證券時報網(wǎng)
秦聲
2025-03-19 11:37
時隔3年，《中國證監(jiān)會派出機構(gòu)監(jiān)管職責規(guī)定》迎來第二次修訂。
3月18日,，證監(jiān)會就《中國證監(jiān)會派出機構(gòu)監(jiān)管職責規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）公開征求意見,。根據(jù)修訂說明，修訂主要圍繞四個方面,，分別為派出機構(gòu)主體責任及相應工作機制,、監(jiān)管職責、風險防范和處置,、其他職責,。
其中，在風險防范和處置方面,，有頗多看點,。比如，完善地方證監(jiān)局對于退市公司的風險應急,、信息通報共享,、持續(xù)監(jiān)管機制。又如,，要求地方證監(jiān)局對私募基金管理人開展風險監(jiān)測預警,。
在投資者保護方面，《規(guī)定》更關注,，地方證監(jiān)局如何在“對投資者的賠償救濟”中發(fā)揮作用,。征求意見稿提出，授權(quán)證監(jiān)局可以推動相關當事方運用先行賠付制度,。同時,，明確地方證監(jiān)局可以向投資者保護機關通報轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況。
完善對退市公司的風險應急機制
3月18日證監(jiān)會發(fā)布的《中國證監(jiān)會派出機構(gòu)監(jiān)管職責規(guī)定》的征求意見稿（以下簡稱《規(guī)定》）,，受到市場關注,。據(jù)悉，證監(jiān)會的派出機構(gòu)主要由各個地方的證監(jiān)局組成,。
本次修訂的一大亮點聚焦于“風險防范和處置”,，該領域今年共迎來4項重要調(diào)整，涵蓋多個方面,，旨在進一步強化風險預警機制,；完善對退市公司的風險應急；優(yōu)化對私募基金的風險處置措施,。
值得一提的是，《規(guī)定》頻頻強調(diào),，在上述風險防范和處置當中,，地方證監(jiān)局要注重與地方政府、交易所的協(xié)同。
第一處及第二處的調(diào)整與風險預警信息相關,?！兑?guī)定》稱，一是計劃規(guī)范派出機構(gòu)在涉網(wǎng)絡和信息安全的數(shù)據(jù)報送,、檢查,、風險預警和處置、調(diào)查等職責,。二是擴大需核查的預警信息,、風險線索的來源范圍。
具體來看,，征求意見稿稱,，證監(jiān)會派出機構(gòu)負責督促本轄區(qū)內(nèi)的證券公司、公募基金管理人,、期貨公司,、證券期貨基金服務機構(gòu)等落實網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全,、運行安全的管理規(guī)定,、技術標準，按照監(jiān)管要求及時,、完整,、準確地向監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)。
而派出機構(gòu)需要負責對數(shù)據(jù)報送的及時性,、準確性,、完整性進行檢查，依法監(jiān)測,、預警,、防范、處置轄區(qū)有關主體的行業(yè)信息安全風險,。
第三處調(diào)整是《規(guī)定》完善對退市公司或可能退市公司的風險防范和處置問題,，這當中要求交易所與地方證監(jiān)局之間要加強溝通。
具體來看,，上市公司被決定終止上市或者可能被終止上市的,，交易所應當將情況及時通報該上市公司注冊地派出機構(gòu)。派出機構(gòu)負責持續(xù)跟蹤了解可能被終止上市公司情況,，按照規(guī)定制定上市公司終止上市風險應急處置預案,。
派出機構(gòu)負責與證券交易場所、地方人民政府相關部門建立信息通報,、共享機制,。對于可能被終止上市的上市公司，派出機構(gòu)應當及時將有關情況報告地方人民政府，并加強與地方人民政府,、證券交易場所的溝通協(xié)調(diào),，平穩(wěn)處置有關風險。
第四處調(diào)整在于完善對私募基金群體的風險處置,。據(jù)悉,，2023年以來出現(xiàn)多起私募基金“跑路”事件，引發(fā)市場關注,。
在本次修訂中,，《規(guī)定》強調(diào)，要優(yōu)化私募基金風險處置機制,，要求派出機構(gòu)以風險,、問題為導向，對私募基金管理人開展風險監(jiān)測預警,，按照有關規(guī)定加強與地方人民政府在監(jiān)管,、風險處置等方面的協(xié)作。
