券商中國
秦燕玲
2025-01-22 21:48
A股今日全線上揚,，創(chuàng)業(yè)板指較為強勢,，一度漲超2%；港股大幅拉升,，恒生指數(shù)漲近2%,，恒生科技指數(shù)一度漲超3%。
具體來看,，滬指盤中震蕩上揚,，尾盤探底回升；深證成指,、創(chuàng)業(yè)板指走勢強勁,。截至收盤，滬指微漲0.08%報3244.38點,，深證成指漲0.94%報10256.4點,，創(chuàng)業(yè)板指漲1.81%報2104.73點，滬深北三市合計成交11964億元,，較昨日增加約450億元,。
A股市場超3600股飄紅，紡織服裝,、家居,、零售、家電等消費板塊集體拉升,，愛慕股份斬獲5連板,，東百集團、華聯(lián)股份,、真愛美家等漲停,；影視股集體上揚，金逸影視漲停,，幸福藍海漲超8%,；PCB概念再度走強，金安國紀連續(xù)5日漲停，景旺電子,、澳弘電子等漲停,；消費電子概念活躍，智迪科技,、鈞崴電子等漲停,；創(chuàng)新藥概念亮眼，藥明康德漲近6%,；值得注意的是,，寧德時代大漲超5%,，全日成交超90億元,，最新市值11692億元。
港股方面,，創(chuàng)新藥,、新能源、黃金的概念板塊漲勢居前,。個股方面,，京東集團、藥明康德漲超7%,，美團漲超5%,，阿里巴巴、比亞迪股份,、藥明生物等漲超4%,。
值得注意的是，中國智能科技尾盤飆升,，一度暴漲超160%,。資料顯示，中國智能科技是一家主要從事電子及電器產(chǎn)品業(yè)務(wù)的香港投資控股公司,。該公司的主要業(yè)務(wù)包括電子美發(fā)產(chǎn)品及其他小型家用電器的設(shè)計,、制造及銷售。其主要產(chǎn)品包括吹風(fēng)機,、直發(fā)夾及卷發(fā)器等,。該公司主要在歐洲及亞洲開展業(yè)務(wù)。
消費板塊集體拉升
紡織服裝板塊盤中大幅走高,，截至收盤,，愛慕股份漲停斬獲5連板，匯潔股份,、真愛美家,、夢潔股份等亦漲停，龍頭股份、日播時尚漲約7%,。
零售板塊亦走強,，東百集團、華聯(lián)股份漲停,，愛嬰室漲超5%,，友好集團、廣百股份漲約4%,。
銀河證券指出,，2024年社零實現(xiàn)穩(wěn)定增長，以舊換新政策提供有力支撐,。受補貼消費行業(yè)效果明顯,。出行、文娛,、精神相關(guān)消費明顯增長,。必需品需求韌性強，春節(jié)相關(guān)消費提前備貨,?？春么汗?jié)到年報業(yè)績期的消費板塊行情，業(yè)績增長確定性高,、估值相對較低,、分紅率高的公司值得關(guān)注。當(dāng)前2025年消費品以舊換新政策已出,，家居行業(yè)補貼額度,、受益品類和商戶資質(zhì)限制有望進一步放寬。預(yù)計2024年國補對上市公司業(yè)績的拉動作用將集中反映在2025年一季度,，而政策在2025年的持續(xù)性將繼續(xù)利好下游需求修復(fù),。
此外，影視股發(fā)力拉升,，金逸影視漲停,，幸福藍海漲超8%，橫店影視漲逾6%,，中國電影,、博納影業(yè)漲近5%。
1月19日,，2025年春節(jié)檔電影開啟預(yù)售,。燈塔專業(yè)版顯示，昨日下午,，檔期預(yù)售總票房已突破億元,，刷新中國影史春節(jié)檔預(yù)售最快破億紀錄,。據(jù)悉，2025年春節(jié)檔已經(jīng)定檔電影累計貓眼想看數(shù)突破200萬,，其中萬達電影主投的《唐探1900》,、光線傳媒主投的《哪吒之魔童鬧海》以及中國電影主投的《射雕英雄傳：俠之大者》分列春節(jié)檔貓眼想看榜前三名,。
