證券時報網(wǎng)
程丹
2025-01-23 06:47
A股今日窄幅震蕩整理，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指小幅走高,，機器人、AI產(chǎn)業(yè)鏈等主題投資機會仍較為活躍,。
具體來看,，滬指盤中窄幅震蕩，深證成指,、創(chuàng)業(yè)板指小幅走高,。截至收盤，滬指微跌0.05%報3242.62點,，深證成指漲0.48%報10305.69點,，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%報2112.39點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.83%,，滬深北三市合計成交12177億元,，較昨日增加逾200億元,。
場內(nèi)超3200股飄綠，石油,、煤炭,、鋼鐵等資源股集體下挫；紡織服裝板塊回調(diào),，5連板的愛慕股份跌停,；酒類股疲弱，青島啤酒跌超5%,；半導(dǎo)體板塊強勢,，翱捷科技20%漲停，樂鑫科技盤中大漲超18%創(chuàng)出新高,，博通集成,、瑞芯微亦漲停；人形機器人概念爆發(fā),，肇民科技,、福萊新材漲停，雙雙創(chuàng)出新高,；AI眼鏡概念再度活躍,，瀛通通訊斬獲4連板，歌爾股份,、中科藍訊漲超8%,。值得注意的是，萬科A盤中一度漲停,，收盤漲超7%,。港股萬科企業(yè)漲超9%，盤中一度大漲超15%,。
港股延續(xù)強勢,，兩大股指均已連續(xù)6日收漲。恒生指數(shù)漲近1%重返20000點上方,，恒生科技指數(shù)漲超2%,。
對于港股，中信證券表示,，1月上旬,，外部擾動壓力下港股再度震蕩走弱。雖然外資大幅流出,、估值顯著回調(diào),，但港股2025年業(yè)績預(yù)期近期顯著上調(diào)，且過半行業(yè)業(yè)績預(yù)期均有上修，故港股性價比持續(xù)抬升,。往后看,，1月至春節(jié)前仍處于國內(nèi)政策面和業(yè)績披露的空窗期，外部不確定性尚存,。而紅利資產(chǎn)一方面對美業(yè)務(wù)占比低,、美元債風(fēng)險敞口小,；另一方面交易擁擠度和估值也再度回落至合理水平,，短期配置確定性相對更強。但春節(jié)后,，隨著兩會前市場的政策預(yù)期再度得到提振,，港股有望迎來新一輪的估值修復(fù)行情。
半導(dǎo)體板塊強勢
半導(dǎo)體板塊盤中大幅拉升,，截至收盤,，翱捷科技20%漲停，全志科技漲近18%,，樂鑫科技漲約14%，盤中創(chuàng)出新高,；博通集成,、瑞芯微亦漲停。
港股方面,，中芯國際大漲逾6%,，逼近歷史高點。
國信證券指出,，當(dāng)前時點,，以半導(dǎo)體為代表的電子產(chǎn)業(yè)周期仍處在銷量周期上行的前期、企業(yè)盈利能力仍有改善空間,；以語音交互為核心的AI端側(cè)應(yīng)用正處在大規(guī)模商業(yè)化的臨界點,，創(chuàng)新催化頻發(fā)；以增量資金共識為體現(xiàn)的半導(dǎo)體指數(shù)投資規(guī)模仍有進一步增長潛力,，權(quán)重標(biāo)的配置型需求增加,。因此，2025年在“宏觀政策周期,、產(chǎn)業(yè)庫存周期,、AI創(chuàng)新周期”共振上行的情況下，電子行業(yè)有望邁入估值擴張大年,。據(jù)SIA數(shù)據(jù),，2023年中國占全球半導(dǎo)體銷售額的29%，但本土企業(yè)的供應(yīng)比例僅7%,，自給率仍偏低,；相比AI云側(cè),，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)將在AI端側(cè)創(chuàng)新中實現(xiàn)更高的市場參與度，兩者共振奠定了行業(yè)成長的確定性和空間,，基本面上行趨勢中看好半導(dǎo)體行情持續(xù)性,。
