長期資金,開始行動(dòng)了,!
券商中國記者從業(yè)內(nèi)獲悉,,已有大型保險(xiǎn)公司就保險(xiǎn)資金長期股票投資試點(diǎn)進(jìn)行了可行性研究,并著手申報(bào),,傾向于單獨(dú)發(fā)起設(shè)立私募證券基金,。另有業(yè)界人士稱,有幾家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)第二批試點(diǎn),。
據(jù)了解,,險(xiǎn)資通過私募證券基金形式投向資本市場,有助于保險(xiǎn)公司提升權(quán)益投資和實(shí)現(xiàn)長期投資,,在發(fā)揮長期保險(xiǎn)資金市場穩(wěn)定器作用的同時(shí),,也能兼顧保險(xiǎn)公司自身報(bào)表的穩(wěn)定性。
1月23日,,國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示,,2023年10月份,,金融監(jiān)管總局批復(fù)同意了中國人壽和新華人壽兩家保險(xiǎn)公司試點(diǎn)發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金,規(guī)模500億元,,投資股市并且長期持有,。第二批試點(diǎn)的機(jī)制將比首批更加靈活,基金可以是單獨(dú)發(fā)起設(shè)立,,也可以由兩家及以上聯(lián)合發(fā)起設(shè)立,。第二批試點(diǎn)的規(guī)模擬定1000億元,準(zhǔn)備在春節(jié)前先批500億元,。
多家險(xiǎn)企推動(dòng)申報(bào)第二批長期股票投資試點(diǎn)
券商中國記者獲悉,,已有大型保險(xiǎn)公司就保險(xiǎn)資金長期股票投資試點(diǎn)進(jìn)行了可行性研究,并著手申報(bào),,傾向于單獨(dú)發(fā)起設(shè)立私募證券基金,。與此同時(shí),有業(yè)界人士稱,,有幾家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正在申請(qǐng)第二批試點(diǎn),。
近日,經(jīng)中央金融委員會(huì)審議同意,,中央金融辦,、中國證監(jiān)會(huì)等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市工作的實(shí)施方案》,其中提到,,抓緊推動(dòng)第二批保險(xiǎn)資金長期股票投資試點(diǎn)落地,,后續(xù)逐步擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)范圍與資金規(guī)模。
1月23日,,肖遠(yuǎn)企表示,,2023年10月份,金融監(jiān)管總局批復(fù)同意了中國人壽和新華人壽兩家保險(xiǎn)公司試點(diǎn)發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金,,規(guī)模500億元,,投資股市并且長期持有?;鹪O(shè)立一年多來,,運(yùn)行比較順利,實(shí)現(xiàn)了效益性,、安全性和流動(dòng)性的綜合動(dòng)態(tài)平衡,。目前,其他保險(xiǎn)公司也在積極申請(qǐng)參與這個(gè)試點(diǎn),。
肖遠(yuǎn)企表示,,第二批試點(diǎn)的機(jī)制將比首批更加靈活,基金可以是單獨(dú)發(fā)起設(shè)立,,也可以由兩家及以上聯(lián)合發(fā)起設(shè)立,。第二批試點(diǎn)的規(guī)模擬定1000億元,,準(zhǔn)備在春節(jié)前先批500億元。后續(xù)還將根據(jù)保險(xiǎn)公司的意愿和需要來逐步擴(kuò)大參與試點(diǎn)保險(xiǎn)公司的數(shù)量和基金規(guī)模,。
首個(gè)基金運(yùn)行順利
據(jù)了解,,險(xiǎn)資通過私募證券基金形式投向資本市場,有助于保險(xiǎn)公司提升權(quán)益投資和實(shí)現(xiàn)長期投資,,在發(fā)揮長期保險(xiǎn)資金市場穩(wěn)定器作用的同時(shí),,也能兼顧保險(xiǎn)公司自身報(bào)表的穩(wěn)定性。
2024年初,,上市公司中國人壽與新華保險(xiǎn)各出資250億元,,共同設(shè)立規(guī)模500億元的鴻鵠志遠(yuǎn)(上海)私募證券投資基金有限公司(下稱“鴻鵠基金”),,這也是首個(gè)險(xiǎn)企設(shè)立的私募證券投資基金,。
鴻鵠基金于2024年2月29日成立,2024年3月1日在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)備案,,于3月4日正式啟動(dòng)投資,。券商中國記者了解到,截至2024年9月30日,,總規(guī)模500億元的該基金實(shí)收股本320.10億元,,主要投向了關(guān)系國計(jì)民生的重點(diǎn)行業(yè),取得積極成效,。
據(jù)券商中國記者查詢相關(guān)公示及公告信息,,鴻鵠基金原則上一年內(nèi)完成全部實(shí)繳出資。
從投向來看,,據(jù)此前新華保險(xiǎn)披露,,鴻鵠基金的投資范圍包括:(1)上市公司股票,投資方式包括但不限于連續(xù)競價(jià),、認(rèn)購非公開發(fā)行股票(A股)/配售(港股),、配股(A股)/供股(港股)、與單一或組合交易對(duì)手間的大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓,、可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售,、轉(zhuǎn)融通證券出借等;(2)貨幣市場基金,、銀行存款,、國債逆回購等現(xiàn)金管理類投資品種。
在股票市場進(jìn)行投資時(shí),,鴻鵠基金將選擇具有較大市值,、流動(dòng)性好及較高市場影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司。
中國人壽曾表示,,該基金擬投資于公司治理良好,、經(jīng)營運(yùn)作穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)上市公司股票,,按照市場化原則進(jìn)行投資運(yùn)作,根據(jù)市場形勢(shì)把握建倉時(shí)機(jī),,動(dòng)態(tài)優(yōu)化策略,。
利于長期投資和平滑報(bào)表
對(duì)于設(shè)立私募證券基金投資資本市場,包括大型保險(xiǎn)資管和中型保險(xiǎn)集團(tuán)在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)表達(dá)了可能性,。
一家大型保險(xiǎn)資管公司人士告訴券商中國記者,,推動(dòng)設(shè)立私募證券基金一方面是響應(yīng)政策導(dǎo)向,另一方面有利于開展權(quán)益投資,,平滑報(bào)表,。
在業(yè)界看來,通過私募證券基金投資,,較直接投資股票有一定優(yōu)勢(shì),。國泰君安證券非銀團(tuán)隊(duì)此前分析,中國人壽和新華保險(xiǎn)各出資50%設(shè)立公司制基金投向二級(jí)權(quán)益市場,,從會(huì)計(jì)計(jì)量上,,將可以采用長期股權(quán)投資方式計(jì)量,避免市值投資波動(dòng)對(duì)當(dāng)期利潤的影響,。采用權(quán)益法核算,,將私募證券基金公司的利潤和分紅按比例計(jì)入投資收益,可以有效緩解直接投資二級(jí)權(quán)益市場對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下報(bào)表的影響,。
校對(duì):劉榕枝