證券時報網
韓忠楠
2025-01-23 10:39
2024年，ETF再度狂飆突進,。在這個賽道上，公募基金越來越“卷”,，券商也不遑多讓,。提及2024年券商對ETF的態(tài)度，某券商財富管理資深人士感嘆道：“大家的共識就是不論創(chuàng)收,，先把面鋪開,。”
記者注意到,，日前,，上交所發(fā)布了2024年券商經紀業(yè)務ETF年度排名，涵蓋成交額,、交易賬戶數量和持有規(guī)模三大硬核指標,。
2024年，券商在ETF賽道延續(xù)高歌猛進的勢頭,，多款重量級ETF相繼發(fā)行并取得理想的募集成績,。如三批中證A500ETF陸續(xù)亮相。此外,，10只中證A50ETF也陸續(xù)成立,。
成交額：中國銀河證券為第三名
2024年累計成交額占比超過10%的仍然只有華泰證券一家，市場份額達到12.16%,，較2023年同期的14.2%有所下滑,。海通證券,、中國銀河證券則分列第二和第三，市場份額分別為6.8%,、6.22%。中國銀河證券在2023年底的排名中僅位列第九,。
與2023年底的前十強相比,，國信證券2024年累計成交額占比上升至3.58%，排名也從2023年底的第十四上升至第十,，中信建投證券相應的市場份額則微微下滑,，排名下降1位跌出前十。此外,，排名提升的還有平安證券,、國金證券、中金財富,、申萬宏源證券和興業(yè)證券,。相反，長城證券,、東方證券,、湘財證券、信達證券等券商的市場份額占比則出現下滑,。
此外,，證券經紀業(yè)務ETF在2024年累計成交額占比超過1%的為22家，而在2023年同期有25家,。值得注意的是,，2023年底排在第三十名的為浙商證券，市場份額為0.65%,，而在2024年排在第三十名的為中金公司,，市場份額占比為0.77%，意味著相應門檻進一步提升,。
數據還顯示,，華泰證券、海通證券,、國泰君安證券等排在前八名的券商2023年ETF累計成交額合計占比達到51.44%,，超過一半。而在2024年,，前八名的市場份額占比為49.25%,，略有下滑。九成成交額依然集中在前三十三家券商。
“2024年頭部券商ETF成交額的集中度略有下滑,，這是因為整個券商行業(yè)都在弄ETF,。”上海某券商財富管理人士向《每日經濟新聞》記者表示,。
“2024年ETF市場規(guī)模變動讓人印象深刻,，年末近3.8萬億元。現在圈內都開始重視ETF,，這種重視不只是形式上,，更多重視運營、投教,。大家的共識就是不論創(chuàng)收,，先把面鋪開。券商對ETF的交易系統(tǒng)也更加重視,。”某券商財富管理資深人士向記者直言道,。
交易賬戶數量：三強未變市場份額下滑
2023年證券公司經紀業(yè)務ETF交易賬戶數量排名中,，華泰證券、東方財富證券,、平安證券位居三甲,，其在當年累計交易賬戶數量占市場份額比重分別為14.76%、9.56%,、5.73%,，合計30.05%。
相比2022年,，2023年證券公司經紀業(yè)務ETF交易賬戶數量排名三甲的座次并沒有發(fā)生變化,，但是三者合計交易賬戶數量比2022年的33.02%下滑明顯。
在2024年券商經紀業(yè)務ETF交易賬戶數量排名中,，華泰證券,、東方財富證券和平安證券牢牢鎖定三強，但是其在2024年累計交易賬戶數量占市場份額比重分別為10.83%,、9.45%,、6.29%，合計占比為26.57%,，降至三成以下,，繼2023年后進一步下滑。
此外,，市場占比超過1%的券商為24家,。前十強中，中信證券在2024年累計交易賬戶數量占市場份額比重由2023年同期的2.95%上升至3.6%,。盡管頭部三甲累計交易賬戶的數量合計市場份額有所下滑,，但是排名前八的券商累計交易賬戶數量占比為48.62%,，仍然接近一半。
“中部券商也在發(fā)力ETF,，只是頭部的份額向部分中部券商轉移了一些,，不改變整個ETF集中的大格局?！鼻笆鰷先特敻还芾矸较蛉耸恐赋?。
持有規(guī)模：2024年形成雙寡頭格局
券商經紀業(yè)務ETF保有規(guī)模這一指標，在2024年形成了中國銀河證券和申萬宏源證券的雙寡頭格局,。
2023年末,，滬市ETF持有規(guī)模榜單中，中國銀河證券的持有規(guī)模占比為9.24%,，位居第一,，中信證券、華泰證券分列第二和第三,。2024年末,，申萬宏源、中國銀河證券,、中信證券位居前三甲,，分別為19.82%、19.7%,、6.15%,，若再加排在第四位的廣發(fā)證券，其合計市場份額占比達到50%,。
另外在做市方面,，截至2024年12月底，上交所基金市場共有主做市商21家,，一般做市商12家,，為643只基金產品提供流動性服務，較上期增加17只,，其中628只基金獲得主流動性服務,。有做市商的ETF為593只，占全部ETF的98%,，覆蓋股票ETF,、跨境ETF、債券ETF,、商品ETF,、貨幣ETF等各種類型。
而在深市，截至2024年12月末,，深交所基金市場共有流動性服務商27家,，共為424只ETF產品提供流動性服務。
此外,，在券商數字化運營上,，研究驅動、服務提質是關鍵,。券商圍繞ETF推出各類智能交易工具,，幫助投資者更便捷地進行交易和投資決策，提升交易效率和投資體驗,。券商持續(xù)推進數字化轉型,，通過數字化手段提升ETF業(yè)務的運營效率和服務質量。
某中型券商財富管理人士指出,，ETF方面的競爭（貫穿）從首發(fā)到托管,，從客戶滲透到運營服務、投顧服務,、策略工具推廣等全鏈條,。
