證券時報網(wǎng)
2025-04-19 20:39
據(jù)阿里巴巴集團(tuán)控股有限責(zé)任公司財報,，2025年至2027年,，公司在云和AI（人工智能）基礎(chǔ)設(shè)施上的投入將達(dá)3800億元，規(guī)模超越過去十年總和，公司在算力基建方面的投入正不斷加大,。
根據(jù)工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)的《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》,，預(yù)計到2025年,，中國算力總規(guī)模將達(dá)到300EFLOPS（百億億次浮點運算/秒）,，增速較快；其中智能算力占比提升至35%,。
“從通用算力到智能算力,，人工智能數(shù)據(jù)中心（以下簡稱“AIDC”）單機(jī)柜功耗和用電規(guī)模同時顯著提升，電力需求急劇增加,，其供電技術(shù)及電源設(shè)備也在不斷演進(jìn),，高效低損、高密度,、高穩(wěn)定性成為發(fā)展核心,。”深度研究院院長張孝榮表示,。
國產(chǎn)電源有望受益
3月6日,，國產(chǎn)大模型團(tuán)隊Monica發(fā)布全球首款通用型AI智能體產(chǎn)品Manus，標(biāo)志著智能體從單一任務(wù)執(zhí)行向復(fù)雜決策的跨越,。
“一次Manus單任務(wù)的成本約2美元,，相比于傳統(tǒng)的聊天機(jī)器人，對token（文本中最小的語義單元）的消耗是指數(shù)級的增長,?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示。
這背后離不開數(shù)據(jù)中心萬億級算力的支持,，為保障數(shù)據(jù)中心這座“電力巨獸”不斷電,，一般可靠性要求數(shù)據(jù)中心引入兩路市電電源，每一路市電電源的供電容量都需要完全滿足數(shù)據(jù)中心的全部電力需求,。
數(shù)據(jù)中心供配電系統(tǒng)一般包括配電變壓器,、不間斷電源（以下簡稱“UPS”）、備用電源等,，在市電供應(yīng)正常時,，UPS優(yōu)先使用市電為負(fù)載供電。同時,，UPS會對市電進(jìn)行監(jiān)測和過濾,，確保電能質(zhì)量；當(dāng)市電出現(xiàn)異常,，如電壓波動,、停電等，UPS迅速切換到備用電源，在0.2秒內(nèi)完成市電到備用電源的極限轉(zhuǎn)換,。
據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)，近年來,，在全球UPS市場,，華為技術(shù)有限公司、深圳科士達(dá)科技股份有限公司（以下簡稱“科士達(dá)”）以及科華數(shù)據(jù)股份有限公司（以下簡稱“科華數(shù)據(jù)”）等國內(nèi)廠商處于領(lǐng)先位置,，市場份額的不斷提升為國產(chǎn)電源的崛起帶來了更多希望,。
“隨著AI基建加速推進(jìn)，數(shù)據(jù)中心整體電源需求將大幅增長,，電源市場迎來爆發(fā)行情,。國內(nèi)電源廠商兼具及時響應(yīng)和定制化能力，在服務(wù)器電源需求多樣化的機(jī)會中將充分受益,?！北本W優(yōu)國際文化傳媒有限公司董事長張玥對《證券日報》記者表示。
科士達(dá)副總經(jīng)理,、董秘范濤表示,，盡管UPS行業(yè)品牌依賴性較強(qiáng)，但近年來,，國內(nèi)品牌在技術(shù)和市場沉淀上不斷追趕國際頭部品牌,，逐步建立起口碑和市場地位。
同為UPS生產(chǎn)商的科華數(shù)據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示,，公司目前在手訂單充足,，對于未來保持良好發(fā)展態(tài)勢充滿信心。
在其他電源設(shè)備領(lǐng)域,，杭州中恒電氣股份有限公司已有完善的數(shù)據(jù)中心高壓直流（HVDC）綠色供電技術(shù)方案,。深圳歐陸通電子股份有限公司則在高功率服務(wù)器電源方面實現(xiàn)了突破，推出了3300W至5500W鈦金和超鈦金GPU服務(wù)器電源,。
備用電源備受關(guān)注
AIDC建設(shè)的推進(jìn)帶動了備用電源系統(tǒng)中柴油發(fā)電機(jī)的需求激增,，也加速了國產(chǎn)柴油發(fā)電機(jī)的發(fā)展，其生產(chǎn)商成為市場關(guān)注熱點,。
其中,，國產(chǎn)柴油發(fā)電機(jī)生產(chǎn)商濰柴重機(jī)的股價自今年初便一路上漲，從2024年12月31日的收盤價17.27元/股漲至2025年3月13日的收盤價40.3元/股,。
對此,，中國金融智庫特邀研究員余豐慧對《證券日報》記者表示：“盡管數(shù)據(jù)中心通常依賴于市電供應(yīng)，但在面對突發(fā)情況或電力不穩(wěn)定時,，應(yīng)急電源顯得尤為重要,。因為數(shù)據(jù)中心需要保證全天候的運行穩(wěn)定性，任何電力中斷都可能導(dǎo)致巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此,，在大規(guī)模電力需求背景下,，可靠且高效的柴油發(fā)電機(jī)成為保障數(shù)據(jù)中心連續(xù)運作的關(guān)鍵?！?/p>
濰柴動力股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在與投資者交流時表示,，公司M系列大缸徑高速發(fā)動機(jī)產(chǎn)銷飽滿，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,，以數(shù)據(jù)中心相關(guān)業(yè)務(wù)為代表的高端化產(chǎn)品占比明顯提升,。
另一家柴油發(fā)電機(jī)生產(chǎn)商科泰電源相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，近年來,，電力領(lǐng)域的新技術(shù)發(fā)展迅速,，柴油發(fā)電機(jī)目前仍是多個細(xì)分領(lǐng)域主流的備用電源方案。但未來不排除出現(xiàn)新的技術(shù)路線可能對現(xiàn)有產(chǎn)品造成沖擊,。為此,，公司在做好現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，也將積極關(guān)注新技術(shù)的發(fā)展,。
天風(fēng)證券研報顯示,，國內(nèi)高級數(shù)據(jù)中心柴油發(fā)電機(jī)配置率（按功率計算）在120%至150%，AIDC大型化發(fā)展有望推動柴油發(fā)電機(jī)需求激增,。
