券商中國
周樂
2025-05-06 20:50
機構(gòu)指出,，光伏板塊整體價格去年三季度觸底,，去年四季度企穩(wěn)或醞釀小幅反彈，今年一季度或受益于產(chǎn)業(yè)鏈價格小幅回升而開啟右側(cè)機會,。
2月7日,，光伏概念股盤中持續(xù)走強,，截至發(fā)稿,，艾能聚漲超16%，安彩高科,、鈞達股份,、雙良節(jié)能漲停，愛旭股份漲超9%,，金博股份,、金剛光伏、通威股份跟漲,。
1月21日,，國家能源局發(fā)布2024年全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至2024年12月底,，全國累計發(fā)電裝機容量約3350GW,，同比增長14.6%。其中,，12月新增裝機71GW,，同比增長34%,、環(huán)比增長183%。
此外,，國家能源局1月23日印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設管理辦法》,。其中，《管理辦法》明確分布式光伏發(fā)電項目實行備案管理,，按照“誰投資,、誰備案”的原則確定備案主體，備案容量為交流側(cè)容量,，并細化了備案信息,、合并備案、備案變更,、建檔立卡等要求,，強調(diào)不得擅自增加備案文件要求，不得超出辦理時限等,。
國金證券研報指出,，光伏近期內(nèi)外需、價格信號積極,，節(jié)后有望迎來量價開門紅,。在年底并無明確政策變化節(jié)點的背景下，去年12月及全年再一次超預期的裝機數(shù)據(jù),，進一步證明了國內(nèi)市場的需求彈性之大,，與其反復擔心“高基數(shù)”帶來的增長壓力。結(jié)合近期由能源局下發(fā)的《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設管理辦法》正式稿,，潛在受政策變化影響較大的戶用項目裝機量絕對值及占比均已在2024年顯著下降,，地面電站和工商業(yè)分布式項目在2025年仍將有較強的裝機動力，預計2025年國內(nèi)光伏新增裝機仍有望保持增長,。
華安證券指出,，光伏板塊整體價格去年三季度觸底，去年四季度企穩(wěn)或醞釀小幅反彈,，今年一季度或受益于產(chǎn)業(yè)鏈價格小幅回升而開啟右側(cè)機會,。長期把握光伏周期的視角來看，建議關(guān)注“能穿越周期”的個股,，主要系主產(chǎn)業(yè)鏈第一梯隊公司,。從短期布局季度邊際變化的視角來看，建議關(guān)注“在潛在漲價意愿中最有漲價落地可能”的環(huán)節(jié),，環(huán)節(jié)排序電池片,、硅片、硅料,。
山西證券認為,，長期來看,，未來新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展及電能替代趨勢推動下，用電量需求或?qū)⑦M一步提升,，且短期用電量增速或仍將高于GDP增速,；其中長三角及粵皖地區(qū)新興產(chǎn)業(yè)布局較早、規(guī)模占比較高,，且相關(guān)產(chǎn)業(yè)如光伏制造,、AI數(shù)據(jù)中心等多為新高耗能產(chǎn)業(yè)，預期上述地區(qū)用電需求增長彈性較大,。