機器人概念爆發(fā)
人形機器人概念走勢強勁，截至收盤,，肇民科技20%漲停創(chuàng)出新高,，翔樓新材漲約16%，震?？萍?、斯菱股份、索辰科技等漲超10%,，福萊新材漲停且創(chuàng)出新高,。
行業(yè)方面，近期宇樹人形機器人UnitreeG1展示了全身柔順行走,、石塊地面跑步,、草地斜坡上下/側(cè)跑、階梯跑步能力,，進步迅猛,。1月15日，華為無人充電機器人內(nèi)測視頻曝光,，在遠程開啟無人自動充電后,，尊界S800可以自主尋找充電位并精準(zhǔn)無人泊入，充電結(jié)束后,，自動拔槍,、自動繳費、自動泊出,。1月16日,，均普智能發(fā)布智能充電機器人工作視頻，該機器人搭載自研高精度感知系統(tǒng),，能夠在復(fù)雜的環(huán)境中實現(xiàn)對車輛型號,、停車位置及充電插口的精準(zhǔn)識別。機器人采用大臂展柔韌設(shè)計,，實現(xiàn)超大服務(wù)半徑,，支持停車偏差，實現(xiàn)車,、槍,、充電口無傷作業(yè)。
民生證券指出，展望后續(xù),，1月底特斯拉2024年四季度業(yè)績會更新Optimus進度,，Gen3有望于2025年一季度定型發(fā)布；此外,，英偉達3月GTC 2025大會上,，有望發(fā)布機器人領(lǐng)域布局更新。伴隨更多科技巨頭涌入,，人形機器人技術(shù)端加速演進,，產(chǎn)業(yè)趨勢不斷強化，遠期空間持續(xù)打開,，堅定看好人形機器人板塊投資機會,。
AI眼鏡概念活躍
AI眼鏡概念盤中強勢上揚，截至收盤,，弘信電子漲近15%,，瀛通通訊漲停斬獲4連板，炬芯科技,、云天勵飛漲超9%,，歌爾股份、中科藍訊,、龍旗科技等漲超8%,，博士眼鏡漲逾6%。
行業(yè)方面,，RayBan Meta作為AI智能眼鏡的代表性作品，自發(fā)布以來全球銷量已突破百萬臺,，成功激起行業(yè)和市場對于AI智能眼鏡賽道的關(guān)注,，當(dāng)前除了傳統(tǒng)XR智能硬件廠商，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和消費電子品牌也紛紛入局AI智能眼鏡領(lǐng)域,。根據(jù)Wellsenn預(yù)測數(shù)據(jù),，2024年全球AI智能眼鏡銷量將達200萬副，2025年全球出貨量進一步增長至400萬副,，到2030年,，AI+AR技術(shù)有望發(fā)展到成熟階段，AI+AR智能眼鏡將進入到高速發(fā)展期,，2030年全球AI眼鏡出貨量有望增長至8000萬副,，2023—2030年CAGR達134%。
平安證券表示,，當(dāng)前AI發(fā)展重心正逐步由算力基礎(chǔ)設(shè)施向終端側(cè)過渡,，AI智能眼鏡作為集成視覺、聽覺、語音等人體重要感知交互的端側(cè)硬件,，有望成為AI技術(shù)應(yīng)用落地的最佳載體之一,，而RayBan Meta的市場成功又進一步引發(fā)了行業(yè)和市場對于AI智能眼鏡的高度關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng),、消費電子,、XR硬件等各領(lǐng)域廠商開始集中布局，2025年AI智能眼鏡市場將進入到新品密集發(fā)布期,，AI智能眼鏡全球銷量有望迎來明顯增加,，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將同步受益。
校對：祝甜婷
