證券時報網
王小芊
2025-01-23 06:47
開年以來,，不少公募參與調研的上市公司股價迎來大漲,。
近日,，公募基金參與調研的長盛軸承等個股紛紛漲停,，拉長周期看，更有近60家公募參與調研的上市公司股價在調研后漲幅超過了10%,。
其中公募基金青睞的機器人概念股反彈力度最大,。有公募投研人士告訴券商中國記者，一些傳統(tǒng)制造業(yè)公司曾被認為是夕陽產業(yè),，公司增長想象空間有限,，而隨著人形機器人產業(yè)鏈處于爆發(fā)前夜，這些進行了智能化轉型的傳統(tǒng)制造業(yè)公司有望迎來第二增長曲線,，展現出更重要的價值,，因此重新受到公募基金投研人士的熱切關注。
除此之外,，在調研中,，基金經理還看到了什么變化？這些上市公司為何吸引了公募的注意,？值得關注,。
基金調研股走出獨立走勢
近期，A股市場表現震蕩,，主題投資依舊活躍,。一些熱門行業(yè)中的個股走勢分化,，值得關注的是，一些股價大漲的上市公司中出現公募基金身影,。在一些公募基金參與調研后,，一些上市公司股價走出與市場表現獨立的走勢。
一些較為冷門的機器人概念股表現最好,，如長盛軸承,、震裕科技,、凱爾達和漢威科技等公司在接受基金調研后,，股價累計漲幅均超過了30%。
長盛軸承1月20日股價20%漲停,，年內累計漲幅已達到55.6%,。該上市公司開年以來已組織3次機構調研，吸引了平安基金,、海富通基金,、中郵基金等多家公募參與調研。在此之前,，僅興全多維價值基金,、金鷹科技創(chuàng)新基金、興全合豐三年持有期基金3家基金產品出現在公司三季度末的十大流通股東名單中,，且無一只基金重倉該公司,。
長盛軸承公司在汽車領域的應用主要包括座椅、四門兩蓋,、減震器,、轉向系統(tǒng),、空調壓縮機等部位,。公司之所以受到資本市場關注，或與機器人相關業(yè)務有關,。公司在調研中透露,，目前正與機器人產業(yè)鏈相關方開展合作研發(fā)，研究方向主要是應用于關節(jié)處的自潤滑軸承及部分直線執(zhí)行器中的絲杠產品,。公司有部分產品在機器人零部件領域已實現小批量的生產銷售,，該類產品收入在公司主營業(yè)務收入中占比低（不足1%），部分產品尚處于送樣及試驗階段,。
震?？萍寄陜壤塾嫕q幅也超過了50%，公司吸引了中銀基金,、平安基金,、中歐基金,、鵬華基金、國泰基金和銀華基金等公司參與調研,。在此之前,，公募基金關注度較低，僅華商基金,、諾安基金和交銀施羅德基金持有小部分公司股份,。
震裕科技在調研中透露,，公司已建成一條行星滾柱絲桿半自動產線并投入批量生產,，公司第二條半自動量產線預計2025年一季度投入使用。公司還指出,，人形機器人新興領域行業(yè)還處于從0-1的起步階段,，公司機器人組件及精密零部件產品都處于投入期，近期營收和利潤規(guī)模均相對較小,，預計對公司業(yè)績貢獻度很小,，更多的是公司拓展新業(yè)務領域能力的證明。
凱爾達吸引了西部利得基金,、信達澳亞基金,、國泰基金、長城基金,、財通基金等多家公募參與調研,。凱爾達在調研中透露，公司擁有自主研發(fā)的工業(yè)機器人運動控制,、驅動等核心技術,，相關技術與人形機器人產業(yè)涉及的部分關鍵配套技術有較強的關聯性；公司可以為鏡識科技機器人關節(jié)等核心零部件及整機組裝等產業(yè)化配套,。
漢威科技市值不足百億元,，公募基金投資者較少，今年1月中旬卻吸引了超30家公募基金參與調研,。機構在調研中重點問及漢威科技子公司能斯達的情況,，公司透露，能斯達目前主要在高端消費電子領域,、泛醫(yī)療領域以及人機交互領域進行產品的布局,，其中高端消費電子、智能可穿戴設備,、康養(yǎng)等幾個領域的產品成熟度及標品化程度已經比較高且有較為穩(wěn)定的訂單,，人形機器人方面也在積極接洽多家機器人整機廠，進展順利。
