◎記者 王彭 趙明超
2024年四季度,A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整,。天相投顧數(shù)據(jù)顯示,,截至2024年底,公募基金整體權(quán)益?zhèn)}位基本與三季度末持平,,混合型開(kāi)放式基金平均倉(cāng)位較三季度末小幅提升,。
基金四季報(bào)顯示,寧德時(shí)代連續(xù)第三次成為公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股,騰訊控股位居次席,,美的集團(tuán)位居第三,。此前長(zhǎng)期位居基金頭號(hào)重倉(cāng)股的貴州茅臺(tái),跌出基金前三大重倉(cāng)股,,屈居第四,。
平均權(quán)益?zhèn)}位逾八成
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,截至2024年底,,全部可比基金平均倉(cāng)位為80.28%,,與三季度末的80.3%基本持平。其中,,股票型開(kāi)放式基金平均倉(cāng)位為88.19%,,較三季度末的89.13%降低0.94個(gè)百分點(diǎn);混合型開(kāi)放式基金的平均倉(cāng)位為79.08%,,較三季度末的78.94%提升0.14個(gè)百分點(diǎn),。
多只權(quán)益類基金在2024年四季度顯著提升了股票倉(cāng)位。以易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有混合A為例,,截至2024年底,,基金權(quán)益?zhèn)}位高達(dá)93.15%,較三季度末的75.31%提升17.84個(gè)百分點(diǎn),;中信保誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合A權(quán)益?zhèn)}位為93.05%,,較三季度末的73.44%提升19.6個(gè)百分點(diǎn)。
此外,,廣發(fā)主題領(lǐng)先混合A,、匯添富策略增長(zhǎng)靈活配置混合、永贏長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值混合A,、寶盈核心優(yōu)勢(shì)混合A等基金2024年四季度末的權(quán)益?zhèn)}位較三季度末均提升超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn),。
睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金經(jīng)理傅鵬博、朱璘在基金四季報(bào)中表示,,2024年四季度,,基金適度提高了股票類資產(chǎn)配置,股票倉(cāng)位為88.7%,,環(huán)比增加3.7個(gè)百分點(diǎn),。前十大持倉(cāng)在基金資產(chǎn)凈值中的占比為55.8%,環(huán)比提高約1.4個(gè)百分點(diǎn),。
“2024年四季度,,我們?cè)黾恿藱?quán)益資產(chǎn)的倉(cāng)位,主要配置在政策導(dǎo)向支持的行業(yè)中具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的公司,?!睂氂诵膬?yōu)勢(shì)混合A基金經(jīng)理呂功績(jī)稱,。
貴州茅臺(tái)跌出基金前三大重倉(cāng)股
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,2024年四季度,,寧德時(shí)代連續(xù)第三次成為公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股,,騰訊控股躍居次席,美的集團(tuán)位居第三,。貴州茅臺(tái)罕見(jiàn)地跌出了基金前三大重倉(cāng)股,,屈居第四名。
從基金重倉(cāng)股所屬行業(yè)看,,截至2024年底,公募基金的前50大重倉(cāng)股,,主要分布在消費(fèi)品及服務(wù),、信息技術(shù)等行業(yè)。
具體來(lái)看,,在基金前50大重倉(cāng)股中,,屬于消費(fèi)品及服務(wù)行業(yè)的高達(dá)16只,包括貴州茅臺(tái),、五糧液,、瀘州老窖、山西汾酒,、古井貢酒等五大白酒股,,以及美的集團(tuán)、海爾智家,、格力電器等家電龍頭股,,還包括汽車消費(fèi)相關(guān)的比亞迪、寧德時(shí)代,、福耀玻璃,、賽輪輪胎、賽力斯,、科達(dá)利等,。與2024年三季度末公募重倉(cāng)標(biāo)的相比,新增了新能源汽車相關(guān)的賽力斯,、科達(dá)利和三花智控,。
在公募基金前50大重倉(cāng)股中,信息技術(shù)行業(yè)公司多達(dá)14家,,包括元器件領(lǐng)域的立訊精密,、北方華創(chuàng)、滬電股份,、海光信息,、兆易創(chuàng)新,、中芯國(guó)際等,還包括光模塊龍頭股中際旭創(chuàng),、新易盛等,。
2024年以來(lái),醫(yī)藥板塊表現(xiàn)整體欠佳,,截至四季度末,,在基金前50大重倉(cāng)股中,僅剩3只醫(yī)藥股,,分別是恒瑞醫(yī)藥,、藥明康德和邁瑞醫(yī)療。
此外,,在基金前50大重倉(cāng)股中,,還包括資源板塊的紫金礦業(yè)、中國(guó)海洋石油,,化工領(lǐng)域的萬(wàn)華化學(xué),。
從基金重倉(cāng)股的持倉(cāng)市值來(lái)看,截至2024年底,,共有1480只基金持有寧德時(shí)代,,持倉(cāng)市值為707億元;共有828只基金重倉(cāng)持有騰訊控股,,持倉(cāng)市值為469億元,;共有1013只基金持有美的集團(tuán),持倉(cāng)市值為379億元,。