推動證監(jiān)局在先行賠付制度中發(fā)揮重要作用
本次《規(guī)定》的另一顯著亮點聚焦于投資者保護工作,，探討地方證監(jiān)局如何更有效地發(fā)揮其職能作用,。
修訂說明稱，此次調(diào)整中,，一是授權(quán)派出機構(gòu)可以依法推動相關主體適用先行賠付制度,。二是明確派出機構(gòu)應當向有關投資者保護機構(gòu)通報本轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況，協(xié)助配合有關案件辦理工作,。
具體來看,，《規(guī)定》稱，派出機構(gòu)負責按照中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署,，支持轄區(qū)自律組織等發(fā)揮調(diào)解基礎性作用,，并與轄區(qū)司法機關、仲裁,、調(diào)解等組織加強協(xié)調(diào)聯(lián)動,，聯(lián)系、指導,、協(xié)助本轄區(qū)證券期貨基金案件的仲裁,、調(diào)解工作，推動建立完善多元化糾紛解決機制,，支持深化轄區(qū)訴源治理工作,。
如果本轄區(qū)發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的,，派出機構(gòu)可以依法推動相關主體適用先行賠付制度,。
記者注意到,，過去十年來,，有地方證監(jiān)局在探索先行賠付制度方面曾發(fā)揮重要作用,。比如2014年，深圳證監(jiān)局發(fā)揮“監(jiān)管+調(diào)解”兩方面積極性,，促成首例IPO發(fā)行人大股東主動先行賠付案,。
在投資者訴訟方面，《規(guī)定》也提到,，派出機構(gòu)應當按照證監(jiān)會規(guī)定向有關投資者保護機構(gòu)通報本轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況,，依法協(xié)助配合證券特別代表人訴訟案件辦理工作。
應與本地公安建立協(xié)作配合機制
《規(guī)定》還有多個修訂也頗具看點,，覆蓋監(jiān)管協(xié)作,、建立信息共享機制、調(diào)研與建言獻策等,。
根據(jù)《規(guī)定》,，在監(jiān)管協(xié)作方面，派出機構(gòu)應當在監(jiān)管職責范圍內(nèi)與轄區(qū)公安,、司法機關及其他國家機關建立監(jiān)管協(xié)作機制,，與轄區(qū)公安機關建立、完善行政執(zhí)法與刑事司法銜接協(xié)作配合機制,。派出機構(gòu)負責按照規(guī)定向公安機關通報證券期貨基金違法犯罪線索,，商請公安機關配合開展調(diào)查工作。
派出機構(gòu)負責依法處理公安,、司法機關及有關行政執(zhí)法機關提出的查閱復制證券期貨基金監(jiān)管檔案材料,、咨詢證券期貨基金業(yè)務問題、對有關機構(gòu)的證券期貨基金業(yè)務資質(zhì)進行確認,、出具專業(yè)認定意見等協(xié)助事項,。
在信息共享方面，派出機構(gòu)負責按照規(guī)定組織或配合開展轄區(qū)證券期貨基金市場統(tǒng)計調(diào)查工作,，建立轄區(qū)證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)相關信息共享機制,。
所謂可共享的信息，具體包括轄區(qū)證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)的基本信息,、主要監(jiān)管指標,、業(yè)務發(fā)展總體情況、行業(yè)運行情況,、高風險機構(gòu)情況,、業(yè)務領域內(nèi)非法金融活動風險等。
在調(diào)研與政策建議方面,，《規(guī)定》提到,，派出機構(gòu)負責本轄區(qū)內(nèi)資本市場活動的調(diào)查研究,，提出政策法律建議意見，依法推進轄區(qū)資本市場改革,、創(chuàng)新發(fā)展,。
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