不難發(fā)現,，公募基金青睞的機器人概念股近期反彈力度較大,。有公募投研人士告訴券商中國記者，一些傳統(tǒng)制造業(yè)公司曾被認為是夕陽產業(yè),，公司增長想象空間有限,，而隨著人形機器人產業(yè)鏈處于爆發(fā)前夜，這些進行了智能化轉型的傳統(tǒng)制造業(yè)公司有望迎來第二增長曲線,，展現出更重要的價值,，因此重新受到公募基金投研人士的熱切關注。
人形機器人集成人工智能,、高端制造,、新材料等先進技術，被工信部明文定性為“有望成為繼計算機,、智能手機,、新能源車后的顛覆性產業(yè)”，嘉實基金孟夏表示,，從投資的角度來說,，機器人行業(yè)有非常好的β，遠期市場空間巨大,，行業(yè)發(fā)展增速很快,。立足當下，人形機器人產業(yè)目前還處于較為早期的發(fā)展階段,，短期震蕩難以避免,，但長期來看，投在浪潮起點,，用積極的長期主義信念來堅持是值得布局的好方向,。
冷門股或成基金經理“心水股”
不同基金公司投資風格不同，因而偏好調研的上市公司有交叉相同的也有迥異獨特的,。如博時基金調研的熱門上市公司有依依股份,、祥鑫科技、實豐文化,、西部材料,、雅化集團等,，華夏基金調研的熱門上市公司有長盛軸承,、步科股份、實豐文化,、奧普特和西部材料等,。除了依依股份、奧普特，銀華基金調研的熱門公司還有易點天下,、斯萊克和奧比中光-UW,。
不難發(fā)現，一些較為冷門的上市公司也受到公募基金的青睞,。如依依股份受到博時基金基金經理冀楠和于玥,，以及銀華基金陳思遠的關注。
依依股份年初市值僅30億元,，主營業(yè)務是一次性衛(wèi)生護理用品及無紡布的研發(fā),、生產和銷售。該公司機構關注度更小,，僅南華基金持有數量較小的股份,。不過，該上市公司在基金調研后累計漲幅超過了30%,。公司在調研活動中透露了行業(yè)以及公司發(fā)展形勢,，公司表示，2024年公司寵物衛(wèi)生用品品類增長速度較快,，且增速明顯高于整個行業(yè),，預計這一趨勢將在2025年延續(xù)，寵物衛(wèi)生護理用品的產品滲透率有望繼續(xù)提升,。公司三大主要產品均保持高速增長,。公司近期發(fā)布的2024年度業(yè)績預告顯示，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長91.76%至117.91%,。
鄭中設計在1月13日接受了博時基金和貝萊德基金的調研,，該公司股價在1月20日漲停，德?？萍冀衲杲邮芰巳A泰柏瑞基金的調研,，公司股價年初至今累計漲幅超過了23%。
實際上有基金經理通過挖掘獨門重倉股助力基金凈值大漲,，雖然一些冷門股僅受到極少數公募基金的關注,，但也有可能成為基金經理“心水股”。
基金經理扎堆調研熱門股
數據顯示,，開年以來,，公募基金共參與了300家上市公司的調研活動，其中博時基金,、華夏基金,、銀華基金調研總次數位居前列，分別有62次,、56次和49次,。
從行業(yè)角度來看,，一些熱門板塊仍是公募基金調研重點方向。當下,，市場仍較為關注AI發(fā)展周期下的受益細分行業(yè),，以及人形機器人爆發(fā)前夜將帶來的產業(yè)投資機會，在被調研的上市公司中,，電子元件,、工業(yè)機械、電子設備和儀器,、集成電路,、消費電子產品和應用軟件等行業(yè)在數量和調研頻次上均位居前列。
具體上市公司來看,，基金公司扎堆調研的上市公司有易點天下,、中際旭創(chuàng)、國光電器,、斯萊克和水晶光電等,，參與調研的公司數量均超過40家。
易點天下共吸引了超百家機構參與調研,，其中有57家機構為基金公司,。部分基金公司的出席人員為知名基金經理，如興全基金謝治宇,、易方達基金楊宗昌等,。易點天下是一家企業(yè)國際化智能營銷服務商，致力于為客戶提供全球營銷推廣服務,，幫助其高效地獲取用戶,、提升品牌知名度、實現商業(yè)化變現,。中際旭創(chuàng)主要致力于高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā),、設計、封裝,、測試和銷售,，產品服務于云計算數據中心、數據通信,、5G無線網絡,、電信傳輸和固網接入等領域的客戶。
校對：劉榕枝