貴州茅臺(tái)跌出了基金前三大重倉(cāng)股,。根據(jù)基金定期報(bào)告,2019年二季度末,,貴州茅臺(tái)超越中國(guó)平安,,成為公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股,此后兩年始終是公募“最愛(ài)”,,直到2021年三季度末被寧德時(shí)代取代,。2022年二季度末,貴州茅臺(tái)重新成為基金頭號(hào)重倉(cāng)股,,此后連續(xù)8個(gè)季度成為公募頭號(hào)重倉(cāng)股,,直到2024年二季度末,寧德時(shí)代重回公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股的“寶座”,,并在此后兩個(gè)季度蟬聯(lián),。
看好科技股后市機(jī)會(huì)
在四季報(bào)中,基金經(jīng)理普遍看好科技股后市機(jī)會(huì),。
以睿遠(yuǎn)基金的兩名投資老將為例,,截至2024年底,,傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值基金持倉(cāng)中,舜宇光學(xué)科技新進(jìn)成為前十大重倉(cāng)股,;趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值基金持倉(cāng)中,,小米集團(tuán)新進(jìn)成為前十大重倉(cāng)股。
傅鵬博表示,,2024年以來(lái),,加強(qiáng)了對(duì)人工智能、AR/VR,、汽車智能駕駛等市場(chǎng)熱點(diǎn)的研究,,這些科技新領(lǐng)域大概率將影響世界經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)行業(yè)格局。
財(cái)通基金副總經(jīng)理金梓才表示,,2024年四季度增配了算力相關(guān)標(biāo)的,,還增配了消費(fèi)板塊中具有創(chuàng)新商業(yè)模式和產(chǎn)品形態(tài)的公司。在他看來(lái),,AI的資本開(kāi)支競(jìng)賽剛剛開(kāi)始,國(guó)內(nèi)算力有望復(fù)制去年海外算力的成長(zhǎng)軌跡,。對(duì)于大消費(fèi)板塊,,他看好適應(yīng)當(dāng)下宏觀環(huán)境并且做出改變的公司,尤其是具有創(chuàng)新商業(yè)模式并契合當(dāng)下性價(jià)比消費(fèi)趨勢(shì)的公司,。
以金梓才管理的財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選基金為例,,截至2024年底,在該基金前十大重倉(cāng)股中,,包括生益電子,、滬電股份、德科立,、中際旭創(chuàng),、新易盛等AI相關(guān)概念股,以及新零售模式公司萬(wàn)辰集團(tuán),,消費(fèi)品公司三只松鼠和海瀾之家,,其中頭號(hào)重倉(cāng)股為萬(wàn)辰集團(tuán)。
銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)股票發(fā)起式A基金經(jīng)理王曉川在四季報(bào)中表示,,2023年至2024年,,受益于全球人工智能基建投資,漲幅較大的股票集中在算力產(chǎn)業(yè)鏈,,從產(chǎn)業(yè)周期的角度看,,其認(rèn)為AI終端、AI應(yīng)用和AI+是未來(lái)誕生牛股的方向,。因此,,基金將倉(cāng)位主要集中在科技行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司,。
東吳移動(dòng)互聯(lián)基金經(jīng)理劉元海表示,未來(lái)A股的科技股投資策略,,核心是要圍繞AI尋找機(jī)會(huì),。隨著AI大模型在端側(cè)落地,有望驅(qū)動(dòng)AI硬件時(shí)代開(kāi)啟,;從汽車智能化領(lǐng)域看,,隨著AI技術(shù)在汽車智能駕駛領(lǐng)域的應(yīng)用,2025年國(guó)內(nèi)汽車智能駕駛產(chǎn)業(yè)有望從培育期進(jìn)入從1到N的成長(zhǎng)期,,看好汽車智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈,。此外,還看好AI人形機(jī)器人相關(guān)公司,,以及擁抱AI的傳統(tǒng)軟件公司,。
“隨著人形機(jī)器人量產(chǎn)接近,我們重點(diǎn)關(guān)注擁有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì),、技術(shù)具有護(hù)城河,、價(jià)值量較大的優(yōu)質(zhì)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈公司,包括機(jī)器人總成商,、絲杠及設(shè)備,、減速器、傳感器,、電機(jī),、靈巧手等?!庇磊A先進(jìn)制造智選混合發(fā)起A基金經(jīng)理張璐稱,。
萬(wàn)家基金副總經(jīng)理莫海波同樣看好AI相關(guān)投資機(jī)會(huì)。他表示,,業(yè)界逐漸看到在AI投入上的產(chǎn)出效益,,對(duì)AI的投入更加堅(jiān)定,不管是海外互聯(lián)網(wǎng)大廠還是國(guó)內(nèi)廠商,,均大幅增加了在AI上的資本開(kāi)支,,看好算力芯片、光模塊,、AI 應(yīng)用等方向,。