開源證券指出,，考慮到2025年春節(jié)檔影片的市場期待度較高，且宣發(fā)節(jié)點有所提前,，影片對應(yīng)用戶圈層各有差異,，有望擴大春節(jié)檔觀影覆蓋面，帶來觀影人次提升,。中性假設(shè)下,，預(yù)計2025年春節(jié)檔總票房為85.4億元，同比增長6.7%,，有望創(chuàng)歷史新高,。
AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍
銅纜連接概念盤中走勢強勁,，截至收盤,，瑞可達漲超15%，兆龍互連漲近14%,，神宇股份漲超10%,，沃爾核材、華脈科技等漲停,。
CPO概念亦上揚,，景旺電子漲停，深科技漲超8%,，新易盛漲近7%,，天孚通信漲超4%。
中信建投證券表示,，隨著大模型能力不斷迭代增長,，模型之間差異在縮小，Meta,、字節(jié),、小米等巨頭開始大力布局端側(cè)AI，搶奪AI Agent入口,。2024年潛在的端側(cè)AI爆品出現(xiàn),，AI眼鏡成本曲線大幅下探，2025年有望成為其爆發(fā)元年,。除了手機,、PC,、眼鏡、耳機外,，潛在的端側(cè)AI基數(shù)巨大,，家電、機器人,、智能車,、教育辦公設(shè)備、玩具等都受益于端側(cè)AI的趨勢,，AI嵌入將帶來廣泛的硬件升級,。重點關(guān)注算力、連接,、存儲,、電力等環(huán)節(jié)。
消費電子概念崛起
消費電子概念強勢上揚,，截至收盤,，智迪科技、鈞崴電子20%漲停,，和林微納漲超10%,，瀛通通訊、大為股份,、春秋電子,、鑫科材料等均漲停。
消息面上,，近日,，商務(wù)部等五部門發(fā)布文件，將購新補貼政策首次擴圍至消費電子,，手機,、平板、智能手表（手環(huán)）等數(shù)碼產(chǎn)品被納入補貼范圍,，并明確了享受補貼的品種和金額,。此前商務(wù)部流通發(fā)展司司長介紹，全國各地將從1月20日開始陸續(xù)實施購新補貼,，具體實施時間以當(dāng)?shù)赝ㄖ獮闇省?/p>
1月19日晚,，廣東省商務(wù)廳發(fā)布關(guān)于加力擴圍實施2025年家電、數(shù)碼產(chǎn)品消費補貼政策的公告,，公布補貼細則,，1月20日起實施。同日,，北京市商務(wù)局發(fā)布手機等數(shù)碼產(chǎn)品購新補貼實施細則,，對在京個人消費者購買手機,、平板（含學(xué)習(xí)機）、智能手表（手環(huán)）等3類數(shù)碼產(chǎn)品（單件銷售價格不超過6000元）給予購新補貼,，每件補貼比例為減去生產(chǎn),、流通環(huán)節(jié)及移動運營商所有優(yōu)惠后最終銷售價格的15%，每件最高不超過500元,。
機構(gòu)表示,，隨著消費電子領(lǐng)域國補細則正式落地，積極效應(yīng)正逐步顯現(xiàn),。一方面,，消費者切實享受到了價格優(yōu)惠。另一方面,，企業(yè)在政策引導(dǎo)下,，加速向智能、綠色方向轉(zhuǎn)型升級,，更重要的是國補進一步激活了國內(nèi)市場的消費潛力,。預(yù)計新補貼政策有望激活今年消費電子市場需求，而AI技術(shù)帶動智能手機市場的創(chuàng)新需求,，將促進結(jié)構(gòu)件,、連接器、光學(xué)器件,、射頻器件等消費電子零部件業(yè)務(wù)的增長,。
校對：高源
