證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-01-22 23:34
隨著公募基金2024年四季報進入密集披露期,，頂流基金經(jīng)理的調(diào)倉路徑和投資思路也浮出水面,。
2024年四季度末，張坤的管理規(guī)模為589.42億元,，較三季度末縮水超過100億元,。不過，在目前披露四季報的主動權(quán)益類基金經(jīng)理中仍居公募“一哥”之位,。
從基金收益看,，張坤掌管的4只基金在2024年四季度均沒有實現(xiàn)正收益，基金份額凈值增長率從-6.67%到-9.84%不等,。
管理規(guī)模超過300億元的劉格菘在2024年四季度重倉持有賽力斯,、億緯鋰能、北方華創(chuàng),、中微公司等股票,。劉格菘指出，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中,，科技制造等成長行業(yè)有望涌現(xiàn)出一批擁有卓越研發(fā)能力,、顯著產(chǎn)品力優(yōu)勢的中國公司，相信他們將茁壯成長,。
百億級基金經(jīng)理馮明遠在2024年四季度對重倉股調(diào)整較為明顯,，基金前十大持倉股票中有半數(shù)被換。
張坤：加倉阿里巴巴減持中國海洋石油,、美團-W
1月21日,，頂流基金經(jīng)理張坤掌管的易方達藍籌精選混合、易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有,、易方達優(yōu)質(zhì)精選混合（QDII）,、易方達亞洲精選股票（QDII）四只基金披露了2024年四季報。
2024年四季度末,，張坤的管理規(guī)模為589.42億元,，比2024年三季度末690.82億元的規(guī)模，縮水超過100億元,。
張坤在2024年四季度末保持了高倉位運作,，4只基金的權(quán)益資產(chǎn)倉位均超過了90%。
從基金收益看,，張坤掌管的4只基金在2024年四季度均沒有實現(xiàn)正收益,，基金份額凈值增長率從-6.67%到-9.84%不等。
其中,，易方達藍籌精選是張坤管理的規(guī)模最大的一只基金,，2024年四季度末，該基金資產(chǎn)凈值達374.98億元,，較三季度末縮水超60億元,。
2024年四季度,，易方達藍籌精選基金份額凈值增長率為-9.81%，未跑贏同期業(yè)績比較基準收益率（-0.63%）,。2024年四季度末,，該基金股票倉位94.07%，報告期內(nèi)調(diào)整了科技和周期等行業(yè)的結(jié)構(gòu),。
2024年四季度末,，易方達藍籌精選前十大重倉股分別為：騰訊控股、阿里巴巴-W,、五糧液,、貴州茅臺、洋河股份,、瀘州老窖,、山西汾酒、中國海洋石油,、美團-W,、百勝中國。
張坤在2024年四季度加倉阿里巴巴-W778.56萬股,，大幅度減持了中國海洋石油3500萬股,、美團-W320萬股。此外,，騰訊控股,、五糧液也遭張坤小幅度減倉。
張坤在2024年四季報中指出,，在管理基金的12年多時間里,，有幾個時點，例如2014年初和2024年底等,，絕對估值都是很低的水平,。如果進一步考慮無風險利率水平，2024年底的30年國債收益率只有2014年初的不到一半,，兩者對比，顯然2024年底的估值更有吸引力,。
“現(xiàn)在能找到越來越多同時滿足高質(zhì)量和高股息率兩種屬性的資產(chǎn),。不少公司也展現(xiàn)出增加回報股東的能力和意愿，而且有望成為中長期的承諾,，這無疑為長期投資者提供了堅實的基礎(chǔ)回報,。”張坤表示,。
劉格菘：減持賽力斯,、億緯鋰能
同樣于1月21日發(fā)布2024年四季報的還有廣發(fā)基金副總經(jīng)理劉格菘,。
2024年四季度末，劉格菘管理的6只基金規(guī)模合計341.27億元,，較三季度末規(guī)模小幅縮水,。
