將臨時股東大會時間定于2月6日。
2024年11月18日,，廣哈通信曾召開董事會審議通過了以支付6630萬元現(xiàn)金方式,，收購北京易用視點(diǎn)科技有限公司51%股權(quán)事項，上市公司連續(xù)12個月內(nèi)購買資產(chǎn)金額累計為3.11億元,，超過廣哈通信2023年末資產(chǎn)總額30%,，故本事項為股東大會特別決議事項，需經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過,。
此外,，賽康智能為新三板掛牌企業(yè)，此次并購交易事項尚須取得全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的確認(rèn)意見,。
據(jù)公開信息顯示,，賽康智能成立于2003年，注冊資本為5060萬元,。2023年及2024年9月30日,，賽康智能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.32億元和0.84億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為4231.03萬元和2776.29萬元,。
《資產(chǎn)評估報告》顯示,，以2024年9月30日為評估基準(zhǔn)日，選用收益法的評估結(jié)果作為此次資產(chǎn)評估的評估結(jié)論為,，賽康智能股東全部權(quán)益評估值為4.8億元,。相對于評估基準(zhǔn)日賬面值1.06億元，評估增值3.74億元,，增值率353.48%,。經(jīng)協(xié)商確定，賽康智能此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以整體估值4.8億元為基礎(chǔ)確定交易價值,，51%股權(quán)對應(yīng)交易價格為2.45億元,。
在綜合分析行業(yè)發(fā)展情況,、歷史年度營業(yè)收入的變化趨勢和經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，考慮賽康智能所在行業(yè)的市場容量,、未來發(fā)展前景,、競爭優(yōu)劣勢和未來發(fā)展規(guī)劃等，預(yù)測被評估單位2023年至2029年營業(yè)收入CAGR（年均復(fù)合增長率）為7.45%,，凈利潤C(jī)AGR為3.56%,，企業(yè)自由現(xiàn)金流占凈利潤比例取值在92%—96%之間。
目前,，廣哈通信接近半數(shù)的收入來自電力市場,，正加快實(shí)現(xiàn)“核智數(shù)云”技術(shù)體系，成為新型電網(wǎng),、數(shù)字國防,、數(shù)字政府、數(shù)字廠站,、智慧能源,、智慧交通等行業(yè)用戶的方案提供商。
廣哈通信表示,，賽康智能以電網(wǎng)設(shè)備在線狀態(tài)監(jiān)測和在運(yùn)行設(shè)備內(nèi)部結(jié)構(gòu)的圖像獲取,、狀態(tài)分析為主營業(yè)務(wù)，在電力設(shè)備狀態(tài)評價和智能監(jiān)測產(chǎn)品方面具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢,。賽康智能通過產(chǎn)品和專業(yè)技術(shù)保障電力能源系統(tǒng)安全運(yùn)行,，助力提高電力設(shè)備生產(chǎn)效率、構(gòu)建綠色電網(wǎng),，符合可持續(xù)發(fā)展的要求,。
此次交易完成后，廣哈通信將新增電網(wǎng)設(shè)備在線狀態(tài)監(jiān)測產(chǎn)品及設(shè)備狀態(tài)評價服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù),，能補(bǔ)充該上市公司產(chǎn)業(yè)鏈上的業(yè)務(wù)場景,，延長產(chǎn)品鏈條。
廣哈通信表示,，上市公司與賽康智能具有較好的業(yè)務(wù)協(xié)同性,。賽康智能在線裝置具備電網(wǎng)設(shè)備的溫濕度監(jiān)測、報警能力,；其自用的圖像分析平臺,、圖譜庫、物聯(lián)平臺具備信息的分類,、分析和報告能力,，可以完善廣哈通信信息采集和信息處理能力，在產(chǎn)品功能上延長產(chǎn)業(yè)鏈條，形成更多產(chǎn)品服務(wù)內(nèi)容和更強(qiáng)的競爭力,。同時,，收購賽康智能有助于廣哈通信提高電力電網(wǎng)領(lǐng)域更多專業(yè)市場的覆蓋率，較好地匹配了廣哈通信市場拓展的需求,。
需要指出的是,，賽康智能曾于2024年1月17日與國投證券簽署了《北交所上市輔導(dǎo)協(xié)議》，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為國投證券,；自2024年1月22日起,，賽康智能正式進(jìn)入輔導(dǎo)期。
不過,，因賽康智能發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整等原因,，經(jīng)與國投證券友好協(xié)商，雙方一致同意終止輔導(dǎo)協(xié)議,，并于2025年1月6日簽訂了《終止協(xié)議》,。同時，國投證券向四川證監(jiān)局報送了終止輔導(dǎo)的申請材料,，四川證監(jiān)局于同日確認(rèn)賽康智能終止輔導(dǎo),。