其中，廣發(fā)科技先鋒混合是劉格菘管理的規(guī)模最大的基金,，2024年四季度末資產(chǎn)凈值達94.45億元,。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，2024年四季度廣發(fā)科技先鋒混合基金份額凈值增長率為-0.84%,，同期業(yè)績比較基準收益率為4.1%,。
2024年四季度，廣發(fā)科技先鋒混合依然圍繞光伏及產(chǎn)業(yè)鏈,、鋰電池,、新能源車、電子等全球比較優(yōu)勢行業(yè)進行配置,。
廣發(fā)科技先鋒混合在2024年四季度末的股票倉位93.32%,，前十大重倉股分別為：賽力斯、億緯鋰能,、北方華創(chuàng),、中微公司、圣邦股份,、陽光電源,、中航光電、晶澳科技,、晶科能源,、天合光能。
從持倉變動來看,，廣發(fā)科技先鋒混合在2024年四季度減持賽力斯,、億緯鋰能、中航光電,。
劉格菘在2024年四季報中指出,，將繼續(xù)堅持從產(chǎn)業(yè)出發(fā)，尋找投資邏輯符合自身框架的行業(yè)進行長期投資,，分享企業(yè)成長的紅利,。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，科技制造等成長行業(yè)有望涌現(xiàn)出一批擁有卓越研發(fā)能力,、顯著產(chǎn)品力優(yōu)勢的中國公司,，我們有理由相信他們將在中國經(jīng)濟的發(fā)展過程中充分受益，茁壯成長,，同時我們也堅信不遠的將來,，中國具備全球比較優(yōu)勢的制造業(yè)終會擺脫重重困境,，重新開啟新的周期。
馮明遠：中興通訊,、思特威等新進前十大重倉
1月21日,，信達澳亞基金經(jīng)理馮明遠掌管的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票、信澳研究優(yōu)選,、信澳領(lǐng)先智選,、信澳智遠三年持有四只基金發(fā)布了2024年四季報。
截至2024年四季度末,，馮明遠管理規(guī)模149.81億元,，較三季度末規(guī)模增長10.75億元。其中,，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票為其管理規(guī)模最大的基金,，達73.38億元。
季報顯示,，2024年四季度,，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票的持倉以電子、機械,、計算機,、汽車、新能源行業(yè)為主,，維持了之前季度的電子,、半導體行業(yè)持倉比重。
2024年四季度末,，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票倉位92.45%,，前十大重倉股分別為：華勤技術(shù)、恒玄科技,、電連技術(shù),、順絡電子、中興通訊,、思特威,、瑞芯微、上汽集團,、寧德時代,、匯頂科技。
2024年四季度,，信澳新能源產(chǎn)業(yè)前十大持倉變化較大，基金經(jīng)理對半數(shù)股票進行了調(diào)整,，中興通訊,、思特威,、瑞芯微、上汽集團,、寧德時代新進前十大重倉股,，兆易創(chuàng)新、聚辰股份,、長川科技,、安集科技、同花順退出前十大重倉股行列,。
信澳新能源產(chǎn)業(yè)在2024年四季度加倉華勤技術(shù),、電連技術(shù)，減持恒玄科技,、順絡電子,、匯頂科技。從業(yè)績表現(xiàn)來看,，該基金份額凈值增長率為15.22%,，同期業(yè)績比較基準收益率為-1.26%。
馮明遠在2024年四季報中指出,，當前階段,，美元利率仍在階段性高位，全球地緣政治,、軍事沖突不斷,，割裂的世界對中國的科技、制造產(chǎn)業(yè)提出了挑戰(zhàn),。在充滿挑戰(zhàn)的宏觀環(huán)境下,，我們觀察到中國的優(yōu)秀企業(yè)憑借技術(shù)、效率,、成本優(yōu)勢,，持續(xù)擴大全球市場份額，所管基金將與這些優(yōu)秀的公司一起成長,，為投資者創(chuàng)造價值,。
